מתי יהיה הרגע הנכון להיכנס שוב אל השוק?
ישנן שתי אסטרטגיות בסיסיות לכניסה לשוק: המתנה לתיקון וולאחריה קנייה "למטה", כשהנכס מגיע לרמת תמיכה מסוימת. כלומר מחיר שנתפש על ידי המשקיעים כאטרקטיבי בתנאי השוק הנוכחיים. או לחילופין, לקנות את השוק במחיר גבוה יותר, לאחר שפרץ רמת התנגדות כלשהי או טיפס מעל שיא - להמתין שהשוק יפרוץ כלפי מעלה, יעפיל מעל שיא או מעל רמת התנגדות כלשהי.
לכל אורך מסע העליות המסחרר בשוקי ההון בשנה האחרונה, ראינו שבכל אימת שהשוק ביצע נסיגה קטנה כלפי מטה, המשקיעים מיהרו לקנות חזרה והשוק טיפס במהירות לשיא חדש. ואולם, תנאיי השוק כיום השתנו באופן משמעותי - הרקע נותר זהה - גוש האירו עדיין שקוע במשבר חובות ומיתון, ארצות הברית מתאוששת בעצלתיים, סין מאטה. אך עם זאת, דבר אחד מהותי השתנה - הבנק הפדרלי יחל בקרוב לצמצם את ההרחבה הכמותית.
בתנאים כאלה של אי וודאות אנחנו רואים שהמשקיעים לא ממהרים לקנות את התחתית הראשונה שנקרית בדרכם, לכן קיים מבנה עמוק יותר של תיקון. כנראה שבתנאי השוק הנוכחיים, כאשר לא ברור האם השוק מסוגל בכלל לטפס לשיאים חדשים או שמא אנחנו צפויים בפני תיקון עמוק או דשדוש, מוטב ליישם את האסטרטגיה השנייה, הזהירה יותר. כלומר, אנחנו צריכים לחכות שהשוק יוכיח לנו שהוא מסוגל ורק אז להיכנס.
כדי להבין מה יהיה עבורנו אות לכך שהשוק עדיין במגמת עלייה, הבה ננתח את שני מדדי המניות המובילים בשוק העולמי, ה-S&P500 והניקיי היפני.
הניקיי הוא דוגמה מופתית לאופן בו אופוריה מתחלפת בהיסטריה. לאחר שהעפיל לשיא מעט מתחת ל-16,000, השוק היפני נשבר והחל לצלול בחדות. זאת על רקע אובדן אמון השווקים בתוכנית הכלכלית של ממשלת יפן. המדד צלל תוך שבועיים עד לאזור 12,350 - וכולם כבר הספידו את שוק המניות היפני.
אך מאז הצליח המדד להתאושש בצורה מרשימה לא פחות. שימו לב שהשפל באזור 12,350 נקבע באזור רמת פיבונאצ'י 50% של כל העלייה מחודש נובמבר 2012. תיקון בהחלט עמוק, אבל עדיין תיקון. לאחר תקופה של דשדוש החל המדד שוב לטפס מעלה וכעת הוא בפני המבחן המשמעותי ביותר. שימו לב לשילוב הרמות הטכניות באזור 14,600. יש לנו כאן את קו המגמה של העלייה הגדולה, וכמו כן את רמת פיבונאצ'י 61.8% של הירידה מהפסגה באזור 16,000 ועד השפל ב-12,350. כלומר, אם לא מדובר במגמת עלייה אלא בתיקון של תיקון, הרי שהמדד אמור להתהפך שוב מטה באזור המחיר הנוכחי.
כמו כן, ישנה רמה נוספת שמשתלבת באזור השיא של ה-28.5. מדובר היה בשיא הזמני שנקבע במהלך הצלילה החדה כלפי מטה. עלייה מעל השיא תשבור את המבנה היורד של התיקון. ובכן, עלייה מעל השילוב הזה בהחלט תיתן איתות חזק - כוחו של המדד במותניו ואנחנו שוב בדרכינו לשיאים חדשים.
בדומה למדד היפני, גם מדד המניות המוביל בוול סטריט נראה בעמדת זינוק. גראינו תיקון עמוק יותר מכפי שראינו לכל אורך השנה האחרונה, אבל התחתית נקבעה בדיוק על רמת תמיכה - רמת פיבונאצ'י 38.2% של העלייה מנובמבר. כלומר, המדד בסך הכל תיקן שליש, בהחלט סביר. כעת בוחן המדד את אזור ההתנגדות שיקבע לאן פניו מועדות. משוכה אחת המדד כבר עבר עם פתיחת שבוע המסחר - השילוב של ה-SMA ל-50 יום (הקו המפותל) והקו היורד שחיבר את השיאים היורדים מהפסגה ב-1,690. זהו איתות חזק וסוחרים אגרסיביים עשויים להיכנס כבר עכשיו.
