המשפחה של טראמפ צוללת לעולם הקריפטו: ממטבעות מם לכריית ביטקוין
הנשיא דונלד טראמפ, לצד בני משפחתו, משקיעים במיזמים מגוונים שמכסים כמעט כל פינה בתעשיית הקריפטו: ממטבעות מם ספקולטיביים, דרך אסימונים דיגיטליים (NFTs) ופרויקטים של מימון מבוזר (DeFi), ועד לכריית ביטקוין ותוכנית למטבע יציב. מיזמי הקריפטו של המשפחה כבר צברו רווחים של כמיליארד דולר.
מסע הקריפטו של טראמפ: מהפך מפתיע
מי שהיה מזוהה בעבר עם ביקורת חריפה על ביטקוין – ב-2021 הוא כינה אותו "הונאה" שמאיימת על הדולר – הפך כיום לאחד התומכים הבולטים של התעשייה. השינוי התחיל לקראת הבחירות האחרונות, כשטראמפ זכה לתמיכה כספית משמעותית ממנהלי חברות קריפטו. מאז כניסתו לבית הלבן בינואר, הוא חתם על צווים נשיאותיים לקידום התעשייה, מינה את דיוויד סאקס ובו היינס לייצג את האינטרסים שלה, ואף ממשיך לקדם את מטבע המם שלו ברשת החברתית Truth Social.
התחלה צבעונית: NFTs ומטבעות מם
המסע של טראמפ בקריפטו התחיל בדצמבר 2022 עם השקת אסימונים דיגיטליים (NFTs) תחת השם "Trump Trading Cards". הקלפים הדיגיטליים, שמציגים את טראמפ בתנוחות שונות – לעיתים כגיבור-על – הוצעו בארבע קולקציות ונמכרו בהצלחה. לפי דיווחים כספיים, הם הכניסו מיליוני דולרים, וטראמפ אף אירח ארוחות ערב למעריצים שרכשו אותם. הרעיון הגיע מביל זנקר, ידיד של טראמפ ומייסד חברת החינוך The Learning Annex, והצלחתו סימנה את תחילת ההתאהבות של טראמפ בקריפטו.
השלב הבא היה נועז יותר – מטבעות מם. יום לפני השבעתו, השיקו טראמפ ורעייתו מלאניה מטבעות מם נפרדים, תחום ספקולטיבי שבו לעיתים אין לערך המטבע בסיס ממשי. המטבע של טראמפ זינק בתחילה, והכניס כ-11.4 מיליון דולר בעמלות בינואר בלבד לחברות המקושרות אליו, אך מאז צנח משמעותית. הרווחים של טראמפ מהמטבע מוערכים בכ-100 מיליון דולר. שתי ישויות הקשורות לטראמפ, CIC Digital ו-Fight Fight Fight LLC, מחזיקות ב-80% מהאספקה, שתשתחרר בהדרגה על פני שלוש שנים. המהלך עורר ביקורת בתעשייה, שראתה בו ניסיון להרוויח כסף מהיר על חשבון התדמית של טראמפ כנשיא והתדמית של הקריפטו כתחום לגיטימי.
השקעות בקריפטו
בספטמבר 2024, לפני הבחירות, הכריזה המשפחה על World Liberty Financial, פרויקט מימון מבוזר (DeFi) שמטרתו להציע שירותי הלוואות והשקעות ללא מתווכים. הפרויקט, שגייס 550 מיליון דולר במכירת אסימונים, רכש מטבעות כמו את'ר וטרון בשווי מיליונים, אך עדיין לא השיק את השירותים המובטחים. חברה המסונפת לטראמפ מקבלת 75% מההכנסות נטו ממכירת האסימונים, והמשפחה מחזיקה ב-60% ממניות הפרויקט דרך DT Marks DeFi LLC. שלושת הבנים – דונלד ג'וניור, אריק וברון – מוגדרים כיועצי Web3 לפרויקט, ומקדמים אותו ברשתות החברתיות ובאירועים.
בחודש שעבר הודיעה World Liberty על תוכנית לשחרר מטבע יציב בשם USD1, שיהיה מגובה באגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח ובדולרים. המהלך הגיע רגע לפני דיונים בקונגרס על חקיקה שתסדיר מטבעות יציבים, מה שמעורר חששות מניגוד עניינים, שכן ממשל טראמפ עשוי להשפיע על החוקים שיקבעו את עתיד התעשייה. זאק ויטקוף, ממקימי הפרויקט, הוא בנו של סטיב ויטקוף, מקורב לטראמפ שסייע בחיבור בין המשפחה לשותפים.
