ההשקעה הגדולה של ענקיות הטכנולוגיה - 330 מיליארד דולר השנה
חברות הענק לא עוצרות: מיקרוסופט, אמזון, מטא ואלפבית ישקיעו השנה בתחום ה-AI בכ-45% יותר מאשר שנה קודמת; אמזון בראש
ענקיות הטכנולוגיה מעלות את תקציבי ה-AI. מיקרוסופט, אמזון, מטא ואלפבית צפויות להוציא השנה לא פחות מ-330 מיליארד דולר על השקעות ותשתיות, בעיקר בתחומי הבינה המלאכותית (AI) ותחומים תומכים. מדובר בזינוק של 45% לעומת ההשקעות ב-2024 שהסתכמו ב-225 מיליארד דולר.
ההשקעות העצומות האלה מעוררות הרבה שאלות בקרב המשקיעים. לא כולם בטוחים שהן ישתלמו בטווח הקצר, במיוחד כשעדיין לא ברור איך בדיוק ייראה המודל העסקי של ה-AI ואיך הוא יניב רווחים משמעותיים.
מי משקיעה הכי הרבה?
אמזון מובילה את הטבלה עם השקעה צפויה של כ-105 מיליארד דולר השנה, בעיקר בשירותי הענן שלה (AWS), שם ה-AI נחשב למנוע צמיחה עצום. המנכ"ל אנדי ג'סי אמר שזה "ההזדמנות הכי גדולה מאז האינטרנט".
- שימוש ב-AI משפר זיהוי גידולים סרטניים, אבל גורם לרופאים לאבד מיומנויות; מה צפוי בהמשך?
- האם ה-AI יהרוג את חברות התוכנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מטא (Meta) קפצה מדרגה והכריזה על השקעות של 60-65 מיליארד דולר ב-2025, זינוק מטורף לעומת התחזית הקודמת של 38-40 מיליארד דולר. מרק צוקרברג כבר הודיע שזו השקעה לטווח ארוך ושמדובר ב"מאות מיליארדי דולרים" בעתיד.
גוגל (Alphabet) הודיעה שתשקיע 75 מיליארד דולר השנה, כ-30% יותר מהתחזיות בוול סטריט. ההשקעה תתמקד בעיקר בשירותי הענן ובפתרונות AI גנרטיביים.
מיקרוסופט מוציאה סכומי עתק גם היא, עם 80 מיליארד דולר מתוכננים לשנה הנוכחית, אחרי שהשקיעה 56 מיליארד דולר ב-2024.
- מנכ"ל גוגל: "האינטרנט כמו שאנחנו מכירים אותו עומד להשתנות"
- פיקסל 10 של גוגל: הסמארטפון שנבנה סביב בינה מלאכותית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
השאלה הגדולה: מתי זה יתחיל להכניס כסף?
המנכ"לים של החברות מדברים על פוטנציאל אדיר, אבל אין עדיין תשובות ברורות על איך בדיוק כל ההשקעות האלה ייצרו רווחים מיידיים. במטא למשל, אמרה סמנכ"לית הכספים סוזן לי שהמיקוד כרגע הוא על חוויית משתמש טובה, ולא בהכרח על רווחים מידיים. "יהיו בעתיד אפשרויות למוניטיזציה כמו שירותי פרימיום והמלצות בתשלום, אבל לשם אנחנו עדיין לא מכוונים כרגע", אמרה.
בינתיים, אמזון ממשיכה להשקיע בלי לחשוב פעמיים. ג'סי הבהיר כי "הלקוחות והמשקיעים יהיו מרוצים בטווח הבינוני והארוך", אבל לא נכנס לפרטים על ההכנסות הצפויות.
ומה עם המתחרים בסין?
הפתעה מסין עם חברת DeepSeek, שהשיקה מודל AI פתוח וזול במיוחד, טלטלה את השוק. המודל שלה הצליח להראות שאפשר לייצר יכולות מתקדמות בפחות כסף, וזה העלה סימני שאלה לגבי ההשקעות האדירות של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות.
