צ'ק פוינט צנחה ב-27% ושלחה את מריל לינץ' לעדכן מטה את מחיר היעד למניה

האנליסט טל ליאני: "במקום להוביל, החברה מגיבה לחידושים של אחרים". בתוך כך, הנפקת המתחרה פאלו אלטו נטוורקס צפויה השבוע
ג'וש דוקרקר | (4)

מניית חברת אבטחת הרשת הישראלית צ'קפוינט (סימול: CHKP) ירדה כ-27% מאז שיא כל הזמנים של חודש אפריל האחרון. על פי האנליסטים במריל לינץ', מצב החברה לא ערוך להתמודד עם צמיחה עתידית בתחרות הגוברת.

"אנו מודאגים מהנושאים האסטרטגיים", כתב בסקירה האנליסט טל ליאני, "נושאים כגון הגישה המגיבה, חוסר היכולת לנצל הזדמנויות בשוק וההשקעה היורדת במחקר ופיתוח". ליאני הוריד את מחיר היעד למנית צ'ק פוינט (סימול: CHKP) ל-52 דולר מ-64 דולר ומותיר את ההמלצה על 'נייטרלי'.

"הביקורת העיקרית היא נגד הניהול הסנטרליסטי (מרוכז בעצמו - ג'.ד) שאולי הגיע לגבול היכולת לייצר צמיחה. במקום להוביל, החברה מגיבה לחידושים של אחרים", אמרו האנליסטים ומציינים את הכישלון לקחת נתח מחולשתן של ג'וניפר (סימול: JNPR) וסיסקו (סימול: CSCO). מהצד השני, החיובי, במריל לינץ' צופים צמיחה יציבה בהכנסות בשנים 2012-2013, כאשר כרית ביטחון עשויה להגיע מכיוון המוצרים החדשים של החברה.

ההנפקה של פאלו אלטו נטוורקס, מתחרה לצ'קפוינט תרמה גם היא לסנטימנט השלילי על מניית החברה. החברה שהקים ניר צוק, מייסדי צ'ק פוינט מתכננת לבצע הנפקה ראשונה לציבור (IPO) בשבוע הבא בוול סטריט ולגייס לפי שווי של כ-2.36 מיליארד דולר. בהתייחסות לכך, אומרים במריל לינץ' כי התמקדות החברות שונה לחלוטין, "פאלו אלטו מתמקדת בתאגידים גדולים והמגזר הציבורי. צ'ק פוינט מתמקדת בכל המגזר העיסקי, כאשר המיצוב הגדול ביותר שלה הוא החברות בגודל קטן עד בינוני. זהו שוק רחב יותר".

"אנו חושבים שנתח השוק של החברה יקטן אלא אם כן החברה תמצא דרכים לשפר את המחקר והפיתוח, האקטיביות שלה ואסטרטגיות היציאה לשוק", סיכמו במריל לינץ.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    שוויד ונכט עושים למשקיעים כל שנה "תספורת" על ידי (ל"ת)
    כל הרווח הולך לשוויד 15/07/2012 22:17
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    נילי 15/07/2012 11:58
    הגב לתגובה זו
    לשגעון של עדכון מערכות ההפעלה ! מערכות ההפעלה של מיקרוסופט לדוגמא מעדכנות באחרונה תכופות את הצד של ה-Security במערכת ההפעלה שלה. ולא תמיד היא משתפת פעולה עם מפתחי ההגנות למיניהם !
  • 2.
    אני ועצמי עוד 15/07/2012 11:46
    הגב לתגובה זו
    כל כל נכון חברה שחושבת שהיא לבד בשוק
  • 1.
    לברוח? (ל"ת)
    משקיע 15/07/2012 11:26
    הגב לתגובה זו

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.16% S&P 500 0.13% נאסד"ק -0.21% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.