יום אחרי הכרזות ה-AI: אלפאבית קופצת ב-4%
המשקיעים התאוששו מהירידה הראשונית והתלהבו מחידושי החיפוש החכם והמנוי הפרימיום, למרות חששות מהאיום על עסקי הליבה
אלפאבית חברת האם של גוגל, אלפאביתAlphabet 2.79% , חשפה שורת חידושים מבוססי בינה מלאכותית בכנס המפתחים השנתי שלה. למרות התגובות החיוביות מצד האנליסטים, למשקיעים לקח יום לעכל את החדשות ולהקפיץ את המניה. מניית אלפאבית זינקה ב-4.7% והגיעה לשער של 171.67 דולר, לאחר שבתגובה הראשונית ליום ההכרזות דווקא ירדה ב-1.5%. נראה שלשוק נדרש זמן לעכל את מלוא ההשלכות של החידושים הטכנולוגיים שהציגה החברה.
במרכז ההכרזות עמדה השקת "מצב AI" במנוע החיפוש של גוגל למשתמשים בארה"ב, לצד מסלול מנוי פרימיום לשירותי בינה מלאכותית. החברה הציגה גם שפע של חידושים טכנולוגיים נוספים - ביניהם שיחות וידאו בתלת-ממד, תרגום שפות בזמן אמת, עוזרים דיגיטליים משודרגים וקו חדש של משקפיים חכמים.
בוול סטריט הדגישו כי הכנס שיקף את העוצמה של החברה בפיתוח טכנולוגיות בינה מלאכותית. האנליסט ג'סטין פטרסון מ-KeyBanc כתב כי האירוע "הזכיר למשקיעים את עקרונות היסוד - הצלחה בתחום הבינה המלאכותית מחייבת שילוב של הנדסה, תשתית והפצה, ואלפאבית ממוצבת היטב בכל התחומים הללו". פטרסון ממליץ על משקל יתר במניה וקבע לה מחיר יעד של 195 דולר.
גוגל דיווחה כי תכונת "AI Overviews" שלה משרתת כבר 1.5 מיליארד משתמשים בחודש, והנתונים מראים כי משתמשים שנחשפים לסיכומים הללו נוטים להשתמש במנוע החיפוש שלה בתדירות גבוהה יותר אחר כך. זהו נתון משמעותי המרמז כי הטמעת בינה מלאכותית בחיפוש עשויה דווקא לחזק את מודל ההכנסות של החברה במקום לאיים עליו.
"אנו סבורים שהשיפורים הללו יתקבלו בחיוב אצל המשתמשים וימשכו מפרסמים באמצעות לידים איכותיים יותר ופוטנציאל מוניטיזציה משופר," כתב אנג'לו זינו, אנליסט ב-CFRA Research. הערכה זו עשויה להרגיע את החששות שהתעוררו בקרב משקיעים בתחילת החודש.
החששות בשוק התגברו כאשר בכיר באפל העיד בתביעה של משרד המשפטים האמריקאי נגד גוגל כי מספר החיפושים בדפדפנים של יצרנית האייפון ירד לראשונה באפריל. עדות זו העלתה סימני שאלה לגבי המשך הדומיננטיות של גוגל בשוק החיפוש, שהוא מקור ההכנסה העיקרי של החברה. האנליסט העצמאי ריצ'רד וינדזור העריך כי "גוגל עומדת לעבור תקופה מאתגרת בעוד מטילי ספק מערערים על עסקי החיפוש שלה, וקיימת אפשרות שמניותיה יספגו מכה קשה אם המספרים יתנדנדו לפני שיחזרו למסלול." ועם זאת, הוסיף וינדזור, "זו תהיה הזדמנות מצוינת בגוגל עבור כל מי שאמיץ מספיק לפעול בניגוד לשוק החששן."
אלפאבית נסחרת כעת לפי שווי של 2.07 טריליון דולר, לאחר שמניית החברה ירדה ב-10% מתחילת השנה וב-4% ב-12 החודשים האחרונים.
