מיטבית - קרן הפנסיה המצטיינת בנובמבר בין הגדולות

הצבירה נטו בקרנות הפנסיה החדשות בחודש נובמבר 2005 הייתה חיובית והסתכמה ב-381 מיליון שקל, זאת בהמשך לצבירה חיובית של 375 מיליון שקל בחודש אוקטובר שקדם לו, כך מדווחים במשרד האוצר היום.

כשמשווים את הצבירה בחודש נובמבר הנוכחי למקביל לו ב-2004 רואים את השיפור המשמעותי. מדובר בזינוק של 29% ביחס לצבירה חיובית של 295 מיליון שקל בחודש המקביל. מגמה זאת נמשכת מתחילת השנה, כאשר הצבירה החיובית נטו מתחילת השנה הסתכמה ב-4 מיליארד שקל גידול של 20% ביחס לעת המקבילה.

יחד עם זאת, כשזה מגיע לבדיקת הביצועים רואים כי התשואה הנומינלית החודשית הממוצעת ברוטו על סה"כ ההשקעות בקרנות הפנסיה החדשות כלליות הייתה 0.03%-, והתשואה המצטברת ברוטו מתחילת השנה הייתה 12.13%.

עם זאת, בקרב קבוצת הקרנות המקיפות שהיקף נכסיהן גדול ממיליארד שקל, השיגה קרן הפנסיה מיטבית את התשואה החודשית הגבוהה ביותר על סה"כ ההשקעות, שיעור תשואה של 0.63%, ואת התשואה הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות, 0.18%. קרן הפנסיה מקפת אישית הניבה מתחילת השנה את התשואה המצטברת הגבוהה ביותר על סה"כ ההשקעות, שיעור תשואה של 10.63%, ואת התשואה הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות - 13.77%.

בקרב קבוצת הקרנות שהיקף נכסיהן קטן ממיליארד שקל, אך גדול מ-400 מיליון שקל, רשמה קרן הפנסיה יובלים את התשואה החודשית הגבוהה ביותר על סה"כ ההשקעות, שיעור תשואה של 0.87%. קרן הפנסיה עמית הניבה את התשואה הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות - 1.05%.

קרן הפנסיה יובלים השיגה את התשואה מצטברת הגבוהה ביותר על סך ההשקעות, שיעור תשואה של 11.99%, ואת התשואה המצטברת הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות - 17.12%.

בקרב קבוצת הקרנות שהיקף נכסיהן קטן מ-400 מיליון שקל אך גדול מ-10 מיליון שקל, רשמה קרן הפנסיה מנוף את התשואה החודשית הגבוהה ביותר על סה"כ ההשקעות, שיעור תשואה של 0.81%, ואת התשואה הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות - 0.30%.

קרן הפנסיה מגן זהב השיגה את התשואה מצטברת הגבוהה ביותר על סך ההשקעות, שיעור תשואה של 11.45%, ואת התשואה המצטברת הגבוהה ביותר על ההשקעות החופשיות – 14.48%.

קרן הפנסיה של הלמן אלדובי הניבה את התשואה המצטברת על סך ההשקעות הגבוהה ביותר - 15%, אך התשואה הושגה על היקף נכסים קטן יחסית - 8 מיליון שקל. כמו כן, קרן הפנסיה הכללית של מיטבית הניבה בחודש נובמבר את תשואה הגבוהה ביותר בקרב קבוצת הקרנות חדשות כלליות - 0.52%, ואת התשואה המצטברת הגבוהה ביותר - 15.16%.

עם זאת, באוצר מדגישים כי על אף התשואות הנאות במדדי המניות המובילים בחודש נובמבר, כאשר מדד ת"א 25 עלה בשיעור של 2.8% ומדד ת"א 100 עלה בשיעור של 3.3%, התשואה הממוצעת של קרנות הפנסיה המקיפות היתה נמוכה יחסית והסתכמה ב 0.46% בלבד.

את התשואות הנמוכות ניתן להסביר בעליה בריבית בנק ישראל ב-0.5 נקודות האחוז ל-4.5%, אשר גרמה הן לירידות בשוק האג"ח, כאשר מחירן הממוצע של אג"ח שקלי לא צמוד מסוג "שחר" ירד ב-0.4% והמחיר הממוצע של אג"ח צמודות מדד ירד בשיעור של 1.1%, והן לירידה בשווים המשוערך של חלק מהנכסים הלא סחירים המוחזקים בידי הקרנות.

שיעור האחזקות באג"ח ממשלתיות סחירות בישראל הסתכם ב-17.3% מנכסי קרנות הפנסיה החדשות (לא כולל אג"ח מיועדות), בעוד שההשקעה במניות סחירות בארץ היוותה 9% מנכסי הקרנות.