יש לשים לב כי ישנה עוד רמה קריטית אחת שממתינה למדד - השיא של ה-18.6 ב-1,653. כמו במדד היפני, מדובר בשיא הנמוך שנקבע במהלך התיקון כלפי מטה. פריצה מעל תשבור את מבנה התיקון ותאשש את העובדה כי המגמה עדיין עולה.
- 4.אורי 10/07/2013 17:49הגב לתגובה זואני לא אתיחס לכל הכתוב ולניתוח כזה או אחר. אענה רק על השאלה שבכותרת: כאשר יעלמו הפונקציונרים שגרמו למצב הנוכחי. היינו ראש הממשלה ושר אוצרו הקודם. כל עוד הם בממשלה חייבים להתרחק מהיצור הזה שנקרא שוק הון כמו מאש..
- 3.חני 10/07/2013 08:39הגב לתגובה זוחברה רווחית, חברה אמינה, תשוב במהרה לחלק דיוידנדים מידי רבעון. שלמה כל החובות לבעלי החובות. השער עדיין נמוך מאד ביחס לרווחיות החברה. אז מתי לרכוש אלרוב ישראל?-עכשיו. למען הגילוי הנאות גם לי יש מניות אלרוב ישראל ומידי חודש אני רוכשת עוד קצת. שיהיה לכולם בהצלחה ויום שכולו טוב.
- 2.צודק רק הוזים בהקיץ מנסים לתזמן את השוק (ל"ת)22 09/07/2013 16:36הגב לתגובה זו
- 1.אני 09/07/2013 15:16הגב לתגובה זותראה לי גורו אחד שעשה את הונו ככה!!! מה זה השטויות האלה? פיטר לינץ' תמיד רצה להיות בשוק. וגם באפט. הם עשו קצת יותר כסף ממך. היתה להם את החוכמה ת-מ-י-ד להיות בשוק. והם חיפשו תמיד מניות זוולות. לא חיפשו התנגדות טכנית וכל מיני שטויות כאלה. תתבגר
מגדל פיקוח. צילום: MELANIO SALOME JR. PECH, Pexelsהטכנולוגיה הסודית שמאחורי כל המראה ונחיתה
מערכות מכ"ם, לוויינים ורכיבים מבוססי בינה מלאכותית הם בין האמצעים הנסתרים שפועלים ללא לאות כדי שהטיסה תעבור חלק ונגיע בשלום ליעדנו
אני נרגש לקראת הטיסה למשחק הכדורגל באצטדיון סאן סירו שבמילאנו באיטליה. אני מתיישב בכיסא המטוס, מהדק חגורה, ולמעט אי אילו טלטולים קלים, כמעט ואינני חושב על המורכבות העצומה המאפשרת למאות טונות של מתכת לדאות באוויר ולהמריא ולנחות בבטחה אלפי פעמים ביום.
בעידן שבו טיסה היא עניין שבשגרה עבור מיליוני אנשים מדי יום, אנו נוטים להתייחס למטוסים כאל כלי תחבורה מובנים מאליהם. אלא שמאחורי כל המראה ונחיתה מוצלחת עומד עולם שלם של טכנולוגיה מתקדמת, מערכות מתוחכמות וצוותים מיומנים שהציבור הרחב כמעט ואינו מודע אליהם. זהו סיפורם של העיניים הבלתי נראות, האוזניים הנסתרות והמוחות האלקטרוניים שדואגים שנגיע ליעדנו בשלום.
המוח שעל הקרקע: פיקוח טיסה ובקרת תנועה אווירית
הכוח המניע הראשון שאינו נראה לנוסע הממוצע הוא מערכת בקרת התנועה האווירית ATC - Air Traffic Control. לפני שהמטוס בכלל מתחיל לנוע על המסלול, הוא כבר נמצא בפיקוח הדוק. פקחי הטיסה הם שומרי הסף של השמיים, האחראים על תזמון, ניווט והפרדה בין כלי טיס באוויר ועל הקרקע. הם יושבים במגדלי הפיקוח או במרכזי הבקרה האזוריים, מוקפים במסכי מכ"ם המציגים את תמונת המצב האווירית בזמן אמת. כל נקודה על המסך מייצגת מטוס, וכל תנועה מחושבת מראש כדי למנוע התנגשויות ולייעל את זרימת התנועה.