לא פחות משמעותי הוא המיזם האחרון: כריית ביטקוין. לפני כשבועיים הכריזו אריק ודונלד ג'וניור על שיתוף פעולה עם חברת Hut 8 להקמת American Bitcoin, חברה שתתמקד בכרייה בקנה מידה גדול. המיזם, שמבוסס על מיזוג עם American Data Centers של המשפחה, נתמך על ידי תעשיית הכרייה, שראתה בטראמפ תומך עוד מתקופת הקמפיין, כשאירח מנהלים במר-א-לגו. הכרייה הפכה לענף של מיליארדי דולרים בארה"ב, והמשפחה רוצה נתח מהעוגה.
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- הביטקוין התאושש מעט אחרי הנפילה, אבל חשש מהמשך ירידות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
המיזמים של משפחת טראמפ מגוונים, והמעורבות שלו ושל משפחתו בעולם הקריפטו מעוררת דאגות של ניגודי עניינים. השפעת טראמפ על רגולציות עלולה להטות את הכף לטובת המיזמים שלו. זה נשמע די מטורף אבל הנשיא שולט באיך לעשות כסף למשפחת הנשיא. ועדיין מדובר לרוב במכשירים בלי ערך אמיתי - מטבעות המם של טראמפ ומלאניה איבדו מערכם לאחר זינוק ראשוני, ו-World Liberty מתמודדת עם שאלות על שקיפות.
לאחרונה המשפחה הצהירה על מיזם חדש דרך הרשת החברתית של טראמפ. הרשת מעוניינת לרשום סימן מסחרי לקרן סל (ETF) בשם Truth.Fi Bitcoin Plus, בשיתוף עם Crypto.com – צעד שבא לאחר שהרשות לניירות ערך בארה"ב סגרה חקירה נגד הפלטפורמה. המהלכים האלה ממחישים את השאיפה של המשפחה להפוך לשחקן מרכזי בתעשייה של הנפקת קרנות סל על מטבעות קריפטו, תוך ניצול המותג של טראמפ והשפעתו הפוליטית.
- 2.כסף מטמטם את העולם (ל"ת)עושה חשבון 13/04/2025 15:40הגב לתגובה זו
- 1.טראמפ ריסק את הבורסה. 13/04/2025 12:25הגב לתגובה זוהבורסה בארצות הברית תתרסק בעוד שבעים אחוז. עוד חצי שנה טראמפ יעזוב את תפקידו עקב התרסקות הבורסה. הסינים רק התחילו במלחמה והסינים ינצחו את האינפנטיל. ארצות הברית בחדלות פרעון ובמקום לבקש רחמים הוא פותח במלחמות.
"בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
התנודתיות הגבוהה בקריפטו בכלל ובביטקוין בפרט נמשכת - מהם הגורמים המניעים את השוק? סטרטג'י רחוקה ב-40% מהשיא; הכורות מתקשות להתמודד עם קושי עולה בדרישות המחשוב וירידה מתמשכת בתגמול; מטבעות יציבים - איום מערכתי או פוטנציאל פיננסי?
הקריפטו מתאושש מהירידות החדות
שבוע לא צפוי נוסף של מסחר תנודתי עבר על שוק מטבעות הקריפטו, כאשר השוק שוב שינה כיוון כלפי מעלה בתנועה חדה, וזאת לאחר הירידות החדות שנרשמו קודם לכן. כעת הביטקוין שוב מתבסס מעל רמת ה-90 אלף דולר. קשה להצביע על הגורם הספציפי לתנועה החזקה כלפי מטה לאזור ה-70 אלף דולר, כמו גם על הסיבה שהזניקה אותו בחזרה לקידומת 9. נראה שהשוק סובל עדיין ממינוף יתר, מצב בו כל תנועה כלפי מעלה או כלפי מטה מוגברת על ידי הנזלות כפויות של פוזיציות ממונפות, כאשר תעודות הסל עוקבות אחרי המגמה עם יציאות או כניסות מאסיביות של כספים עם כל תנועהבשוק, ומוסיפות שמן למדורה. מכיוון שמחירי המטבעות אינם מבוססים על פעילות ריאלית כלשהי, התנועות הן בעיקר ספקולטיביות ומניעות את עצמן בעוצמה הולכת וגוברת.
ביומיים האחרונים הביטקוין חזר כאמור לרמה של מעל 90 אלף דולר, אך הוא עדיין לא מצליח לפרוץ לכיוון המאה אלף שוב. נראה כי הגורמים שמניעים את המטבע לאחרונה הם מצב איגרות החוב של יפן והחשש ממותו של ה"קארי טרייד היפני", אסטרטגיה במסגרתה המשקיעים לווים כסף בריבית נמוכה ביפן ומשקיעים בנכסי סיכון ברחבי העולם. גם אם בפועל לא מדובר בסכומים גדולים במיוחד המופנים לקריפטו, עצם העובדה שבשוק סבורים שיש לכך השפעה, כבר גורמת לכך שתהיה השפעה בפועל. הגורם השני הוא החלטת הריבית בארצות הברית הצפויה בשבוע הבא. ישנה סבירות גבוהה ל"הורדת ריבית ניצית", כלומר מצב בו הפד אמנם יוריד את הריבית אך ישגר טון ניצי לקראת ההמשך, מה שעלול לגרום לגל של ירידות בשוק, כולל בשוק הקריפטו.
