המשפחה של טראמפ צוללת לעולם הקריפטו: ממטבעות מם לכריית ביטקוין
הנשיא דונלד טראמפ, לצד בני משפחתו, משקיעים במיזמים מגוונים שמכסים כמעט כל פינה בתעשיית הקריפטו: ממטבעות מם ספקולטיביים, דרך אסימונים דיגיטליים (NFTs) ופרויקטים של מימון מבוזר (DeFi), ועד לכריית ביטקוין ותוכנית למטבע יציב. מיזמי הקריפטו של המשפחה כבר צברו רווחים של כמיליארד דולר.
מסע הקריפטו של טראמפ: מהפך מפתיע
מי שהיה מזוהה בעבר עם ביקורת חריפה על ביטקוין – ב-2021 הוא כינה אותו "הונאה" שמאיימת על הדולר – הפך כיום לאחד התומכים הבולטים של התעשייה. השינוי התחיל לקראת הבחירות האחרונות, כשטראמפ זכה לתמיכה כספית משמעותית ממנהלי חברות קריפטו. מאז כניסתו לבית הלבן בינואר, הוא חתם על צווים נשיאותיים לקידום התעשייה, מינה את דיוויד סאקס ובו היינס לייצג את האינטרסים שלה, ואף ממשיך לקדם את מטבע המם שלו ברשת החברתית Truth Social.
התחלה צבעונית: NFTs ומטבעות מם
המסע של טראמפ בקריפטו התחיל בדצמבר 2022 עם השקת אסימונים דיגיטליים (NFTs) תחת השם "Trump Trading Cards". הקלפים הדיגיטליים, שמציגים את טראמפ בתנוחות שונות – לעיתים כגיבור-על – הוצעו בארבע קולקציות ונמכרו בהצלחה. לפי דיווחים כספיים, הם הכניסו מיליוני דולרים, וטראמפ אף אירח ארוחות ערב למעריצים שרכשו אותם. הרעיון הגיע מביל זנקר, ידיד של טראמפ ומייסד חברת החינוך The Learning Annex, והצלחתו סימנה את תחילת ההתאהבות של טראמפ בקריפטו.
השלב הבא היה נועז יותר – מטבעות מם. יום לפני השבעתו, השיקו טראמפ ורעייתו מלאניה מטבעות מם נפרדים, תחום ספקולטיבי שבו לעיתים אין לערך המטבע בסיס ממשי. המטבע של טראמפ זינק בתחילה, והכניס כ-11.4 מיליון דולר בעמלות בינואר בלבד לחברות המקושרות אליו, אך מאז צנח משמעותית. הרווחים של טראמפ מהמטבע מוערכים בכ-100 מיליון דולר. שתי ישויות הקשורות לטראמפ, CIC Digital ו-Fight Fight Fight LLC, מחזיקות ב-80% מהאספקה, שתשתחרר בהדרגה על פני שלוש שנים. המהלך עורר ביקורת בתעשייה, שראתה בו ניסיון להרוויח כסף מהיר על חשבון התדמית של טראמפ כנשיא והתדמית של הקריפטו כתחום לגיטימי.
- אילון מאסק חוזר לבית הלבן: סוף הנתק עם טראמפ?
- כך דיברו בכירי וול סטריט על טראמפ מול אפשטיין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השקעות בקריפטו
בספטמבר 2024, לפני הבחירות, הכריזה המשפחה על World Liberty Financial, פרויקט מימון מבוזר (DeFi) שמטרתו להציע שירותי הלוואות והשקעות ללא מתווכים. הפרויקט, שגייס 550 מיליון דולר במכירת אסימונים, רכש מטבעות כמו את'ר וטרון בשווי מיליונים, אך עדיין לא השיק את השירותים המובטחים. חברה המסונפת לטראמפ מקבלת 75% מההכנסות נטו ממכירת האסימונים, והמשפחה מחזיקה ב-60% ממניות הפרויקט דרך DT Marks DeFi LLC. שלושת הבנים – דונלד ג'וניור, אריק וברון – מוגדרים כיועצי Web3 לפרויקט, ומקדמים אותו ברשתות החברתיות ובאירועים.
