היום ייפתח המשפט של בנקמן-פריד - תזכורת לבעיות והסיכונים בקריפטו
שוק הקריפטו די שקט לאחרונה. הוא תקוע בין סוחרים חסרי עניין מצד אחד ואיומים רגולטוריים מצד שני. משפטו של מייסד בורסת הקריפטו FTX, סם בנקמן-פריד, שיתחיל מחר, הוא תזכורת ברורה לאיך הגענו למצב הזה, ומדוע המשקיעים צריכים להיות זהירים.
בנובמבר 2022, פלטפורמת המסחר בקריפטו FTX קרסה בצורה מהירה. מיליארדי דולרים מכספי הלקוחות נעלמו, ותובעים טענו כי המייסד בנקמן-פריד ומנהלים בכירים אחרים גזלו את המטבעות הדיגיטליים של הלקוחות כדי להעשיר את עצמם ולתמוך בפרויקטים אחרים. בנקמן-פריד טען לחפותו, וסנגוריו ציינו כי הם יטענו שהכספים החסרים הם תוצאה של חוסר יכולת ולא פשע.
מאז קריסת FTX, מנהלי קריפטו מיהרו להבהיר כי הנסיבות סביב קריסת בורסת הקריפטו אינן ייחודיות לשוק המטבעות הדיגיטליים, וכי האשמות דומות להונאה הועלו נגד חברות פיננסים מסורתיות. "הנושאים בתיק זה די פשוטים: האם הייתה הונאה או לא הייתה שם?", אמר השופט לואיס קפלן בדחיית ההצעה האחרונה של פרקליטיו של בנקמן-פריד לשחררו במהלך המשפט. אבל גם אם אופי ההאשמות אינו ייחודי לשוק המטבעות הדיגיטליים, המשפט, שיתחיל כאמור היום (שלישי), אמור להזכיר למשקיעים כמה מעט עזרה הם צפויים לקבל במקרה שפלטפורמות המסחר איתם הם עושים עסקים תיפולנה.
במקרה של הונאות הקשורות לניירות ערך, תאגיד הגנת המשקיעים בניירות ערך (SIPC) - עד מגבלה של 500,000 דולר - יחליף ניירות ערך או מזומנים שחסרים בחשבונות המשקיעים. לחלק מהמתווכים יש גם ביטוח פרטי שמכסה את לקוחותיהם עוד יותר. למרות שהרשות לניירות ערך (ה-SEC) אמרה שרוב מטבעות הקריפטו הם ככל הנראה ניירות ערך שנכנסים לתפקידה, ה-SEC אומרת שכדי לקבל הגנת SIPC, המטבע יצטרך להירשם בסוכנות, צעד שכמעט אף מנפיק מטבעות לא ניסה לעשותו.
- FTX תובעת את אנתוני סקרמוצ'י: מנסה להשיב כסף לנושים
- סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX שקרסה, נשלח ל-25 שנה בכלא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמו כן, אין שיטות עבודה סטנדרטיות בקריפטו שמגדירות כיצד הפלטפורמות מתייחסות לכספי לקוחות, והרגולטורים טוענים שגם לאחר קריסת ה-FTX, חלק מהפלטפורמות מערבבות את הנכסים שלהן עם אלו שבבעלות הלקוחות שלהן. "ככל שזה קשור לבורסות הקריפטו כביכול, הם עושים מה שלא היינו מאפשרים בשום מקום אחר", אמר יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר. "הם מתערבבים, מצרפים, סוחרים נגד הציבור ולפעמים מנהלים את הציבור בפלטפורמות שלהם".
ה-SEC תבעה ביוני את קוינבייס COINBASE GLOBAL ואת Binance, פלטפורמות המסחר הגדולות ביותר, בטענה שהן פעלו כבורסות לניירות ערך לא רשומות. במקרה של Binance, ה-SEC אמרה כי המנהלים שלה יכולים "לשלב בין נכסי לקוחות או להסיט את נכסי הלקוחות כרצונם". שתי החברות מכחישים את ההאשמות.
עיזבון פשיטת הרגל של FTX עדיין נלחם כדי להחזיר את נכסי הלקוחות, ולאחרונה אף תבע את הוריו של בנקמן-פריד שיחזירו "כספים שהועברו במרמה", לפי הוול סטריט ג'ורנל. עורכי הדין של ההורים - ג'וזף בנקמן וברברה פריד - כפרו מצידם באישומים. סביר להניח שהלקוחות יקבלו בחזרה לפחות חלק מהנכסים שלהם, אך ייתכן שלעולם לא באופן מלא. חלק מהמחוקקים מתקדמים בהצעות חוק שלדבריהם ימנעו את ה-FTX הבא, אך לעת עתה נראה כי על סוחרי קריפטו לגלות זהירות יתרה.