באופן עקרוני, אין כרגע חדשות רעות משמעותיות שאמורות לפגוע בקריפטו באופן יוצא דופן, כאשר גם האימוץ המוסדי נמשך, הפעם עם מצטרפת מפתיעה. חברת תעודות הסל הענקית וונגורד הייתה ידועה בגישה שמרנית מאוד כלפי הקריפטו; לא רק היא שלא הצטרפה לטרנד מנפיקות תעודות הסל למרות שהיא פעילה מאד בתחום, אלא אף אסרה על לקוחותיה המנהלים את חשבונותיהם אצל החברה לרכוש תעודות סל בתחום. כעת החברה משנה מדיניות ומעתה יתאפשר ללקוחותיה לקנות תעודות סל העוקבות אחר מחירי מטבעות קריפטו שונים. מדובר בחשיפה נוספת ומשמעותית בהיקף של מיליארדי דולרים.
גם בבנק אוף אמריקה נפתחים יותר להשקעות קריפטו. הבנק הודיע על הרחבת הגישה להשקעות קריפטו עבור לקוחות "ניהול עושר". מדובר בלקוחות העשירים (בדרך כלל בעלי הון נזיל של מעל מיליון דולר). היועצים בבנק יורשו מעתה להמליץ ללקוחות על מגוון הקצאות למוצרי קריפטו נסחרים. עד כה הבנק נמנע מהמלצה יזומה כזו, וביצע פעולות אלו רק אם הלקוחות ביקשו זאת במפורש. כריס הייזי, מנהל השקעות ראשי בבנק, סבור כי "עבור משקיעים עם עניין חזק בחדשנות ונוחות עם תנודתיות מוגברת, הקצאה צנועה של 1% עד 4% בנכסים דיגיטליים יכולה להיות מתאימה".
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- S&P הורידה את דירוג היציבות של Tether - חשיפה לביטקוין ופערי שקיפות מגבירים סיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לארי פינק, מנכ"ל בלקרוק – מנהלת הנכסים הגדולה בעולם ואחת מחלוצות תעודות הסל על הביטקוין והאת'ריום – מרוצה מהמשך האימוץ המוסדי של השקעות הקריפטו. פינק שוחח עם בריאן ארמסטרונג, מנכ"ל חברת קוינבייס, בכנס של הניו יורק טיימס. בדבריו אמר פינק כי שיחות עם לקוחות ופקידי ממשל הובילו לשינוי דרמטי בדעתו על הקריפטו; אם בעבר ראה בו כלי להלבנת הון ותו לא, הרי שכעת הוא רואה בו "נכס פחד" אליו אנשים פונים מחשש לאובדן ערך של מטבעות פיאט או מירידה ריאלית בערכם של נכסים אחרים. ארמסטרונג הוסיף כי בשנת 2025 הסביבה הרגולטורית של הקריפטו התבהרה, לאחר שממשל ביידן "ניסה להרוג את התעשייה". הוא צופה שבתוך שנה או שנתיים הבנקים יאמצו מטבעות יציבים ואף ישלמו עליהם ריבית.
"בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
התנודתיות הגבוהה בקריפטו בכלל ובביטקוין בפרט נמשכת - מהם הגורמים המניעים את השוק? סטרטג'י רחוקה ב-40% מהשיא; הכורות מתקשות להתמודד עם קושי עולה בדרישות המחשוב וירידה מתמשכת בתגמול; מטבעות יציבים - איום מערכתי או פוטנציאל פיננסי?
הקריפטו מתאושש מהירידות החדות
שבוע לא צפוי נוסף של מסחר תנודתי עבר על שוק מטבעות הקריפטו, כאשר השוק שוב שינה כיוון כלפי מעלה בתנועה חדה, וזאת לאחר הירידות החדות שנרשמו קודם לכן. כעת הביטקוין שוב מתבסס מעל רמת ה-90 אלף דולר. קשה להצביע על הגורם הספציפי לתנועה החזקה כלפי מטה לאזור ה-70 אלף דולר, כמו גם על הסיבה שהזניקה אותו בחזרה לקידומת 9. נראה שהשוק סובל עדיין ממינוף יתר, מצב בו כל תנועה כלפי מעלה או כלפי מטה מוגברת על ידי הנזלות כפויות של פוזיציות ממונפות, כאשר תעודות הסל עוקבות אחרי המגמה עם יציאות או כניסות מאסיביות של כספים עם כל תנועהבשוק, ומוסיפות שמן למדורה. מכיוון שמחירי המטבעות אינם מבוססים על פעילות ריאלית כלשהי, התנועות הן בעיקר ספקולטיביות ומניעות את עצמן בעוצמה הולכת וגוברת.
