הבנקים על צ'ק פוינט: "התוצאות טובות, אך ההאטה בצמיחה בדרך"

אתמול פרסמה צ'ק פוינט (סימול: CHKP) את תוצאותיה לרבעון האחרון שהיו חזקות מאוד. כתגובה, שלחו המשקיעים את המניה לזינוק של כמעט 8% במסחר בוול סטריט. בבתי ההשקעות השונים תומכים בהמשך עליות אך חלוקים בפוטנציאל האפסייד.

בניתוח שבוצע על ידי טל ליאני, אנליסט התקשורת בבנק אוף אמריקה-מריל לינץ', מציין ליאני לחיוב את התוצאות המעולות שהוצגו אתמול למשקיעים. התוצאות כוללות עלייה של 19% בהכנסות הנדחות לעומת שנה שעברה ומביא את ליאני להעלות את תחזית שיעור הרווח ל-2012 ל-3.01 דולר מ-2.92 דולר.

"התוצאות טובות, אך ההאטה בצמיחה בדרך", אומרים במריל לינץ' וטוענים שהמנייה לא צפויה לעלות הרבה בטווח הקצר. עיקר הדאגה של האנלסטים קשורה ליכולת של צ'ק פוינט להמשיך ולקצץ בהוצאות המו"פ, זאת לאחר שב-2010 ההוצאות קוצצו בכ-20% ובשנה החולפת קוצצו ב-6%.

כמו כן מדגישים שם את התחרות הקשה בשוק עימה צ'ק פוינט מתמודדת. |הצורך בפנייה לשווקים חדשים, יאלץ את החברה להגביר דווקא את פעילות המו"פ שלה". בשורה התחתונה ממשיכים במריל לינץ' להחזיק בהמלצת 'נייטרלי' עם מחיר יעד של 60 דולר.

בבנק RBC מדגישים שהתוצאות הטובות בדו"חות התקבלו לאחר שהציפיות היו נמוכות. תחזית הרווח שמברה החברה מול קונצנזוס האנליטסים היה נמוך יותר, אך ב-RBC בטוחים שהם שמרניים יחסית לתוצאות הצפויות. בשורה התחתונה, מאשרים בבנק את המלצתם ברמה 'תשואת יתר' ומשאירים את מחיר היעד של 65 דולר.