החוסכים יכולים לחייך - צפי לתשואה של 1.2% בקופות הגמל באפריל, ומה התשואה מתחילת השנה?

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות רשמו באפריל האחרון תשואה נומינלית (ברוטו) של 1.2%, כך לפיה הערכת כלכלני מיטב דש. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.7% לבין תשואה של 1.7%.

הגורמים לתשואה באפריל מיוחסים לעלייה של המדדים ברחבי העולם. בארה"ב מדד ה-S&P 500 עלה 0.7%, הדאו ג'ונס טיפס בכ-1% והנאסד"ק עלה 2.3%. באירופה, הדאקס קפץ ב-1.5%, הקאק זינק 3.5% ברקע לסיבוב הראשון של הבחירות בצרפת, וה-Eurostoxx 50 זינק ב-2.2%. ביפן מדד הניקיי עלה 0.7% בלבד.

בשוק המקומי מדד המעו"ף סיכם את אפריל ללא שינוי מהותי, מדד ת"א 90 זינק 4.5%, מדד ת"א 125 עלה 1.1% ומדד יתר 50 טיפס 0.3% בלבד. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד תל בונד 20 עלה ב-1.5%, מדד תל בונד 40 עלה ב-1.2% ומדד תל בונד 60 עלה ב-1.4%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו בכ-1.6%.

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.6%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-1.4% ואגרות החוב השקליות (שחרים) נותרו ללא שינוי.

• כמה כסף צריך כדי לא לעבוד יותר?
• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?

מתחילת השנה (ינואר - אפריל) במיטב דש מעריכים כי הקופות הכלליות יציגו תשואה חיובית של 2.6%. בחלוקה למסלולים צופים במיטב דש תשואה של כ-5.2% לקופות הגמל המנייתיות; תשואה של כ-1.2% לקופות הגמל המדדיות; תשואה של כ-0.4% לקופות הגמל השקליות. 

מתחילת השנה המדדים רשמו מגמה חיובית ברחי העולם. בארה"ב, מדד ה-S&P עלה ב-6.5%, הנאסד"ק עלה ב-12.3% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-6.0%. באירופה, מדד הדאקס הגרמני עלה ב-8.6%, הקאק הצרפתי עלה ב-8.3% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 8.2%. ביפן, מדד הניקיי עלה בשיעור של 0.3%.

באגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית מובהקת: מדד תל בונד 20 עלה ב-3.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.9% והתל בונד 60 עלה ב-2.5%. אגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו בממוצע בשיעור של 4.8%.

• חודש ירוק בבורסה - ת"א 35 עלה ב-4.1%, הבנקים ב-6.5%
• הרשות לני"ע הגישה כתב טענות נגד סמנכ"ל הכספים של עמיר שיווק
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית מתונה בשיעור של 0.7%, תשואה נמוכה בהרבה מאגרות החוב הקונצרניות, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-0.8% ואגרות החוב השקליות (שחרים) עלו ב-0.7%.