38% אפסייד לחברת האנרגיה, חברת הפארמה שתטפס והאם יש הזדמנות במיקרוסופט?
לירן לזר, אנליסט שווקים גלובליים בבנק הפועלים, מעניק לענקית הטק מיקרוסופט 21% אפסייד, רואה באלי לילי השקעה טובה מבין חברות הפארמה ומציין לחיוב את יצרנית החשמל הגרעיני קונסטליישן אנרגי'
מניות מומלצות
המדדים בוול סטריט נסחרים קרוב לשיא כל הזמנים, ולמרות הסמנטימנט השלילי בימי המסחר האחרונים, המדדים עד כה מציגים חוסן למרות שהשוק בארה"ב מתומחר יחסית יקר לדעת מומחים רבים. לירן לזר, אנליסט שווקים גלובליים בבנק הפועלים, מסמן באולפן ביזפורטל 3 מניות בוול סטריט עם פוטנציאל עלייה של עד 38%.
המניה הראשונה היא ענקית הטק מיקרוסופט (MSFT) שהציגה ביצועי חסר בשנה האחרונה לעומת השוק. לזר מעניק למניה אפסייד של 21% "אחת הסיבות המרכזיות לביצועים החלשים במניה היא אכזבת המשקיעים מקצב הצמיחה בענן, כשלחברה לא היה מספיק היצע לספק את הביקושים בתחום. למרות זאת, הדוחות הראו צמיחה בהכנסות וברווח למניה, ואנו מעריכים שסוגיית ההיצע תשתפר במהלך 2025. החברה מובילה בתחום הבינה המלאכותית ומתכננת להשקיע עוד 80 מיליארד דולר השנה, ותרוויח מכך שארגונים רבים בעולם ישאפו לשפר את יכולות הבינה המלאכותית שלהם. הצפי הוא לגידול של כ-13% בהכנסות בשנה הבאה, תוך שמירה על רווח תפעולי של 44%. מחיר היעד של 490 דולר משקף מכפיל רווח של 32.8 לשנה הבאה."
המניה השניה היא חברת הפארמה אלי לילי (LLY) שזינקה בשנים האחרונות על רקע הטיפול להרזיה, לזר מסמן מחיר יעד של 970 דולר אפסייד של 10% "בשנת 2024 הציגה החברה קפיצה של 32% בהכנסות וצמיחה של 106% ברווח למניה, הודות למנוע הצמיחה בתחום תרופות להרזיה ולטיפול בסוכרת. לשנה הקרובה אנו צופים המשך צמיחה של 32% עם הכנסות של 60 מיליארד דולר ושיפור של 85% ברווח למניה, בעקבות המשך הגידול בביקושים לתרופות הרזיה.
"להערכתנו, החברה ממוצבת היטב ליהנות מהמגמות והביקוש הגובר בתחום. לחברה מגוון רחב של טיפולים קיימים ובפיתוח, כולל תרופות הרזיה בצורת כדור במקום זריקות, מה שיאפשר להגיע לקהלי יעד חדשים. זוהי חברת הפארמה המעניינת ביותר להשקעה, עם מחיר יעד של 970 דולר המשקף מכפיל 33 לרווח בשנה הבאה - נמוך מהממוצע של חמש השנים האחרונות."
- המניות בארץ יירדו או יעלו, ומה יקרה בוול סטריט? תובנות ממומחי השקעות
- "קנו מניות סיניות" - ההמלצה של ג'יי פי מורגן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניה השלישית מתחום האנרגיה הגרעינית – קונסטליישן אנרג'י (CEG), החברה הציגה תשואה של למעלה מ-100% ב-12 חודשים האחרונים עם תנודתיות גבוהה, לזר מסמן מחיר יעד של 370 דולר - אפסייד של 38% "בשנה האחרונה ניכר גידול משמעותי בביקוש לחשמל, בעיקר מצד חוות שרתים בעקבות התרחבות השימוש בבינה מלאכותית. אנו סבורים שכדאי ליצור חשיפה ארוכת טווח באמצעות החברות המובילות בייצור חשמל מאנרגיה גרעינית. חברות אלה צפויות ליהנות מהביקוש הגובר לחשמל בארה"ב, עם צמיחה שנתית של 2% בשנים הקרובות, לעומת 0.3% בעשור האחרון. למתעניינים בחשיפה לתחום האנרגיה, זו אחת החברות המובילות בענף."
לראיון המלא:
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
לואנה לופס לארה, קלשי (אינסטגרם)הבלרינה שהפכה למיליארדרית - סיפורה של לואנה לופס לארה
בת 29 עם שווי של 1.2 מיליארד דולר - והיא בכל התחילה כרקדנית; וגם - מי זאת חברת קלשי ומה צריך לדעת עליה
Kalshi לואנה לופס לארה, בת 29 מברזיל, היא כעת המיליארדרית הצעירה בעולם שהשיגה את הונה במו ידיה. ביום רביעי האחרון הסתיים סבב גיוס של מיליארד דולר בחברת קלשי שהקימה עם שותפה טארק מנסור, והשווי של החברה זינק ל-11 מיליארד דולר. כמי שמחזיקה ב-12% מהמניות, הונה האישי של לופס לארה עומד כעת על כ-1.3 מיליארד דולר - יותר מלוסי גואו וטיילור סוויפט.
המסלול שלה מטורף - ילידת סאו פאולו, שגדלה בבית ספר לבלט של תיאטרון הבולשוי הברזילאי. אימונים עד 21:00 בלילה, מורים שהחזיקו סיגריות דולקות מתחת לירכיים כדי לבדוק שהרגליים לא זזות. במקביל זכתה במדליות זהב באולימפיאדות מתמטיקה ומדעים. עברה לאירופה כדי לפתח קריירה של רקדנית, אך בגיל 20 עזבה ועברה לארה"ב ולמדה מדעי מחשב ומתמטיקה ב-MIT. שם הכירה את טארק מנסור. בחופשות בין הסמסטרים עבדה בקרנות הגידור ברידג'ווטר וסיטדל, וב-2018 הקימה יחד את קלשי.
קלשי היא פלטפורמה למסחר בחוזים על אירועים עתידיים - בחירות, ריבית, אקלים, ספורט, אפילו תאריך יציאת אלבום של זמר מפורסם. בניגוד לפלטפורמות קריפטו לא מפוקחות, קלשי קיבלה אישור מוועדת הסחורות האמריקנית (CFTC) והיא היחידה שמוגדרת רשמית כשוק חיזוי מוסדר.
ב-2025 היו התפתחויות חשובות בחברה. מעבר לכך שהיא צמחה באופן דרמטי היא גייסה כספים רבים שיעזרו לה לצמוח: ביוני - גיוס 185 מיליון דולר, לפי שווי 2 מיליארד; באוקטובר, גיוס 300 מיליון,לפי שווי 5 מיליארד ובדצמבר - גיוס מיליארד דולר בהובלת סקויה, אנדריסן ופאראדיימם, לפי שווי של 11 מיליארד.
- במקום אנבידיה וטסלה: השוק החדש שמאיים על וול סטריט כבר מגלגל מיליארדים
- מהמרים כבדים: פלטפורמות ההימורים פולימרקט וקלשי מטפסות לשווי שוק של מיליארדים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נפח המסחר השבועי בתחזיות עבר את מיליארד הדולר - פי 10 משנה שעברה. כשהטריגר לזינוק בפעילות ולהכרה התקשורתית מגיעה מכך שהחברה ניבאה במדויק את ניצחון טראמפ בבחירות 2024.
