והפעם קצת מספרים, סיכום החציון הראשון בקופות הגמל הגדולות

ב-15.7 פורסמו תשואות סוף החציון הראשון של השנה בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות. בשורה התחתונה דירוג הקופות שהובילו בסוף הרבעון הראשון של השנה לא השתנה גם בסוף החציון. השינוי שחל בשלושת החודשים שעברו מתום מארס 2012 הוא בירידת התשואה הממוצעת שהשיגו הקופות הגדולות.

אם בתום שלושת החודשים הראשונים עמד ממוצע קופות הגמל הגדולות על 3.89%, עומד הממוצע בתום החציון על 2.34% בלבד. מכיוון שהאינפלציה עומדת בתום החציון על כמעט 1% עומדת התשואה הריאלית הממוצעת על 1.34% בלבד.

הקופות שממשיכות להוביל הן הקופות של אלטשולר שחם עם תשואה מצטברת של 3.73% בגמל קלאסי ו-3.62% בגמל כללי ואחריהן הדס ארזים עם קופת בר יציב, שירדה בינתיים מסך מיליארד השקלים, עם תשואה של 3.49 וקופת הגמל תעוז של הראל עם תשואה של 3.27%.

אנליסט, נמצאת היום על צבירה של 790 מיליון ש' בלבד סוגרת את רשימת קופות הגמל הגדולות עם תשואה של 0.5% בלבד במהלך החציון הראשון. לפניה ניצבת קופת הגמל של בית ההשקעות הלמן אלדובי עם תשואה של 1.04% וקופות הגמל של כלל ביטוח עם 1.36% בכלל גמל איתן, דש גמל עם תשואה של 1.55% וקופת הגמל הגדולה תמר עם תשואה של 1.65%.

יחד עם זאת חשוב לזכור כי בבדיקה נכונה תשואה של קופת גמל צריכה להמדד לאורך זמן. אם ניקח את הקופות שמובילות את הרשימה והקופות שסוגרות את הרשימה החציונית ונבדוק אותן לאורך 3 שנים, נגלה כי אלטשולר שחם מובילה עם תשואה ממוצעת של 8.49% וקןפת הגמל של הלמן אלדובי, יהבית, נמצאת בסוף הרשימה עם תשואה ממוצעת של 4.88%. יש לציין כי קופת הגמל של דש גמל אשר לאורך זמן היתה בראש רשימת המגייסות, נמצאת גם היא בקצה הרשימה עם ממוצע של 6.11% ב-3 השנים האחרונות.

גם לאורך 5 שנים קופת הגמל יהבית מפגרת בתום הרשימה אך בטווח של 5 שנים דוקא קופת הגמל תמר אשר כאמור מפגרת בתשואות במהלך החציון האחרון וב-3 השנים האחרונות מובילה בתשואה הממוצעת מבין הקופות שנסקרו כאן עם תשואה ממוצעת של 4.01%. מיד אחריה קופת הגמל של אלטשולר שחם עם תשואה ממוצעת של 3.94%.

לשם דוגמא 100 אלף ש' אשר הושקעו ביולי 2007 בקופת הגמל תמר, שווים היום 121 אלף ש', בעוד אותם 100 אלף ראשוניים אשר הושקעו ביהבית של הלמן אלדובי שווים היום 108 אלף ש' בלבד. ***הנתונים הינם על פי נתוני הגמל נט נכון לסוף יוני 2012.

**אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ במוצר פנסיוני ו/או שיווק פנסיוני ו/או המלצה לביצוע פעולותו/ או יעוץ במוצר פיננסי ו /או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות ו /או הקופות המוזכרים לעיל ו/או נמצאים בקשרים עסקים עם החברות המוזכרות.