ג'י פי מורגן: הקרנות הכמותיות עלולות לאבד מערכן כ-15%

מספר קרנות המוגדרות כמותיות (Quant Funds) עלולות לאבד כ-15% מערכן במהלך החודש הנוכחי בהמשך לצניחה בשווקים הפיננסים, כך אומרים היום האסטרטגים של ג'י פי מורגן.

"אנו מצפים כי מנהלי הקרנות הכמותיות לטווח ארוך, התעלם מהאסטרטגיה שלהן, יאבדו בין 10% ל-15% בחודש הנוכחי, אמר מרקו דיון ומאתיו בורגס, אנליסטים בג'י פי מורגן, בלונדון.

מנהלי הקרנות הכמותיות משתמשים באסטרטגיות מתמטיות כדי לבצע השקעות, אנחנו מאשימים מספר משקיעים במכירת החיסול שהביאה למחיקה של כ-400 מיליארד דולר משווי השוק של מדד הדאו ג'ונס מאז ה-19 ביולי ועד ה-16 באוגוסט. אותן קרנות נאלצו לבצע מכירות חפוזות שנגזרו ממודלים ממוחשבים שהתריעו מפני העלייה בתנודתיות.

מדד האירו Stoxx 600 איבד מתחילת נובמבר 8.1%, ועלול לרשום את הירידה החודשים החדה ביותר מאז שנת 2002.