אי.בי.אי: מותירים את מחיר היעד לנייס על 27.5 דולר
בנק ההשקעות אי.בי.אי מעדכן את המלצתו לחברת נייס, יום לאחר פרסום דוחותיה החיוביים לרבעון השני 2006. בשורה התחתונה, נראה כי האנליסטים ממשיכים להאמין במניה, ומותירים את מחיר היעד על 27.5 דולר, גבוה ב-5% מהמחיר הנוכחי. המלצתם למניה - "ניטראלי", זהה גם היא להמלצתם הקודמת.
כאמור, אתמול הציגה נייס נתוני צמיחה מרשימים המצביעים על הכנסות של 97.7 מיליון דולר, המהווים צמיחה של 35.3%, ובנוסף שיפור של שיעורי הריווחיות הגולמית לרמה של 59.8% בהשוואה ל-56.7% ברבעון המקביל אשתקד.
בנייס העלו את התחזית השנתית, וחוזים כי בסיום השנה הנוכחית ינועו הכנסות החברה בטווח של 408-417 מיליון דולר, לעומת הערכה קודמת של 395-405 מליון דולר. הרווח השנתי פרופורמה למניה ינוע להערכתם בטווח של 1.15-1.06 דולר למניה, לעומת הערכתם הקודמת לרווח של 1-1.06 דולר למניה.
באשר לרבעון השלישי של 2006, מעריכים בחברה כי ההכנסות ינועו בטווח של 112-108 מיליון דולר, כאשר הרווח פרופורמה למניה בדילול מלא ינוע בטווח של 27-31 סנט למניה.
השיפור המשמעותי ברווחיות הגולמית, גם בהשוואה שנתית וגם ברבעונית מאשש את ההערכות ב-א.בי.אי, כי משקל מוצרים מבוססי תוכנה מסך כל מכירות החברה ממשיך לצמוח, ומהר - החברה דיווחה על רווח גולמי של 58.4 מיליון דולר, גבוה יותר מההערכות, ומהווה צמיחה של 42% בהשוואה שנתית.
השיפור בשעורי הרווחיות נראה גם בשורת המכירות מציוד וגם בהוצאות הקשורות למכירות שירותים אשר ראו שיפור משמעותי ועקבי ברבעונים האחרונים. הגידול המתמשך במשקל מערכות מבוססות IP ומערכות NicePreform מסך המכירות, אשר רכיב התוכנה בהם הוא יחסית גבוה, צפוי לדברי הכלכלנים להמשיך ולהניב שיפור בשעורי הרווחיות הגולמית של החברה.
באי.בי.אי מציינים, כי מהלך הרכישה של IEX תשתקף בדוחות רק מהרבעון הבא, ותבשר כניסה למגזר ה-WORKFORCE MANAGEMENT, במגזר זה המתחרה העיקרית של נייס היא WITNESSוהרכישה תאפשר לחברה לספק חבילת מוצרים מקיפה יותר ללקוחותיה.
בהמשך למתחרים בשוק, WITNESS, ו-AVAYA ממשיכות גם הם לדווח על צמיחה דו ספרתית בסקטור מערכות ה-VOIP לעסקים, ל-AVAYA נתוני צמיחה מרשימים של 50% לשנה במכירת מרכזות מבוססות IP. ובמקביל, WITNESS מדווחת על מגמת צמיחה של 60% למערכות IP, וגידול כולל של 19%.
חברת נייס פועלת במספר חטיבות: חטיבת ה-CEM העוסקת במתן פתרונות למרכזי קשר עם לקוחות. חטיבת ה-VIM העוסקת במתן פתרונות הקלטה דיגיטלית של מצלמות ווידאו במעגל סגור. חטיבת ה-ISSהמספקת פתרונות הקלטת קול דיגיטלית לשדות תעופה, ועוסקת במכירה של מערכות מודיעין. בתחום מערכות המודיעין והתקשורת מתמקדת החברה, בפיתוח מערכות מחשוב עתירות ידע. עיקר מכירות החברה מופנות למגזר הפיננסי- שדות התעופה וכן למגזר מרכזי תמיכה טלפוניים.