בחודש שעבר הודיעה World Liberty על תוכנית לשחרר מטבע יציב בשם USD1, שיהיה מגובה באגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח ובדולרים. המהלך הגיע רגע לפני דיונים בקונגרס על חקיקה שתסדיר מטבעות יציבים, מה שמעורר חששות מניגוד עניינים, שכן ממשל טראמפ עשוי להשפיע על החוקים שיקבעו את עתיד התעשייה. זאק ויטקוף, ממקימי הפרויקט, הוא בנו של סטיב ויטקוף, מקורב לטראמפ שסייע בחיבור בין המשפחה לשותפים.
לא פחות משמעותי הוא המיזם האחרון: כריית ביטקוין. לפני כשבועיים הכריזו אריק ודונלד ג'וניור על שיתוף פעולה עם חברת Hut 8 להקמת American Bitcoin, חברה שתתמקד בכרייה בקנה מידה גדול. המיזם, שמבוסס על מיזוג עם American Data Centers של המשפחה, נתמך על ידי תעשיית הכרייה, שראתה בטראמפ תומך עוד מתקופת הקמפיין, כשאירח מנהלים במר-א-לגו. הכרייה הפכה לענף של מיליארדי דולרים בארה"ב, והמשפחה רוצה נתח מהעוגה.
- הונאה של 40 מיליארד דולר - כמה שנים יקבל האחראי, דו קוון?
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- למה שוק הקריפטו מדמם, והאם הלוויתנים יודעים משהו שאנחנו לא?
המיזמים של משפחת טראמפ מגוונים, והמעורבות שלו ושל משפחתו בעולם הקריפטו מעוררת דאגות של ניגודי עניינים. השפעת טראמפ על רגולציות עלולה להטות את הכף לטובת המיזמים שלו. זה נשמע די מטורף אבל הנשיא שולט באיך לעשות כסף למשפחת הנשיא. ועדיין מדובר לרוב במכשירים בלי ערך אמיתי - מטבעות המם של טראמפ ומלאניה איבדו מערכם לאחר זינוק ראשוני, ו-World Liberty מתמודדת עם שאלות על שקיפות.
לאחרונה המשפחה הצהירה על מיזם חדש דרך הרשת החברתית של טראמפ. הרשת מעוניינת לרשום סימן מסחרי לקרן סל (ETF) בשם Truth.Fi Bitcoin Plus, בשיתוף עם Crypto.com – צעד שבא לאחר שהרשות לניירות ערך בארה"ב סגרה חקירה נגד הפלטפורמה. המהלכים האלה ממחישים את השאיפה של המשפחה להפוך לשחקן מרכזי בתעשייה של הנפקת קרנות סל על מטבעות קריפטו, תוך ניצול המותג של טראמפ והשפעתו הפוליטית.
- 2.כסף מטמטם את העולם (ל"ת)עושה חשבון 13/04/2025 15:40הגב לתגובה זו
- 1.טראמפ ריסק את הבורסה. 13/04/2025 12:25הגב לתגובה זוהבורסה בארצות הברית תתרסק בעוד שבעים אחוז. עוד חצי שנה טראמפ יעזוב את תפקידו עקב התרסקות הבורסה. הסינים רק התחילו במלחמה והסינים ינצחו את האינפנטיל. ארצות הברית בחדלות פרעון ובמקום לבקש רחמים הוא פותח במלחמות.
אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין
הביטקוין איבד מעל 30% מאז השיא, אך השוק מגיב באופן מתון מהעבר עם כניסת מוסדיים, שינוי בציפיות הריבית ותפקיד קרנות הסל תורמים ליציבות, במקביל לחזרה הדרגתית של ביקושי לונג ואופציות קול
בעבר, כל ירידה חדה בביטקוין הייתה גוררת תגובה אלימה של המשקיעים והופכת את המטבע לכר פורה למסחר ספקולטיבי. כיום, גם כשמחיר הביטקוין נופל בחדות, תנאי המסחר נשארים יציבים יחסית. שינוי זה מעיד על כך שהשוק נשען פחות על סוחרי יום ויותר
על משקיעים מוסדיים, שמייצבים את תנועות המחיר ומשנים את דפוסי ההתנהגות של הנכס.
