ניתוח טכני: קרדן אן.וי – רוויית פוטנציאל
באמצע אוגוסט השנה ניתחתי לאחרונה את מניית קרדן אן.וי. הערכתי אז שירידות המחירים שהיו בעיצומן והחששות מהתפתחותו של משבר כלל עולמי מאפשרות להתרווח לאחור ולהתחיל לעבור על מניות השוק המקומי אחת אחרי השנייה, במטרה לבנות רשימת מעקב ראויה שתספק הזדמנויות רוויות בפוטנציאל. וקרדן נפלה בדיוק למשבצת המתאימה. ההערכה היתה ששבירה מעלה של רמת 64 שקלים למניה, תספק את האיתות הנדרש ליציאתו לדרך של גל עליות. המניה אכן נהגה כך וכאן הזמן לבחון אותה לגבי המשך הדרך.
המגמה הראשית
לזכותה של המניה עומדת, ראשית דבר, המגמה הראשית. מגמה זו היא העוגן והבסיס לכל ניתוח שמכוןן למטרת מסחר. המגמה הראשית מספקת את כיוון המסחר הרצוי ובמקרים רבים מאפשרת להפריד היטב בין משבר אמיתי לבין הזדמנות. ראשיתה של מגמה זו ב-2003 במחיר של 7.18 שקלים למניה. לפני חודשים מספר הגיעה המניה לשיאה במחיר של 77.39 שקלים למניה. דבר נוסף העומד לזכותה של המניה הם מחזורי המסחר שיחד עם הגעתה למחיר שיא, האמירו אף הם והתרחבו לרמה הגבוהה ביותר בה שהו מאז מעולם.
אחד מהתקדימים הידועים, ויש לומר המוצלחים, שהשיטה הטכנית ייצרה עם השנים גורס שכאשר מניה מגיעה לשיא ויחד איתה מגיעים לשיא מחזורי המסחר, שיא זה אינו האחרון בסדרה וכל ירידה צפויה להיות לצורך עלייה.
התיקון
אחרי שהגיעה לשיאה יצאה המניה לתיקון טכני. בשלב אותר מהלך העליות שעומד לתיקון. מבט על הגרף יגלה שהמהלך העומד לתיקון הוא זה שהחל במחיר של 34.74 שקלים למניה ותם במחיר של 77.39 שקלים למניה. חיתוך פשוט של מהלך זה ילמד שיעדי התיקון אמורים להימצא בין 51 - 61 שקלים למניה, פחות או יותר. כפי שאפשר לראות על הגרף המצורף, קרדן סיימה את התיקון בדיוק שם. גל העליות שיצא לדרך וחצה מעלה את רמת 64 שקלים למניה נשא אותה עד סמוך רמת השיא.
ומה הלאה ?
כפי שכתבתי קודם, אחד מהתקדימים הידועים יותר הוא ששילוב של מחזור גבוה בשיא ותיקון טכני המסתיים בין 33% - 66% מעלים את הסבירות לגל עליות נוסף שאמור לשאת את המניה מעל רמת השיא הקודמת. וזו בדיוק הציפיה שלנו ממניית קרדן. על רקע הנתונים הקיימים, ההערכה היא שרמת 77.39 שקלים תישבר מעלה ואם יתבצע הדבר תוך מחזור גבוה, סביר להניח שקרדן תמשיך מעלה כברת דרך ניכרת.
למה לשים לב
כמובן שראשית דבר נשים לב לרמת ההתנגדות 77.39. רמה זו אמורה, בשלב כזה או אחר, להישבר מעלה. כדי ששבירה זו תהיה אמינה היא חייבת להיות מלווה במחזור גבוה. אירוע זה יעלה את הסבירות ולפיה תמשיך המניה צפונה וכל ירידה תהיה, כפי שהיה בעבר, לצורך עלייה.
סיכום
קרדן אן.וי היא רק דוגמה לשורה ארוכה של מניות שפרצו במהלך השבועות האחרונים מעלה ולא מעט מניות שעשו זאת בימים האחרונים. צריך רק לשבת בניחותא ובריכוז ולמצוא אותן, להמתין לעיתוי המתאים ולנהל את הפוזיציה במקצועיות.
* הכותב מלמד את תחום הניתוח הטכני במסגרת "המרכז להשכלה פיננסית" מקבוצת מטריקס ומשמש כמנהלה המקצועי
* אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
* הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
