נדמה כי ענקית הטכנולוגיה לא מפסיקה לספוג מכות בתקופה האחרונה. מנכ"ל אפל APPLE וארבעה בכירים נוספים מכרו בחודש האחרון מניות בשווי של יותר מ-70 מיליון דולר, במחירים נמוכים משמעותית מהמחיר בו הן נסחרו בסוף 2023, כאשר תוכניות הרכישה שנקבעו מראש החלו. 

טים קוק רכש 196,410 מניות ב-1 באפריל, כחלק מתכנית רכישה ומכר את אותו מספר המניות באותו היום ויום לאחר מכן עבור סך של 33.3 מיליון דולר ובמחיר ממוצע של 169.33 דולר למניה. מנכ"ל אפל מכר את מניית החברה במחיר נמוך ב-12% מהמחיר בו נסחרה המניה בסוף 2023 ונמוך גם מהעסקה הקודמת שלו באוקטובר, אז מכר 240,569 מניות תמורת 41.5 מיליון דולר ובמחיר ממוצע של 172.5 דולר למניה. 

תוכניות רכישה של מניות מבוצעות אוטומטית כאשר מתקיימים התנאים המתאימים שכוללים בין היתר: מחיר, נפח ותזמון. הרעיון של התכנית הזו הוא להסיר כל סיכוי כי קוק מבצע רכישה בעקבות מידע שברשותו ומקרובים אליו יכולים לנצל את המידע הזה ולהפיק ממנו תועלת. קרן הנאמנות של קוק מחזיקה כעת 3.3 מיליון מניות.

גם סמנכ"ל התפעול של אפל, ג'יף וויליאמס, מכר 59,162 מניות ב-11 באמצעות התכנית, תמורת 10.2 מיליון דולר ובמחיר ממוצע של 172.22 דולר למניה. וויליאמס מחזיק כעת ב489,944 מניות, כאשר העסקה האחרונה שלו התרחשה באוקטובר אז מכר 59,785 מניות תמורת 12.4 מיליון דולר ובמחיר ממוצע של 177 דולר למניה.

• אפל תחזור למסלול? סימנים חיוביים ראשונים לביקוש לאייפון 17
• רשת הפיצות המערבית פותחת סניף ראשון בלב הכלכלה הסובייטית ומה קרה היום לפני 45 שנה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

היועצת הכללית קתרין אדמס וסגנית הנשיא לקמעונאות דיידרה או'בריאן רכשו כל אחת 113,309 מניות אפל ב-1 באפריל וכל אחת מהן מכרה 54,732 מניות ב-2 באפריל תמורת 9.2 מיליון דולר ובמחיר ממוצע של 168.9 דולר. לכל מנהלת היו 58,577 מניות שהוחזקו על ידי אפל על מנת שיעמדו בדרישות ניכוי מס על סיום תקופת ההבשלה של המניות. אדמס מחזיקה כעת ב-293,393 מניות, בעוד או'בריאן מחזיקה ב-136,572 מניות.

העסקה האחרונה של אדמס התרחשה בנובמבר, אז קרן הנאמנות שבשליטתה מכרה 123,448 מניות תמורת 23.3 מיליון דולר, מחיר ממוצע של 188.79 דולר למניה. או'בריאן לעומת זאת מכרה 65,536 מניות באוקטובר תמורת 11.3 מיליון דולר, מחיר ממוצע של 172.11 דולר ליחידה.

הבכיר האחרון באפל שמכר עד כה מניות הוא סמנכ"ל הכספים לוקה מאסטרי, שמימש 53,194 מניות ב-11 באפריל תמורת 9.3 מיליון דולר ומחיר ממוצע של 174.12 דולר כל אחת. כעת מאסטרי מחזיק 107,788 מניות אפל. העסקה האחרונה שלו הייתה באוקטובר, אז מכר 63,695 מניות תמורת 11.4 מיליון דולר, מחיר ממוצע של 178.29 דולר לאחת.

• ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
• לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

מה שקורה באפל

יצרנית האייפון נהנתה משנה חזקה ב-2023, כאשר מנייתה זינקה ב-48%, בעוד מדד ה-S&P 500 עלה ב-24%. הביצועים של אפל הכניסו אותה לרשימת שבע המופלאות, ענקיות הטכנולוגיה שהובילו את הראלי בשוק. מניית החברה עלתה בסוף ינואר, לאחר שהשיקה את משקפי המציאות הרבודה שלה, אבל מאז החדשות הרעות לא הפסיקו להגיע. 

החשש העיקרי היה הפיגור בבינה המלאכותית, כאשר חברות הטכנולוגיה לא מפסיקות להשיק יישומים חדשים שצפויים להגדיל להן באופן משמעותי את ההכנסות, בעוד אפל לא דיווחה כמעט על שום דבר הקשור ל-AI עד כה. גם בתחילת פברואר מניית אפל ירדה בעקבות הכנסות משירותים שפספסו את הציפיות והאפילו על דוחות די חזקים. 

באותו החודש גם נסגר פרויקט הרכב החשמלי של ענקית הטכנולוגיה ופגע באופטימיות המשקיעים להמשך. בנוסף, במרץ תבע משרד המשפטים את אפל בטענה כי הפרה חוקים על מנת לשמר את מעמדה בשוק הסמארטפונים. החברה לעומת זו מתנגדת לטענות הללו ומכחישה כי הפרה כל חוק. 

לא רק זאת, סיכון נוסף מגיע גם מהתביעה נגד המונופול בשוק החיפוש של גוגל. הדיונים האחרונים בתביעת ההגבלים העסקיים צפויים להיערך בין ה-1 ל-3 במאי, כאשר התביעה מתמקדת בתשלום בסך 18 מיליארד דולר מדי שנה שאפל מקבלת מגוגל על מנת לשים את מנוע החיפוש של החברה כמנוע החיפוש ברירת המחדל במכשיריה. "העונש הפוטנציאלי לו תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על אפל הוא אם השופט יאסור על גוגל להמשיך ולשלם לאפל", כתבו אנליסטים מ-Evercore. לפי הערכות, מדובר במכה של 8 מיליארד דולר לפחות עבור יצרנית האייפון. 

אל נשכח את סוגיית השוק הסיני. מכירות נמוכות יותר של אייפונים בסין ותחרות גוברת מיצרניות סמארטפונים סיניות, הובילו אנליסטים ב-Needham לשנות את התחזיות עבור אפל והם צופים כעת מכירות של 90.8 מיליארד דולר עבור הרבעון השני של החברה, ירידה של 4% מהתחזית הקודמת. גם תחזית הרווחים ירידה ל-1.51 דולר למניה, ירידה של 1% מהתחזית קודם לכן.

העיניים נשואות לתוכניות החברה לבינה מלאכותית שצפויות להיחשף בוועידת המפתחים העולמית השנתית ביוני ומה המשמעות של התוכניות תהיה לגבי הסמארטפונים. חשיפות משמעותיות עשויות להפוך את המגמה באפל. הקונצנזוס בוול-סטריט לדוחות אפל עומד כעת על רווח למניה של 1.51 דולר על הכנסות של 90.7 מיליארד דולר, כאשר ענקית הטכנולוגיה נסחרת כעת לפי שווי של 2.5 טריליון דולר.