סיכום ביניים: השוק סקפטי, החברות בטוחות, והעתיד? השוק הזה משתנה בכל שבוע, והתקציבים שמדווחים כעת עוד צפויים להשתנות. יהיו רכישות, יהיו עסקאו, יהיו השקעות ויהיו שינויים במודלים. התחום הזה אכן יילך ויתפתח, אבל קשה להעריך מי תהיה המנצחת ואיך תשפיע התחרות העולמית.
- 1.ביאליק 09/02/2025 04:36הגב לתגובה זואבל ...אם רק 110 יתממשו ההצלחות מניות החברות ינסקו לשמיים.

מנכ"ל גוגל: "האינטרנט כמו שאנחנו מכירים אותו עומד להשתנות"
סונדאר פיצ'אי על העתיד - אינטרנט, משקפיים חכמים, בינה מלאכותית והחזון
סונדאר פיצ'אי, מנכ"ל גוגל סבור שהבינה המלאכותית תחולל מהפכה הגדולה יותר מזו של האינטרנט. הוא מזכיר שכאשר האינטרנט החל את דרכו, גוגל כלל לא הייתה קיימת, ובאותו אופן הוא צופה שבעתיד הקרוב ייווצרו חברות, מוצרים וקטגוריות שכיום איננו יכולים אפילו לדמיין. פיצ'אי אומר את משנתו בתקשורת האמריקאית, ראיונות ופודקאסטים, אספנו את עיקרי הדברים מהזמן האחרון
משקפיים חכמים: מיליונים ינסו את המוצר בשנה הקרובה
גוגל חתמה על שיתופי פעולה אסטרטגיים עם מותגי האופנה הבינלאומיים Gentle Monster ו-Warby Parker, ומתכננת להשיק גרסאות למפתחים עוד השנה. לדברי פיצ'אי, המוצרים שיגיעו למפתחים יהיו קרובים מאוד לגרסאות הסופיות שיגיעו לשוק הרחב.
הוא צופה שמיליוני אנשים ינסו את הטכנולוגיה. עם זאת, עדיין לא מדובר במוצר שיהפוך למיינסטרים ברמה של האייפון. האתגר המרכזי, לדבריו, הוא לשכנע אנשים לענוד מכשיר על הפנים שלהם לאורך זמן - רף שגבוה משמעותית מאשר להחזיק טלפון בכיס.
פיצ'אי מתמודד עם ביקורת חריפה מצד מפרסמים ובעלי אתרים, שבעצם מאשימים את גוגל בגניבת תוכן ובשימוש בו ללא תמורה כלכלית. הוא טוען שגוגל היא החברה היחידה שעדיין מתעדפת שליחת תעבורה לאתרי אינטרנט, בעוד שמתחרים חדשים מצהירים בגלוי שאינם מתכוונים לעשות זאת. הוא מציג מידע כי דפי האינטרנט הזמינים לסריקה של גוגל גדל ב-45% בשנתיים האחרונות בלבד - נתון שלדבריו סותר את הטענות על "מות האינטרנט". כשנשאל אם הגידול נובע מתוכן שנוצר על ידי בינה מלאכותית, הוא מסביר שלחברה יש מגוון טכניקות לזיהוי תוכן שנוצר על ידי מכונות, וזה לא מסביר את המגמה הכללית.
- גוגל משנה כיוון: האם הבינה המלאכותית שלה בדרך לשימושים צבאיים?
- גוגל מזנקת אחרי פריצת דרך בתחום המחשוב הקוונטי; מה ההשפעות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הוא משוכנע שכמו בכל המעברים הטכנולוגיים של 25 השנים האחרונות, גם הפעם התוצאה הסופית תהיה חיובית עבור בעלי האתרים.
האם עידן החיפוש המסורתי מגיע לקיצו?
לראשונה מזה 22 שנה נרשמה ירידה בחיפושים בדפדפן Safari של אפל, מה שהוביל לירידה זמנית במחיר המניה של גוגל. פיצ'אי דוחה את החששות ומתעקש שהחברה רואה צמיחה כוללת בשאילתות חיפוש, כולל במכשירי אפל.