מאז השיא ההיסטורי בתחילת אוקטובר איבד הביטקוין יותר מ-30%, אך בניגוד לעבר, התנודתיות הגלומה נותרה הפעם יציבה יחסית. המטבע שנסחר סביב 90 אלף דולר הצליח לשמור על רמת תנודתיות נמוכה, גם לאחר שמחק יותר מטריליון דולר מערך שוק הקריפטו ויצר גל של חיסולי פוזיציות.
בעבר, ירידות חדות בביטקוין היו גורמות כמעט מיד לזינוק בתנודתיות ולעלייה במדדי הסיכון. כך היה למשל בתקופת ״החורף של שוק הקריפטו״ של 2021–2022, אז לקח חודשים ארוכים עד שהמחירים התייצבו, וכל תנועה בשוק לוותה בתנודות חריפות. בניגוד לכך, הירידה הנוכחית מייצרת תגובה מתונה יותר. ההסבר המרכזי שמציעים בוול-סטריט הוא התבגרות המערכת. בשוק מצביעים על מהפך מבני: בסיס משקיעים מגוון יותר, שימוש רחב באסטרטגיות גידור באופציות, והעובדה שככל שהשוק גדל, קשה יותר להזיז את המחיר בתנועות חדות. קרנות סל גדולות מחזיקות כיום חלק משמעותי מההיצע, ומבצעות באופן קבוע מכירת תנודתיות וקניית אופציות פוט, מה שמחליש את הסיכוי לתנועות קיצון.
השפעות מאקרו ותמונת השוק הרחבה
ירידת התנודתיות מתרחשת גם על רקע שינוי בציפיות המאקרו. הסבירות להפחתת ריבית בארה"ב בחודש דצמבר עלתה משמעותית, מה שתומך בעליות רוחביות בשווקי הסיכון ומשפיע גם על שוק הקריפטו. עבור חלק מהמשקיעים, ציפייה להקלה מוניטרית נתפסת כגורם שיכול לסייע לייצב את השוק לאחר גל החיסולים והירידות שנרשמו בחודשים האחרונים. עם זאת, התנודתיות הנמוכה יותר אינה מסתירה את גודל המכה שחווה השוק באוקטובר. הירידה של יותר משליש מערך הביטקוין היא החדה ביותר מאז כניסתם של קרנות הסל המבוססות על ביטקוין לשוק האמריקאי בתחילת 2024, והירידה החודשית הקשה ביותר מאז משברי 2022.
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- איך מעריכים נכסים והאם נפילת הביטקוין מייצרת הזדמנות קניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש נובמבר משכו המשקיעים כ-3.6 מיליארד דולר מקרנות הסל האמריקאיות, היציאה החודשית הגדולה ביותר מאז השקתו של המוצר. יחד עם זאת, הקרנות משמשות גם "מאגר ספיגה" מסוים, ומרכזות כיום כ-40 מיליארד דולר בנפח אופציות, כמעט כפול מאשר בשנה שעברה. חלקן היחסי של הקרנות בהיצע עבר את רף 5%, והן מתנהלות בצורה שמייצרת שוק מסודר יותר מאשר פלטפורמות הנגזרים המסורתיות של עולם הקריפטו. משקיעים מנוסים מדגישים כי ירידות של 30% אינן יוצאות דופן בנכסים דיגיטליים, אך הניהול המוסדי מפחית את קצב התגובה.
אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין
הביטקוין איבד מעל 30% מאז השיא, אך השוק מגיב באופן מתון מהעבר עם כניסת מוסדיים, שינוי בציפיות הריבית ותפקיד קרנות הסל תורמים ליציבות, במקביל לחזרה הדרגתית של ביקושי לונג ואופציות קול
בעבר, כל ירידה חדה בביטקוין הייתה גוררת תגובה אלימה של המשקיעים והופכת את המטבע לכר פורה למסחר ספקולטיבי. כיום, גם כשמחיר הביטקוין נופל בחדות, תנאי המסחר נשארים יציבים יחסית. שינוי זה מעיד על כך שהשוק נשען פחות על סוחרי יום ויותר
על משקיעים מוסדיים, שמייצבים את תנועות המחיר ומשנים את דפוסי ההתנהגות של הנכס.
מאז השיא ההיסטורי בתחילת אוקטובר איבד הביטקוין יותר מ-30%, אך בניגוד לעבר, התנודתיות הגלומה נותרה הפעם יציבה יחסית. המטבע שנסחר סביב 90 אלף דולר הצליח לשמור על רמת תנודתיות נמוכה, גם לאחר שמחק יותר מטריליון דולר מערך שוק הקריפטו ויצר גל של חיסולי פוזיציות.
בעבר, ירידות חדות בביטקוין היו גורמות כמעט מיד לזינוק בתנודתיות ולעלייה במדדי הסיכון. כך היה למשל בתקופת ״החורף של שוק הקריפטו״ של 2021–2022, אז לקח חודשים ארוכים עד שהמחירים התייצבו, וכל תנועה בשוק לוותה בתנודות חריפות. בניגוד לכך, הירידה הנוכחית מייצרת תגובה מתונה יותר. ההסבר המרכזי שמציעים בוול-סטריט הוא התבגרות המערכת. בשוק מצביעים על מהפך מבני: בסיס משקיעים מגוון יותר, שימוש רחב באסטרטגיות גידור באופציות, והעובדה שככל שהשוק גדל, קשה יותר להזיז את המחיר בתנועות חדות. קרנות סל גדולות מחזיקות כיום חלק משמעותי מההיצע, ומבצעות באופן קבוע מכירת תנודתיות וקניית אופציות פוט, מה שמחליש את הסיכוי לתנועות קיצון.
השפעות מאקרו ותמונת השוק הרחבה
ירידת התנודתיות מתרחשת גם על רקע שינוי בציפיות המאקרו. הסבירות להפחתת ריבית בארה"ב בחודש דצמבר עלתה משמעותית, מה שתומך בעליות רוחביות בשווקי הסיכון ומשפיע גם על שוק הקריפטו. עבור חלק מהמשקיעים, ציפייה להקלה מוניטרית נתפסת כגורם שיכול לסייע לייצב את השוק לאחר גל החיסולים והירידות שנרשמו בחודשים האחרונים. עם זאת, התנודתיות הנמוכה יותר אינה מסתירה את גודל המכה שחווה השוק באוקטובר. הירידה של יותר משליש מערך הביטקוין היא החדה ביותר מאז כניסתם של קרנות הסל המבוססות על ביטקוין לשוק האמריקאי בתחילת 2024, והירידה החודשית הקשה ביותר מאז משברי 2022.
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- איך מעריכים נכסים והאם נפילת הביטקוין מייצרת הזדמנות קניה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש נובמבר משכו המשקיעים כ-3.6 מיליארד דולר מקרנות הסל האמריקאיות, היציאה החודשית הגדולה ביותר מאז השקתו של המוצר. יחד עם זאת, הקרנות משמשות גם "מאגר ספיגה" מסוים, ומרכזות כיום כ-40 מיליארד דולר בנפח אופציות, כמעט כפול מאשר בשנה שעברה. חלקן היחסי של הקרנות בהיצע עבר את רף 5%, והן מתנהלות בצורה שמייצרת שוק מסודר יותר מאשר פלטפורמות הנגזרים המסורתיות של עולם הקריפטו. משקיעים מנוסים מדגישים כי ירידות של 30% אינן יוצאות דופן בנכסים דיגיטליים, אך הניהול המוסדי מפחית את קצב התגובה.
