מאחורי שינוי המגמה התוך יומי בוול סטריט ביום שישי
וול סטריט דו"ח התעסוקה בארה"ב לחודש יוני ניפץ את התחזיות עם תוספת של 287 אלף משרות. התגובה המידית בשווקים הייתה קפיצה בדולר, נפילת באג"חים ועליות קלות בחוזים. עם זאת, תוך זמן קצר מאוד ניתן לראות שהמגמות בנכסים השונים משתנות. הדולר שרשם נפילה מידית של מעל 0.5% מול האירו עבר לעליות של 0.3% ובהמשך נסחר ביציבות, האג"חים של ארה"ב וגרמניה שבתחילה הגיבו בעליית תשואות, שינו אף הם כיוון והתשואות סגרו בירידה חדה (האג"ל של ארה"ב כבר קפץ ל-1.43% ולבוסף סגר ב-1.36%). ובשוק המניות, המדדים סגרו בעליות של סביב 1.5% כשהתגובה המידית בשלב החוזים הייתה עליות של 0.5% בלבד. נציין גם את הנפט שברגעים הראשונים קפץ עד כמעט ל-46 דולר, ולבסוף נפל ל-45 דולר, שפל של חודשיים.
הסיבה לתנודתיות החזקה קשורה ככל הנראה להנחה כי מיד לאחר פרסום הדו"ח סוגיית העלאת הריבית מיד עלתה שוב על הפרק ואולי אפילו החודש. לכן ראינו את הדולר קופץ ושוקי האג"ח יורדים והחוזים על המניות עולים במתינות בלבד. עם זאת, בבורסת החוזים בשיקגו הסבירות להעלאת ריבית אמנם עלתה, אבל רחוק מאוד מכפי שניתן היה לחשוב לפי התגובה הראשונית בשווקים.
החוזים על הריבית בבורסה בשיקגו נותנים כעת סבירות של 24% להעלאת ריבית השנה, וסבירות של 35% שתהיה העלאת ריבית עד יוני 2017. טרם פרסום דו"ח התעסוקה, הסבירות להעלאת ריבית לפי בורסת החוזים עמדה על 19% השנה ו-27% עד יוני 2017. כלומר כן יש שינוי הערכות לגבי תיזמון העלאת הריבית, אבל השינוי הוא מינורי והצפי הוא שזה עדיין ייקח זמן רב. אגב, הסבירות להעלאת ריבית החודש עומדת על 10% (וכך גם לספטמבר ונובמבר).
- 6.אשליות 14/07/2016 07:46הגב לתגובה זומנוהל על ידי הבנקים המרכזיים ובתי ההשקעות שניצלו על ידי החברים שלהם מהמשבר האחרון הכל מעוות ובכוונה הולך נגד ההגיון וכל נסיון להסביר זאת כלכלית נשמע כבר לא אמין איך התרמית הזו תיחשף? נחיה ונראה, רק חבל שבדרך השורטסטים סופגים...
- 5.אמיר 08/07/2016 20:54הגב לתגובה זוכפי ששווקים טעו לגבי משאל עם בבריטניה , כך גם ציפיות לגבי העלת ריבית בארה״ב יכולות להפתיאה . עוד חודש , חודשיים נתונים כלכלים טובים ופד יעשה את זה , דווקה בגלל בחירות
- 4.לשורטיסטים ימח שמם? 08/07/2016 18:07הגב לתגובה זומאחל להם שיפסידו כל גרוש שהרויחו ואם אפשר גם את הקרן....
- 3.אורי 08/07/2016 18:05הגב לתגובה זוהיום הרבה אכלו את הכבוע חברים עד אחרי הביחרות לפחות לא יקרא כלום זו דעתי לכן אני על הגלגל שבת שלום
- ככ 09/07/2016 09:39הגב לתגובה זויקרה
- 2.סורוס 08/07/2016 18:00הגב לתגובה זוכל הניתוחים זה בזבוז זמן.אין יותר כלכלה וגם לא תהיה בעשור הקרוב.הנגידים המופיעים חיסלו הכל
- בטח השארת לסוחרים ת 08/07/2016 19:58הגב לתגובה זוקורה לך לעבוד באחד הגנים...
