ליהמן ברדרס: מכתשים אגן הפגינה "אופטימיות זהירה" בשיחת הוועידה

הדוחות החזקים שפרסמה אתמול מכתשים אגן מעודדים את האנליסטים בבית ההשקעות ליהמן ברדרס, אך למען האמת, מודים האנליסטים, כי הם ציפו לתוצאות קצת טובות יותר. ליהמן מותיר את ההמלצה למניית מכתשים על "קנייה" ואת מחיר היעד על 38 שקל למניה.

"תוצאות הרבעון הראשון של מכתשיםהיו חזקות לאור המגמות בתעשייה והחברה גברה על הציפיות, אם כי הדוחות היו מעט מאחורי הציפיות האגרסיביות שלנו", אומרים האנליסטים. "המכירות היו חזקות בכל האזורים עם צמיחה של 9% בצפון אמריקה, שהיוותה את הגורם המעכב המהותי ביותר".

האנליסטים השתתפו בשיחת הוועידה שניהלה הנהלת מכתשים לאחר פרסום הדוחות, ומגיבים בשתי מילים: "אופטימיות זהירה". הטון של ההנהלה, סבורים האנליסטים, היה חיובי אך זהיר, בעוד היא צופה המשך שיפור בתוצאות החברה אך מצד שני הזהירה כי צמיחה של 30% ב-2008 לא תושג.

"אנו צופים צמיחה של 21% למכתשים אגן השנה וסבורים כי הרווחיות הגולמית תהיה 'שטוחה' בהתחשב במחירי הסחורות הנוחים לצד ההוצאות הגבוהות", אומרים האנליסטים, שחוזים כי החברה תרשום השנה רווח נקי של 238 מיליון דולר על הכנסות בגובה 2.5 מיליארד דולר. בשנה הבאה, סבורים בליהמן, כי מכתשים תציג רווח נקי של 287 מיליון דולר לצד הכנסות של 2.7 מיליארד דולר.