צילום: טוויטר

היום ייפתח המשפט של בנקמן-פריד - תזכורת לבעיות והסיכונים בקריפטו

משפטו של מייסד בורסת FTX שקרסה ייפתח היום (שלישי) כשברקע עדיין נעשים מאמצים להחזיר לסוחרים את כספם; האם הפיקוח על השוק יתהדק ומה הסוחרים צריכים לעשות?

דור עצמון | 03/10/2023 12:29

נושאים בכתבה FTX מטבעות דיגיטליים מטבעות קריפטו סם בנקמן פריד

שוק הקריפטו די שקט לאחרונה. הוא תקוע בין סוחרים חסרי עניין מצד אחד ואיומים רגולטוריים מצד שני. משפטו של מייסד בורסת הקריפטו FTX, סם בנקמן-פריד, שיתחיל מחר, הוא תזכורת ברורה לאיך הגענו למצב הזה, ומדוע המשקיעים צריכים להיות זהירים.

בנובמבר 2022, פלטפורמת המסחר בקריפטו FTX קרסה בצורה מהירה. מיליארדי דולרים מכספי הלקוחות נעלמו, ותובעים טענו כי המייסד בנקמן-פריד ומנהלים בכירים אחרים גזלו את המטבעות הדיגיטליים של הלקוחות כדי להעשיר את עצמם ולתמוך בפרויקטים אחרים. בנקמן-פריד טען לחפותו, וסנגוריו ציינו כי הם יטענו שהכספים החסרים הם תוצאה של חוסר יכולת ולא פשע.

מאז קריסת FTX, מנהלי קריפטו מיהרו להבהיר כי הנסיבות סביב קריסת בורסת הקריפטו אינן ייחודיות לשוק המטבעות הדיגיטליים, וכי האשמות דומות להונאה הועלו נגד חברות פיננסים מסורתיות. "הנושאים בתיק זה די פשוטים: האם הייתה הונאה או לא הייתה שם?", אמר השופט לואיס קפלן בדחיית ההצעה האחרונה של פרקליטיו של בנקמן-פריד לשחררו במהלך המשפט. אבל גם אם אופי ההאשמות אינו ייחודי לשוק המטבעות הדיגיטליים, המשפט, שיתחיל כאמור היום (שלישי), אמור להזכיר למשקיעים כמה מעט עזרה הם צפויים לקבל במקרה שפלטפורמות המסחר איתם הם עושים עסקים תיפולנה.

במקרה של הונאות הקשורות לניירות ערך, תאגיד הגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) - עד מגבלה של 500,000 דולר - יחליף ניירות ערך או מזומנים שחסרים בחשבונות המשקיעים. לחלק מהמתווכים יש גם ביטוח פרטי שמכסה את לקוחותיהם עוד יותר. למרות שהרשות לניירות ערך (ה-SEC) אמרה שרוב מטבעות הקריפטו הם ככל הנראה ניירות ערך שנכנסים לתפקידה, ה-SEC אומרת שכדי לקבל הגנת SIPC, המטבע יצטרך להירשם בסוכנות, צעד שכמעט אף מנפיק מטבעות לא ניסה לעשותו.

כמו כן, אין שיטות עבודה סטנדרטיות בקריפטו שמגדירות כיצד הפלטפורמות מתייחסות לכספי לקוחות, והרגולטורים טוענים שגם לאחר קריסת ה-FTX, חלק מהפלטפורמות מערבבות את הנכסים שלהן עם אלו שבבעלות הלקוחות שלהן. "ככל שזה קשור לבורסות הקריפטו כביכול, הם עושים מה שלא היינו מאפשרים בשום מקום אחר", אמר יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר. "הם מתערבבים, מצרפים, סוחרים נגד הציבור ולפעמים מנהלים את הציבור בפלטפורמות שלהם".

ה-SEC תבעה ביוני את קוינבייס COINBASE GLOBAL ואת Binance, פלטפורמות המסחר הגדולות ביותר, בטענה שהן פעלו כבורסות לניירות ערך לא רשומות. במקרה של Binance, ה-SEC אמרה כי המנהלים שלה יכולים "לשלב בין נכסי לקוחות או להסיט את נכסי הלקוחות כרצונם". שתי החברות מכחישים את ההאשמות.

