נעילה חיובית בוול-סטריט; טאואר וטבע קפצו ב-5%, רובינהוד זינקה ב-11%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כשהמשקיעים ממשיכים לתמחר סיכוי גבוה להורדת ריבית כבר בחודש הבא. מדד S&P 500 עלה בכ־0.7% , הנאסד״ק 100 הוסיף 0.8%, בהובלת התאוששות של מניית אנבידיה לאחר ירידות שנרשמו בעקבות החשש מפני תחרות בתחום שבבי ה-AI. הדאו עלה ב-0.7%.

התנודתיות בשוק ממשיכה לדעוך לקראת חופשת חג ההודיה, כאשר מדד ה-VIX ירד ביותר מ־34% בארבעת ימי המסחר האחרונים, הירידה החדה ביותר במדד הפחד מאז אפריל, והמחזורים נמוכים בכ־23% מהממוצע החודשי, בהתאם לאווירת מסחר דלילה ערב החג.

בשוק האג"ח, תשואת ה־10 שנים נעה סביב 4% לאחר שנתוני תביעות האבטלה השבועיות הפתיעו בירידה קלה. בשוק הכסף מתמחרים כעת כ־80% הסתברות להפחתת ריבית של רבע אחוז ב־10 בדצמבר, והימורים מעודכנים מצביעים על שלוש הורדות נוספות עד סוף 2026. הערכות אלו התחזקו לאחר שהתגלה כי קווין האסט, ראש המועצה הכלכלית הלאומית לשעבר, מוביל את רשימת המועמדים לראשות הפד, מינוי שסוחרים רואים כ"נוח" יותר למדיניות מוניטרית מקלה.

במקביל, הבנקים הגדולים בוול סטריט מפרסמים תחזיות אופטימיות לשנת 2026. בדויטשה בנק צופים שה-S&P 500 יגיע ל־8,000 נקודות, ב-ג׳יי פי מורגן מעריכים יעד של 7,500 ובסוסייטה ז'נרל מציבים יעד של 7,300. בבתי ההשקעות מסבירים כי על אף נסיגת השווקים בתחילת החודש, רמת הביקוש למניות נותרה גבוהה ומשקפת ציפייה להמשך צמיחת רווחי החברות ולגידול ברכישות עצמיות.

• כשהשוק רועד: בנק אוף אמריקה סופר רווחים ועוקף את התחזיות ברבעון הרביעי
• הבנקים מאכזבים, סין לוחצת על השבבים והסייבר - מה קורה בחוזים העתידיים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נזכיר לכם שהיום הוא יום המסחר המלא האחרון לשבוע, כשהבורסות בניו יורק יפעלו כרגיל בין 16:30 ל-23:00 שעון ישראל. מחר, חג ההודיה, לא יתקיים מסחר בארה"ב ובשישי הבורסות יחזרו לפעול במתכונת מקוצרת עד 20:00 בישראל, כששוק האג"ח ייסגר שעה אחר כך.

ואם כבר אנחנו בעניין של תזכורת אז ביום שלישי הקרוב זה קורה: הוועידה הכלכלית של ביזפורטל. מוזמנים לשמוע את המנהלים הבכירים במשק, לקבל תובנות על השקעות, להבין את השפעות ה-AI על חברות והאם זה הזמן לצמצם פוזיציה במניות? וגם - לראות ולקבל את הדירוג של ביזפורטל למניות פיננסיות (הדירוג לחברות התשתיות שיצרנו לקראת הועידה הקודמת שהתמקדה בתשתיות ייצר תשואה עודפת) - להרשמה

אחרי הירידות: התנודתיות נרגעת והמשקיעים מתחילים לחזור לביטקוין - הביטקוין איבד מעל 30% מאז השיא, אך השוק מגיב באופן מתון מהעבר עם כניסת מוסדיים, שינוי בציפיות הריבית ותפקיד קרנות הסל תורמים ליציבות, במקביל לחזרה הדרגתית של ביקושי לונג ואופציות קול

• אנבידיה עולה 2.2%, קמטק מזנקת 11% - וול סטריט בעליות
• גולדמן זאקס הכתה את התחזיות: הרווח קפץ ב-12%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• המניה שזינקה 1,500% בשנה ולמה היא מוסיפה היום 23%

בנק אוף אמריקה: העלייה בהימורים המקוונים יוצרת סיכון אשראי חדש ופוגעת בצעירים - הדו"ח מצביע על קשר בין הימורים מקוונים לבין ירידה בדירוגי אשראי, עלייה בחובות שנשלחים לגבייה וגידול בהחמצת תשלומים, במיוחד בקרב גברים צעירים ומשקי בית בעלי הכנסה נמוכה וקובע כי המלווים יצטרכו לעדכן את מודלי הסיכון שלהם

