ב.ס.ר תנפיק אג"ח פרטי ב-13 מיליון דולר ובדירוג A2

חברת ב.ס.ר עומדת להנפיק חובות בצורה של הנפקה פרטית. האג"ח יהיו לא סחירות, והן דורגו ע"י חברת מידרוג בדירוג A2. עוד נמסר מהחברה כי אגרות החוב מגובות בעודף תזרים המזומנים ממכירת יחידות הדיור של שלב א' בפרוייקט Waterfront Square, אשר בפילדלפיה.

לצורך גיוס ההון, הוקמה חברה ייעודית בשם ב.ס.ר פילדלפיה (סדרה א'), אשר תקבל את תמורת מכירת יחידות הדיור של שלב א' בפרוייקט ותמחה את כל עודף התזרים (לאחר פירעון החוב למוסדות המממנים ותשלום הוצאות המכירה) לטובת בעלי אגרות החוב. ככל הנראה עתידה החברה להציע שתי חלופות: מסלול צמוד מדד ומסלול צמוד דולר. הקרן והריבית ישולמו בתשלום אחד במועד מסירת הדירות או בתום תקופה של 24 חודשים, המוקדם מביניהם.

הפרויקט כולל קומפלקס של חמישה מגדלי דירות יוקרתיים בני 37-21 קומות בסטנדרט גבוה,שוכן על גדות נהר הדלוור וממוקם בסמוך למרכז העיר פילדלפיה, ארה"ב. הפרוייקט מתפרש על כ-150,000 מ"ר (שטחי מגורים), מעוצב כשכונה סגורה במבנה ספירלי (בדומה למתוכנן בבניית מגדלי התאומים החדשים בניו-יורק) וכולל מרכז ספורט, חניון ופארק גדול בין המגדלים.

שלב א', הכולל את שני המגדלים הראשונים בני 25 ו-29 קומות נמכר רובו ככולו (עד כה נמכרו 302 דירות מתוך 305 יח"ד) והוא צפוי להתאכלס במאי 2006. הייזום, ההקמה וניהול הפרוייקט נעשים בדרך של שותפות בין קבוצת ב.ס.ר (50%) וקבוצת DAD (בכ-50%). קבוצת ב.ס.ר הינה תאגיד פרטי של חברות הנדסיות.

לחברת הפרוייקט חוזי ליווי למימון הקמת הפרוייקט , הסכם תכנון עם משרד ארכיטקטים מהמובילים בארה"ב בתחום הבנייה על גדות נהר,וכן הסכם עם קבלן בנייה גדול לבניית הפרוייקט ב-Fixed priced, כולל ערבויות ביצוע בהיקף של 100% (SURETY BOND).

לדברי אלד מהבעלים בחברת ב.ס.ר, נחשון קיויתי, מתחם Waterfront Square מהווה "פרוייקט דגל" ועתיד להיות פרוייקט הנדל"ן הגדול ביותר שנבנה אי פעם בפילדלפיה. כבר היום, מוסיף קיוויתי, קיימת עתודה נוספת של רוכשים פוטנציאליים,וכ-105 קונים נרשמו לרכישת דירות העתידות להיבנות בשלב השני, במחירים הגבוהים בכ-30% ממחירי שלב א' של הפרוייקט. הבעת אמון זו מדרבנת את החברה לשקול רכישה משלימה של מגרשים נוספים הסמוכים לפרוייקט.

לדברי אחד מראשי קבוצת DAD, דורון גלפנד, יתרונו המובהק של הפרוייקט הינו הקרבה לחזית הנהר, אשר מאפשרת איכות חיים שקטה בדומה לזו המצויה בפרברים, במרחק של דקות הליכה ספורות ממרכז העיר.

לדבריו, הפרוייקט מספק מענה למגמות עכשוויות המתחוללות בשוק הנדל"ן האמריקאי: עלייה בשיעור האוכלוסייה, מגמת חזרה מהפרברים למרכז העיר בכלל ובמרכז פילדלפיה בלבד, שינוי בהרגלי המגורים של האמריקאים (המעדיפים יותר ויותר "להשתקע" במקום אחד לאורך זמן), משכנתאות נוחות, ועליה בביקושים לרכישת דירות במגדלי מגורים (Condominiums) לעומת בתים בודדים (Single family).