תארו לעצמכם עשרות מטוסים הממתינים להמראה או לנחיתה בשדה תעופה בינלאומי עמוס. פקחי הטיסה מתאמים את ההמראות והנחיתות תוך הקפדה על מרווחי בטיחות, ומשדרים הנחיות ברורות לטייסים לגבי מהירות, גובה, כיוון ומסלול. טכנולוגיית מכ"ם דו-שימושית, הכוללת מכ"ם ראשי ומכ"ם משני, מאפשרת לפקחים לא רק לזהות את מיקום המטוס אלא גם לקבל נתונים חיוניים כמו גובה, מהירות ומספר טיסה - מידע המשודר באופן אקטיבי מתוך המטוס. מערכות אלו הן העיניים של הפקח, והן אבן יסוד בבטיחות הטיסה כדי שנוכל להגיע בשלום ליעדנו.
- בטיחות או נוחות - איך בוחרים את המושב המושלם בטיסה?
- "טריק יום כיפור" חוזר: כך ישראלים קונים כרטיסי טיסה זולים, מהמרים על ביטולים – ומרוויחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הניווט הבלתי נראה: מגדלורים אלקטרוניים ולוויינים
בעבר, טייסים הסתמכו על מגדלורים קרקעיים וניווט אסטרונומי. כיום, הניווט מתבצע באמצעות שילוב מתוחכם של טכנולוגיות קרקעיות ולווייניות. תחנות אלה הן סוג של "מגדלורים אלקטרוניים" המשדרים אותות רדיו מהקרקע, ומאפשרים למטוסים לקבוע את כיוונם ומרחקם מנקודה ספציפית. הכוכב הראשי של הניווט המודרני הוא כמובן ה-GPS) Global Positioning System) ומערכות ניווט לווייניות מקבילות כמו GLONASS הרוסית ו-Galileo האירופאית. מערכות אלו מספקות נתוני מיקום מדויקים ברמה חסרת תקדים, ומאפשרות לטייסים לנווט במסלולים מוגדרים בדיוק רב, גם במזג אוויר קשה. מטוסים חדישים אף מצוידים במערכות מתקדמות יותר כמו מערכות ניווט המסתמכות על תחנות קרקעיות על פני יבשת שלמה בשילוב קבלת אותות מלוויינים המשפרות את דיוק ה-GPS לרמה של סנטימטרים בודדים. מערכות אלה קריטיות במיוחד בגישה מדויקת לנחיתה.
תבלינים. צילום: Marta Branco, Pexelsהרווחתם על מתכות נדירות? מה עם משאבי מזון נדירים?
יצרנית התבלינים הגדולה בעולם, יצרנית שוקולד, ספקית אגוזים ומגדלת אבוקדו - הכירו את חברות המזון המעניינות שמשקפות פוטנציאל עלייה
לפני שנגיע להזדמנויות נדירות נתחיל עם גרף תוך יומי של האס אנד פי 500. הוא מראה את הקפיצה החדה בתחילת המסחר ביום שישי, את הירידה החדה בהמשך ואת העובדה שהמדד סגר בסופו של יום בירידה קלה. ללמדנו שאנחנו עדיין נמצאים באזור שיווי משקל. לחודש ספטמבר שיווי משקל זו תוצאה טובה והשאלה אם זה ימשיך כך.
בתרשים המוכר לנו מהשבועות האחרונים אנחנו רואים את הקו המחזיר העולה שבולם ולמעשה גורם לאס אנד פי להתכנס לתנודתיות צרה מאד. זאת מכיוון שמתחתיו מתקרב אליו הממוצע ל-21 יום שלמעט חריגה קטנה תומך ב-S&P500 מאז סוף חודש אפריל.
דבר אחד בטוח. התנודתיות הצרה הזו לא תימשך עוד הרבה זמן ואנחנו צריכים להיערך לפריצה. השאלה לאיזה כיוון. אם אני צריך להעריך לפי האינדיקטורים הטכניים אז יש סיכון שהלחץ כלפי מטה יימשך.
בכל מקרה יש לכם קווים ברורים לקבלת החלטות. סגירה משמעותית בזמן ובמחיר מעל 6532, הגבוה היומי של יום שישי, תיחשב פריצה למעלה וסימן למהלך עלייה מהותי בהמשך. סגירה מתחת ל-6360, שתהיה גם מתחת לממוצע הנע ל-21 יום וגם מתחת לפקודת ההיפוך הפרבולית, תהיה סימן לתחילתו של תיקון שבשלב הראשון שלו יגיע ל-6100-6200.
- מסימני הפשרה בין ארה"ב לסין: ייבוא המתכות הנדירות מזנק ב-660%
- יצרנית אמריקאית של מתכות נדירות מפסיקה משלוחים לסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אפשר עוד להצטרף לזינוק של הליתיום?
התשובה היא כן. אומנם הצגתי כאן את קרן הסל ILIT לפני זמן מה והיא אכן בנתה מהלך עלייה יפה אבל יש לו פוטנציאל להימשך. ניתן לצפות שהקרן תעלה ל-13 דולר בשלב ראשון. אפשר להצטרף למגמה כל עוד מעל 10 דולר.