מאקרו

S&P הורידה את דירוג היציבות של Tether: חשיפה לביטקוין ופערי שקיפות מגבירים סיכון - הדוח החדש מזהיר כי חלקם של נכסים תנודתיים ברזרבות Tether ממשיך לעלות, בעוד הנכסים הסולידיים מצטמצמים ומתריע כי במצב של ירידות חדות בשוק הקריפטו, הרזרבות עלולות שלא להספיק לכיסוי מלא של המטבעות במחזור

החוקר זוכה פרס נובל שמזהיר מפני הטכנולוגיה שהוא עצמו יצר - ג'ון הופילד וג'פרי הינטון קיבלו את פרס נובל לפיזיקה בשנה שעברה על עבודתם על רשתות עצביות מלאכותיות. הינטון, שעזב את גוגל כדי להזהיר מסכנות הבינה המלאכותית, חושש שהמכונות עשויות להפוך לחכמות יותר מבני אדם; בשבועות האחרונים גוגל השיקה את המערכות שעליהן עבד שמשנות את העולם

צעד מדיני-כלכלי שמשפיע על תעופה, תיירות ושרשראות אספקה - רקע היסטורי, השלכות מיידיות והסלמה אסטרטגית וגם - איך התפתח העימות בין סין ויפן - כל השלבים - סין מגבירה לחץ כלכלי על יפן: הפחתת טיסות כתגובה למתיחות סביב טייוואן

מניות במרכז

רובינהוד Robinhood -3.31%   מרחיבה את פעילות שווקי התחזיות ומשיקה זירת נגזרים חדשה - המניה זינקה ב-11% לאחר שהחברה הודיעה על הקמת זירה לחוזים עתידיים בשיתוף סוסקוהנה, במקביל לזינוק בהכנסות מתחום חוזי האירועים ולביקוש גובר מצד מיליוני משתמשים.

גוגלAlphabet -1.25%     ירדה בכ-1% אחרי שטיפסה כ- 1.5% זה בהמשך לכך שאתמול גוגל נעלה בשיא היסטורי חדש. המניה כבר מזנקת ביותר מ-70% מתחילת השנה, נתון שמציב אותה על המסלול לשנה החזקה ביותר מאז 2009 ומקרב את שווי השוק שלה ל-4 טריליון דולר. המשקיעים ממשיכים להציף את החברה בביקוש, מתוך אמונה שההשקעה הכבדה במודלי השפה Gemini 3 ובשבבי ה-TPU תהפוך אותה לשחקנית מרכזית בתחום הבינה המלאכותית. לאחר רצף הצלחות וזינוק במניה: האם גוגל בדרכה להיות החברה הגדולה בעולם? ההתרסקות של יום חמישי התחלפה באופוריה של יום שישי: על הגורמים שמניעים את השוק תקופה הנוכחית; ההתחייבויות של OpenAI עברו את טריליון הדולר והיא מהווה סיכון מערכתי לשוק; גוגל עם רצף הצלחות יוצא דופן מאיימת לכבוש את תואר החברה הגדולה בעולם.

טסלה Tesla 0.82%   עלתה בכמעט 2% בעקבות ציוץ של אילון מאסק, על הכפלת צי הרובוטקסי באוסטין, טקסס, במהלך דצמבר. הציוץ, שפורסם היום, כלל הצהרה ישירה: "צי הרובוטקסי של טסלה באוסטין אמור להכפיל את עצמו בערך בחודש הבא". זהו הציוץ השני השבוע שמעורר תגובה חיובית בשוק — קודם לכן התייחס מאסק לשבבי AI שטסלה פיתחה עבור מערכות עיבוד מתקדמות, מה שהוביל לזינוק של כ-7% במניה ביום שני - חדשות טובות לטסלה - המניה עולה; על ההתקדמות ברובוטקסי

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.36%   עלתה וזאת לאחר שירדה 2.6% אתמול. התנודתיות הזאת באנבידיה היא אולי הסיפור של השוק כולו. הלחץ על המניה נמשך כבר כמה שבועות, בעיקר בגלל החשש שאלפאבית תנגוס בנתח מהשוק שנחשב עד לא מזמן למגרש הביתי של אנבידיה. הדאגות האלה קיבלו דחיפה נוספת אחרי הדיווחים שלפיהם Meta Platforms 0.96%   בוחנת מעבר לשימוש בשבבי ה-TPU של גוגל, מה שמחזק את התחושה שהדומיננטיות של אנבידיה בתחום לא מובנת מאליה.

אפל Apple 0.2%  עלתה קלות לשיא חדש, אחרי שסגרה אתמול ברמה של 276.97 דולר. בשבועות האחרונים אפל נסחרת במגמה יציבה יחסית, על רקע חשש מהתקררות בסקטור הבינה המלאכותית שמוביל חלק מהמשקיעים לחפש מניות שנתפסות כמקלט בטוח יותר. שווי השוק הנוכחי של החברה עומד על כ-4.09 טריליון דולר, מרחק לא גדול מהדחת אנבידיה מהמקום הראשון.