ביומיים האחרונים הביטקוין חזר כאמור לרמה של מעל 90 אלף דולר, אך הוא עדיין לא מצליח לפרוץ לכיוון המאה אלף שוב. נראה כי הגורמים שמניעים את המטבע לאחרונה הם מצב איגרות החוב של יפן והחשש ממותו של ה"קארי טרייד היפני", אסטרטגיה במסגרתה המשקיעים לווים כסף בריבית נמוכה ביפן ומשקיעים בנכסי סיכון ברחבי העולם. גם אם בפועל לא מדובר בסכומים גדולים במיוחד המופנים לקריפטו, עצם העובדה שבשוק סבורים שיש לכך השפעה, כבר גורמת לכך שתהיה השפעה בפועל. הגורם השני הוא החלטת הריבית בארצות הברית הצפויה בשבוע הבא. ישנה סבירות גבוהה ל"הורדת ריבית ניצית", כלומר מצב בו הפד אמנם יוריד את הריבית אך ישגר טון ניצי לקראת ההמשך, מה שעלול לגרום לגל של ירידות בשוק, כולל בשוק הקריפטו.
באופן עקרוני, אין כרגע חדשות רעות משמעותיות שאמורות לפגוע בקריפטו באופן יוצא דופן, כאשר גם האימוץ המוסדי נמשך, הפעם עם מצטרפת מפתיעה. חברת תעודות הסל הענקית וונגורד הייתה ידועה בגישה שמרנית מאוד כלפי הקריפטו; לא רק היא שלא הצטרפה לטרנד מנפיקות תעודות הסל למרות שהיא פעילה מאד בתחום, אלא אף אסרה על לקוחותיה המנהלים את חשבונותיהם אצל החברה לרכוש תעודות סל בתחום. כעת החברה משנה מדיניות ומעתה יתאפשר ללקוחותיה לקנות תעודות סל העוקבות אחר מחירי מטבעות קריפטו שונים. מדובר בחשיפה נוספת ומשמעותית בהיקף של מיליארדי דולרים.
גם בבנק אוף אמריקה נפתחים יותר להשקעות קריפטו. הבנק הודיע על הרחבת הגישה להשקעות קריפטו עבור לקוחות "ניהול עושר". מדובר בלקוחות העשירים (בדרך כלל בעלי הון נזיל של מעל מיליון דולר). היועצים בבנק יורשו מעתה להמליץ ללקוחות על מגוון הקצאות למוצרי קריפטו נסחרים. עד כה הבנק נמנע מהמלצה יזומה כזו, וביצע פעולות אלו רק אם הלקוחות ביקשו זאת במפורש. כריס הייזי, מנהל השקעות ראשי בבנק, סבור כי "עבור משקיעים עם עניין חזק בחדשנות ונוחות עם תנודתיות מוגברת, הקצאה צנועה של 1% עד 4% בנכסים דיגיטליים יכולה להיות מתאימה".
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- S&P הורידה את דירוג היציבות של Tether - חשיפה לביטקוין ופערי שקיפות מגבירים סיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לארי פינק, מנכ"ל בלקרוק – מנהלת הנכסים הגדולה בעולם ואחת מחלוצות תעודות הסל על הביטקוין והאת'ריום – מרוצה מהמשך האימוץ המוסדי של השקעות הקריפטו. פינק שוחח עם בריאן ארמסטרונג, מנכ"ל חברת קוינבייס, בכנס של הניו יורק טיימס. בדבריו אמר פינק כי שיחות עם לקוחות ופקידי ממשל הובילו לשינוי דרמטי בדעתו על הקריפטו; אם בעבר ראה בו כלי להלבנת הון ותו לא, הרי שכעת הוא רואה בו "נכס פחד" אליו אנשים פונים מחשש לאובדן ערך של מטבעות פיאט או מירידה ריאלית בערכם של נכסים אחרים. ארמסטרונג הוסיף כי בשנת 2025 הסביבה הרגולטורית של הקריפטו התבהרה, לאחר שממשל ביידן "ניסה להרוג את התעשייה". הוא צופה שבתוך שנה או שנתיים הבנקים יאמצו מטבעות יציבים ואף ישלמו עליהם ריבית.
