אקסלנס על לאומי: מותירים "קנייה" עם יעד של 19.9 ש'
"דיבידנד ענק ברבעון הראשון של 2007 והשלמת ההפרטה של הבנק עשויים לשפר את ביצועי המניה". כך פותחים בבית ההשקעות אקסלנס נשואה את המלצתם למניית לאומי, תוך שהם מותירים את המלצת "הקנייה" ומשמרים את מחיר היעד הקודם שעמד על 19.9 שקל.
בהתייחס לדו"חות הבנק ברבעון השני, מציינים באקסלנס, כי בשורה התחתונה, רשמו בבנק קיטון של 34.6% ברווח הנקי ברבעון השני של 2006, שהסתכם ב-378 מיליון שקל, לעומת 578 מיליון שקל ברבעון המקביל, ומעט מתחת לתחזיתם שעמדה על 418 מיליון שקל. באשר לפרמטרים האחרים ציינו בבית ההשקעות, כי התוצאות עמדו בתחזיות למעט הרווח לפני מס שהסתכם ב-746 מיליון שקל ועקף את תחזית בית ההשקעות שעמדה על 636 מיליון שקל.
לצד ביצועי החברה ברבעון השני מציינים האנליסטים באקסלנס, כי הבנק צפוי לחלק ברבעון הראשון של 2007, כלומר תוך פחות מ-6 חודשים דיבידנד בגובה 2.5 מיליארד שקל המשקפים תשואה של 12.2%.
גורם נוסף, שצפוי לשפר את ביצועי המניה מייחסים באקסלנס להעברת הבעלות מהבנק לקבוצת סרברוס גבריאל. בהמשך להפרטתו של הבנק לקרן ההשקעות האמריקנית ששילמה תמורת 9.99% ממניות הבנק סכום של 2.474 מיליארד שקל בסוף 2005, צופים באקסלנס כי השלמת אופציית הרכישה של 10% נוספים תתבצע במהלך 12 החודשים הקרובים.