עיזבון פשיטת הרגל של FTX עדיין נלחם כדי להחזיר את נכסי הלקוחות, ולאחרונה אף תבע את הוריו של בנקמן-פריד שיחזירו "כספים שהועברו במרמה", לפי הוול סטריט ג'ורנל. עורכי הדין של ההורים - ג'וזף בנקמן וברברה פריד - כפרו מצידם באישומים. סביר להניח שהלקוחות יקבלו בחזרה לפחות חלק מהנכסים שלהם, אך ייתכן שלעולם לא באופן מלא. חלק מהמחוקקים מתקדמים בהצעות חוק שלדבריהם ימנעו את ה-FTX הבא, אך לעת עתה נראה כי על סוחרי קריפטו לגלות זהירות יתרה.

קיראו עוד ב"מטבעות דיגיטליים"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

קים גו'נג-און, המנהיג העליון של צפון קוריאה. קרדיט: רשתות חברתיות

שנת שיא לצפון קוריאה: גנבה מעל 2 מיליארד דולר של קריפטו ב-2025

האקרים המזוהים עם משטר קים ג’ונג און רשמו את השנה הגדולה ביותר שלהם אי פעם בתחום פשיעת הסייבר, תוך ניצול פרצות אבטחה בשוק הקריפטו והזרמת כספים לתוכניות הגרעין והטילים של המדינה; איך המהלך בונה כלכלה של מדינה מבודדת? מה קורה בתהליך ההלבנה ואיך הרגולטור מגיב?

רן קידר | 19/12/2025 18:18

נושאים בכתבה קריפטו צפון קוריאה

האקרים הפועלים בחסות צפון קוריאה רשמו בשנת 2025 את שנת השיא שלהם ביותר אי פעם בגניבות מטבעות קריפטוגרפיים, עם שלל כולל של יותר מ-2 מיליארד דולר מאז תחילת השנה. כך עולה מדוחות וניתוחים עדכניים של חברות ניתוח נתוני בלוקצ’יין, ובראשן Chainalysis ו-Elliptic, שמצביעים על זינוק חד בהיקף ובתחכום הפעילות הפלילית הדיגיטלית של פיונגיאנג, למרות הסנקציות הכלכליות הכבדות שמוטלות עליה מזה שנים.

לפי הנתונים, היקף הקריפטו שנגנב על ידי גורמים המזוהים עם צפון קוריאה גבוה ביותר מ-50% מהסכום שנגנב בשנת 2024, ומביא את סך הכספים שזוהו כגנובים על ידי רשתות האקרים הקשורות למשטר מאז 2016 לכ-6.75 מיליארד דולר. מדובר בהיקפים חסרי תקדים, שממחישים כיצד הקריפטו הפך בשנים האחרונות לאחד ממקורות ההכנסה המרכזיים של המדינה המבודדת.

הקריפטו כתשתית כלכלית של משטרים מבודדים

הדוחות העדכניים מצטרפים לשורה ארוכה של אזהרות מצד גורמי ביטחון בארה״ב ובאו״ם, שטוענים זה שנים כי כספים שנגנבים באמצעות מתקפות סייבר מוזרמים ישירות לתוכניות הגרעין והטילים הבליסטיים של צפון קוריאה. עבור משטר הנתון תחת מגבלות סחר חמורות ומערכת פיננסית מנותקת כמעט לחלוטין, הקריפטו מספק אלטרנטיבה אטרקטיבית: שוק גלובלי, הפועל סביב השעון, ללא תלות בבנקים, ועם יכולת טשטוש שמקשה על אכיפה בינלאומית.

האנליסטים מציינים כי הערך של מטבעות דיגיטליים עבור משטרים סוררים אינו רק פיננסי אלא אסטרטגי. בניגוד להעברות בנקאיות או לסחר פיזי, נכסים דיגיטליים מאפשרים תנועה מהירה של הון בין גבולות, ולעיתים גם מבלי שהצדדים המעורבים יודעים מי עומד באמת מאחורי הארנק שמולם. במציאות כזו, הקריפטו “נתפר” כמעט באופן טבעי לצרכים של מדינה שמחפשת לעקוף סנקציות ולשמר זרם הכנסות עצמאי.

לפי Chainalysis, תעשיית הקריפטו כולה רשמה בשנת 2025 גניבות בהיקף של כ-3.4 מיליארד דולר עד תחילת דצמבר, כאשר חלק ניכר מהסכום מיוחס לאירוע בודד אחד. בפברואר האחרון, בורסת הקריפטו Bybit, שמרכזה בדובאי, נפלה קורבן למתקפת סייבר בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר, הגניבה הגדולה ביותר בתולדות התעשייה. על פי רוב ההערכות בשוק והצלבת נתוני בלוקצ’יין, גם מתקפה זו בוצעה על ידי האקרים הקשורים לצפון קוריאה.

להמשך הכתבה לחץ כאן