משקיע סוחר בקריפטו (רשתות)החברה שזינקה מ-650 מיליון ל-12 מיליארד דולר ביום אחד - בעזרת ה"שילוש הקדוש"
בשביל וול סטריט מספיקות שלוש מילים כדי להטיס מניה: קריפטו, בלוקצ'יין ו-AI; ב-QMMM הודיעו שיהפכו ל"חברת אוצר" וישקיעו 100 מיליון דולר ברכישת קריפטו אבל שכחו פרט קטן - בקופה יש רק מיליון דולר; היום ההייפ פוגש את קרקע המציאות והחברה נחתכת בחצי
קריפטו ביום אחד בלבד הפכה חברת הפרסום הדיגיטלי ההונג־קונגית QMMM QMMM Holdings 22.65% לתופעת שוק. המניית של החברה זינקה ביותר מ־1,700% וקפצה משווי של כ־650 מיליון דולר לכ־11.8 מיליארד דולר. מאחורי הזינוק מילות מפתח שוול סטריט
ממש אוהבת - קריפטו ו-AI. החברה שעוסקת בפרסום דיגיטלי הוציאה הודעה שבכוונתה להפוך ל"חברת אוצר" (Treasury Company) ולהשקיע 100 מיליון דולר ברכישת מטבעות קריפטו, בהם ביטקוין, את'ריום וסולנה.
אל תחבטו בעצמכם אם אתם לא מכירים את המינוח 'חברת אוצר'
זה מונח די חדש וזה טייטל שמתאר חברה ציבורית שבוחרת להפוך החזקה של נכסים (בעיקר של קריפטו) לליבת הפעילות שלה. במקום לשמור מזומן או אג"ח כיתרות נזילות, היא מנתבת משאבים לרכישת ביטקוין, את'ריום ומטבעות נוספים, ומציגה אותם כחלק מרכזי במאזן. הדוגמה הבולטת היא מיקרוסטרטג'י
של מייקל סיילור, שביססה לעצמה תדמית של "קרן ביטקוין ציבורית" לאחר שרכשה מאות אלפי מטבעות. עבור המשקיעים מדובר בדרך נוחה לעקוב אחרי שוק הקריפטו דרך מניה סחירה, אבל המחיר הוא תנודתיות חריפה ותלות כמעט מוחלטת בערך המטבעות.
ונחזור להודעה שהקפיצה את
החברה. עד לאותה הכרזה, מניית QMMM הייתה מניה מנומנמת למדי, שנסחרה במשך חודשים ארוכים בטווח מצומצם של 3 עד 12 דולר, כמעט בלי סיקור ובלי עניין מצד המשקיעים. פעילות החברה - פרסום דיגיטלי בהונג קונג - לא משכה אליה כמעט עניין, וגם הדו"חות האחרונים הצביעו על הפסדים
ועל קופת מזומנים דלילה מאוד.
אבל אז הגיעה ההודעה: השקעה מתוכננת של 100 מיליון דולר בקריפטו, לצד שימוש בבינה מלאכותית ובטכנולוגיות בלוקצ'יין כדי לפתח "מערכת אקולוגית קריפטו־אוטונומית". לא בטוח שוול סטריט בכלל הצליחה לפענח את המשמעות של המינוח הזה
(וכאן וול סטריט צריכה לחבוט בעצמה) אבל עבור המשקיעים זה הספיק כדי להצית ראלי מטורף. בתוך יום אחד נרשמה קפיצה מסחררת במניה, עד לרמות שווי דמיוניות אם מנסים להשוות אותם לתוצאות של החברה.
- הנפקה מוצלחת לג׳מיני - מזנקת ביום המסחר הראשון
- הלהיט הבא? ג'מיני העלתה את השווי המבוקש בהנפקה, ומי המשקיעה המפתיעה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מי שנמצא קצת זמן בשוק מכיר את התופעה הזאת על בשרו בעיקר מבועת
הדוט.קום חברות מאמצות מילות באזז כדי לתפוס עניין. חברות שצירפו לשם שלהן את המילה "אינטרנט" בגל העליות של תחילת שנות ה־2000, או אם מסתכלים קרוב יותר אז חברות קטנות שהכריזו על פעילות בתחום הקנאביס ב־2017–2018 וכל בועה ותקופתה, עד שהתנפצה אל גלי המציאות.