- אם אין יותרכלכלה, למה אתה קורא ביזפורטל (ל"ת)לך לעבוד.... 08/07/2016 18:03הגב לתגובה זו
- 1.סוחר באר שבעי 08/07/2016 17:43הגב לתגובה זוהם על סף היתחרפנות. טוטאלית הנתונים מבטלים בהם כמו פינג פונג הם כבר מסוחררים חזק! לא מוצאים את עצמם עם הכלכלה בקיצור בבילבול רצחני ! לדעתי שירדו בכלל מהנושא עד שהכנענים ירגעו טוב טוב כי אני פסיכיאטר מומחה ואני עובד בבורסה לפי פסיכולגיה ולא לפי שום נתון כשאני רואה שרוב המשקיעים קונים קולים אני עושה הפוך קונה פוטים וכשכל הציבור קונה פוטים אני קונה קולים זה כובד ב80 אחוז יש גם מצבים שלא הולך
- בקיצור גם אם אתה מפסיד זה לא משנה, כי (ל"ת)על סמים תמיד תרויח.. 08/07/2016 18:02הגב לתגובה זו
עדר (X)העדר הדיגיטלי ואפליקציות ההשקעה: האם כולנו הופכים למשקיעי המונים?
איך משקיעים היום בבורסה, מהם אפליקציות השקעה והאם אנחנו חלק מעדר ענק?
בורסה והשקעות הפכו למשחק ילדים - כהורים תמיד תהינו איך לחנך את ילדינו לחסוך ולהשקיע נכון. חשבנו להיעזר בספר ״השקעות לעצלנים, הדרך הפשוטה להשקעה ארוכת טווח בשוק ההון״ אך העצלנים נשארו עצלנים. קראנו את הספר של רוברט קיוסאקי ״אבא עשיר אבא עני, שיעורים על כסף שהורים עשירים מלמדים את ילדיהם״, אך ההורים קראו ואת הילדים לא לימדו!
בשנים האחרונות, עולם ההשקעות עבר מהפכה של ממש, מהפכה שהובלה על ידי טכנולוגיה ונגישות חסרות תקדים. המסחר בבורסה, שהיה בעבר נחלתם הבלעדית של אנשי מקצוע בבנקים ובבתי השקעות, נפתח בפני כל ילד עם סמארטפון וחיבור לאינטרנט. אפליקציות השקעה ידידותיות למשתמש כמו eToro, Robinhood, ובישראל גם Pepper Invest, הפכו את המסחר לקל, מודעות מפתות בסגנון ״יש לכם 50 ש״ח? – תשקיעו!״, מחסום גודל ההשקעה נפרץ לילדים אך גם למבוגרים ביננו שלא העזו להשקיע בשוק ההון, תמיד מקנן בנו החשש מסיכון, חוסר ידיעה ולרוב גם חוסר הבנה. תורת ההשקעות הינה מקצוע, אך המהפכה הטכנולוגית הפכה את ההשקעה לנגישה לכל גם בסכומים קטנים המאפשרים טעימה ולימוד תוך כדי.
עדר ההשקעות הדיגיטלי
המסחר הפך למהיר ולעתים קרובות גם לממכר. אלא שהנגישות המהירה הזו יצרה תופעה חדשה: "העדר הדיגיטלי" – התנהגות עדר שבה משקיעים רבים פועלים במקביל, לאו דווקא על בסיס ניתוח יסודי, אלא על בסיס טרנדים, המלצות ברשתות חברתיות והייפ וירטואלי.
התופעה הזו אינה מקרית. היא מוזנת מכמה מנועים מרכזיים: ראשית, הפיכתו של שוק ההון ל"משחק" חברתי. פלטפורמות כמו eToro בנו את המודל העסקי שלהן על Social Trading, שבו משתמשים יכולים לראות את הפעולות של משקיעים אחרים, ואף להעתיק אותן באופן אוטומטי. בפורומים כמו Reddit, ובמיוחד תת-הפורום המפורסם WallStreetBets, משקיעים חובבים מחליפים המלצות (או ליתר דיוק, "טיפים" עם נימה של קריאה לפעולה) ויוצרים קהילה תוססת שמניעה מהלכים דרמטיים.
העלייה והנפילה של גיימסטופ
דוגמה בולטת לכוחו של "העדר הדיגיטלי" הייתה פרשת GameStop בשנת 2021. משקיעים קטנים בפורום WallStreetBets התאחדו והחלו לרכוש במאסיביות את מניות החברה, כדי להעלות את מחירן ולגרום להפסדים אדירים לקרנות גידור שהימרו נגד המניה. באמצעות אפליקציות כמו Robinhood, שהציעה עמלות מסחר אפסיות ואפילו אפס עמלה על חלק מהמניות, הם הצליחו ליצור תנודתיות קיצונית שלא נראתה כמותה בשוק. רובין-הוד עצמה, שצמחה על גב המשקיעים הקטנים, מצאה את עצמה במרכז סערה ציבורית כשבשלב מסוים הגבילה את המסחר במניות מסוימות, מה שעורר זעם בקרב הקהילה וגרר חקירות רגולטוריות.