דל Dell 3.91%   קפצה בכ-6% אחרי פרסום דוחות טובים לרבעון השלישי ועדכון כלפי מעלה של התחזית לשוק שרתי הבינה המלאכותית. המשקיעים מגיבים בחיוב לשיפור בהזמנות שמעיד על ביקוש חזק הן למחשבים והן לפתרונות תשתית ארגוניים. ענקית המחשבים דיווחה על רווח למניה של 2.59 דולר לעומת תחזית של 2.47 דולר, והעלתה את תחזית מכירות שרתי הבינה המלאכותית מ-20 ל-25 מיליארד דולר. המניה זינקה 3% במסחר המוקדם לאחר צניחה של 22% מתחילת החודש - דדל מפתיעה: רווח מעל הצפי, תחזית המכירות לשרתי AI קפצה ב-25%

HP Hewlett-Packard Co 0%    הדוחות של החברה לרבעון הרביעי היו אמנם טובים מהצפוי, אבל האזהרה לגבי עלייה חדה במחירי שבבי הזיכרון מכניסה לחץ, מתוך חשש שהעלויות הגבוהות יפגעו בתוצאות השנה הפיסקלית הנוכחית.

לי אוטו Li Auto 1.85%   עלתה לאחר שירדה בכ-1.3% זה מגיע אחרי שחברת הרכב הסינית הציגה הפסד מפתיע במונחי Adjusted ברבעון השלישי. התוצאה מחזירה סימני שאלה לגבי הקצב שבו החברה מצליחה להרחיב פעילות בזמן שהתחרות המקומית בסין הולכת ומתעצמת.

אוטודסק Autodesk Inc -0.02%     זינקה בכ-7%, בעקבות דוחות חזקים לרבעון השלישי שכללו הכנסות ורווח גבוהים מהתחזיות, יחד עם העלאת תחזית קדימה. המשקיעים ממשיכים לזהות בחברה נהנית ברורה מהביקוש הגובר לתוכנות תכנון ועיצוב דיגיטליות.

אורבן אאוטפטרס Urban Outfitters Inc.  זינקה בכ-13% במסחר, אחרי שהציגה דוחות טובים מהצפוי לרבעון האחרון עם עלייה של כ-8% במכירות בחנויות זהות. הדוחות מחזקים את התחושה שהחברה מצליחה לשמור על קהל לקוחות נאמן למרות התחרות הקמעונאית הגבוהה.

וורקדיי Workday 1.03%   ירדה  בכ-8% אחרי שפרסמה הכנסות לרבעון השלישי בהתאם לציפיות. למרות העמידה בתחזיות, המניה מתקשה לעלות בשל חשש מביקושים חלשים יותר לפתרונות HR בענן, מגמה שהחלה להופיע אצל כמה חברות בסקטור.

זיסקיילר Zscaler 1.21%   צנחה  בכ-11%. החברה אמנם הציגה רווח ברבעון הראשון, אבל התחזית הזהירה יחסית נתנה למשקיעים סיבה לנעול רווחים אחרי עלייה חדה של כ-61% מתחילת השנה.

ישראליות בוול סטריט

טבע Teva Pharmaceutical Industries  הודיעה אמש שהנציבות האירופית אישרה שיווק לשני תכשירי ביוסימילר המבוססים על דנוסומאב: PONLIMSI, המקבילה ל-Prolia, ו-DEGEVMA, המקבילה ל-Xgeva. ביוסימילר הוא תכשיר ביולוגי שפועל כמו תרופה מקורית שכבר קיימת בשוק, והוא נבחן כדי לוודא שהאיכות, הבטיחות והיעילות שלו תואמות למקור. לפי טבע, שתי התרופות מיועדות לטיפול במחלות הקשורות לאובדן מסת עצם – הראשונה בהקשרים של אוסטאופורוזיס או טיפול הורמונלי, והשנייה אצל חולי סרטן עם פגיעה בעצם. החומר הפעיל בשתיהן, דנוסומאב, פועל על חלבון RANKL שמווסת את פעילות תאי פירוק העצם, וכך מפחית את קצב אובדן העצם. בטבע אומרים שהאישור משתלב באסטרטגיית הצמיחה שלהם ויאפשר השקה בשווקים מרכזיים באירופה בחודשים הקרובים.

פאלו אלטו ‏Palo Alto Networks  דיווחה לאחרונה על רבעון שבו עקפה את תחזיות ההכנסות עם 2.47 מיליארד דולר, קצת מעל ציפיות האנליסטים. חברת הסייבר הציגה צמיחה של כמעט 30% בהכנסות החוזרות ממוצרי האבטחה החדשים שלה, שמגיעות ל-5.85 מיליארד דולר. במקביל, אנליסט מ-BTIG גריי פאוול מעלה את מחיר היעד ל-248 דולר ושומר על המלצת קנייה, כשהוא מציין את הרבעון החזק והעלאה קלה בתחזית ההכנסות לשנת 2026. מה שבעיקר מושך את תשומת הלב שלו היא רכישת Chronosphere תמורת 3.35 מיליארד דולר, מהלך שמכניס את החברה לתחום ה-observability, כלומר ניטור ובקרה של מערכות תוכנה.