אילון מאסק, האיש העשיר בעולם , הודיע אתמול בצורה מעניינת כי ביטל את המנוי האישי שלו לשירות הסטרימינג של נטפליקס Netflix, Inc -0.51%  . את ההודעה פרסם מאסק ברשת החברתית שלו - X (טוויטר לשעבר) בתגובה לפוסט של משתמש אחר, ובכך הצטרף לשיח סוער סביב במאי ויוצר האנימציה הבריטי היימיש סטיל, שעמד במוקד ביקורת לאחר שהתבטא בצורה שנתפסה כפוגענית כלפי הפעיל השמרני צ'רלי קירק.

הפרשה החלה כשסטיל, שחתום על סדרת הנוער “Dead End: Paranormal Park” המשודרת בנטפליקס, פרסם בעבר הודעות שזכו לגינויים מצד קהלים שמרניים בארה"ב. משתמשים ברשתות החברתיות קראו לחרם על נטפליקס בטענה שהחברה מעניקה במה לתוכן שנוי במחלוקת לילדים. מאסק, שבשנה האחרונה נוהג להביע עמדות נחרצות כלפי תאגידי מדיה, הצטרף לשיח הזה וכתב בפשטות: “Same”, כלומר גם הוא ביטל את המנוי.

התגובה של מאסק קיבלה הד תקשורתי רחב ומעל 200 אלף לייקים, בעיקר בגלל כוחו הציבורי והמסר שהוא שולח כלפי פלטפורמות תוכן. עם זאת, נטפליקס טרם הגיבה רשמית על המקרה ולא ברור אם תהיה לכך השפעה ממשית על פעילותה.

מניית נטפליקס נסחרת היום בירידה במסחר המוקדת, על רקע מגמה שלילית רחבה יותר במניות ברקע השבתת הממשל (להרחבה - אין הסכמות על התקציב והממשל בארה"ב מושבת: מה ההשלכות?) אך גם תחת רעש תקשורתי סביב האירוע. בחודש האחרון נחלשה המניה בכמה אחוזים לאחר תקופה ארוכה של עליות, בין היתר על רקע נתוני צמיחה מתונים יותר במנויים בצפון אמריקה ועלייה בתחרות בשירותי הסטרימינג.

• טסלה יורדת למרות מסירות שיא - מה הסיבה?
• OpenAI זינקה לשווי של חצי טריליון דולר ועקפה את ספייס אקס
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הדוחות של נפליקס

בדוחות לרבעון השני הציגה נטפליקס תוצאות מרשימות. הרווח למניה הסתכם ב-7.19 דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 7.08 דולר, וזינוק חד לעומת 4.88 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הגיעו ל-11.08 מיליארד דולר, מעט מעל הצפי, ורשמו עלייה שנתית של 16%. הרווח התפעולי הגיע לשיעור מרשים של 34.1%.

בוול סטריט נרשמת עצירה קלה לאחר רצף עליות ממושך שהוביל את המדדים המרכזיים לשיאים חדשים. מדד נאסד״ק 100 יורד ב-0.4% בעוד מדד S&P 500 מוסיף 0.07% בלבד, אך הצליח לשמור על רצף עליות בן שישה ימים, הארוך ביותר מאז יולי. המשקיעים מתרגלים לשוק שנע כבר 114 ימי מסחר ברציפות מבלי שנרשם בו תיקון משמעותי של 5% או יותר.

במרכז תשומת הלב נמצאות שוב עסקאות ענק בתחום הבינה המלאכותית. קרן Global Infrastructure Partners מתקדמת במגעים לרכוש את חברת Aligned Data Centers בעסקה שמוערכת בכ-40 מיליארד דולר, מהלך שנתפס כחיזוק לבום ההשקעות בתשתיות AI. גם באסיה נרשמו צעדים בולטים: חברת היטאצ'י הודיעה על שיתוף פעולה עם OpenAI בתחום האנרגיה, ואילו פוג'יטסו הרחיבה את שיתוף הפעולה שלה עם ענקית השבבים אנבידיה.

עם זאת, לצד ההתלהבות ממשיכים לעלות חששות מפני סימנים לבועה. אנליסטים מזכירים תהליכים המזכירים את סוף שנות ה-90, כשהערכות השווי נסקו בלי קשר ישיר לנתונים העסקיים. מדדי סנטימנט שנאספים על ידי ברקליס ובלומברג מצביעים על רמות אופטימיות קיצוניות בקרב המשקיעים, מצב שכבר בעבר אותת על תשואות חלשות בהמשך הדרך.

לתמונה הזו מצטרפת השבתת הממשל האמריקאי, שנמשכת כבר ליום השלישי ברציפות ומגבילה את היכולת של המשקיעים להסתמך על נתוני מקרו עדכניים. מדד מנהלי הרכש של ה-ISM הראה שהפעילות במגזר השירותים נעצרה בספטמבר לראשונה מאז ימי הקורונה, והזמנות חדשות כמעט שלא התרחבו. בבית הלבן הזהירו כי ההשבתה עלולה לגרום לפיטורי עובדים ממשלתיים ואף לפגיעה בערים דמוקרטיות גדולות.

• הנאסד״ק סיים בשיא חדש; טסלה נפלה ב-5%, סירקל זינקה ב-16%
• וול סטריט סיימה בעליות, AST SpaceMobile הובילה את הטבלה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כך נוצר מצב של שוק המושפע משני כוחות סותרים: מצד אחד, אופטימיות אדירה הנובעת מהשקעות בעולמות הבינה המלאכותית והבטחות עתידיות של מהפכה טכנולוגית; מצד שני, מציאות שבה הערכות השווי מתנפחות, הפער בין דברי הפדרל ריזרב לציפיות המשקיעים מתרחב, והאווירה הפוליטית מוסיפה חוסר ודאות. המשקיעים מבינים שקשה לעמוד מול המומנטום, אך העננים המתקדרים מעל השוק רומזים על כך שתיקון עשוי להיות קרוב.