סיסקו עם תחזית טובה: ה-AI יחפה על הקיטון בהוצאות הממשלתיות?
יצרנית ציוד התקשורת המובילה אמנם סבלה מהקפאת הזמנות בסגמנט הממשלתי, אך השלימה רבעון מוצלח וסיפקה תחזיות אופטימיות, תוך שהיא נשענת על ההוצאות הגוברות של חברות על בינה מלאכותית
יצרנית ציוד התקשורת סיסקו Cisco Systems Inc. אמנם הכתה את הצפי המוקדם ברבעון הרביעי וסיפקה תחזיות חזקות לרבעון הקרוב ולשנה כולה. ברקע, הביקוש הגובר מצד חברות רבות עבור תשתית מחשוב כחלק מהתאמה לשימוש הגובר בטכנולוגיות של בינה המלאכותית.
הכנסות החברה ברבעון הרביעי עמדו על כ-14 מיליארד דולר, עליה של 9% ביחס לרבעון המקביל אשתקד ומעט מעל לצפי האנליסטים בוול סטריט שעמד על כ-13.9 מיליארד דולר. בשורה התחתונה הרווח הנקי המתואם של החברה טיפס ועמד על 94 סנט למניה, גבוה מהצפי המוקדם של האנליסטים לרווח של 91 סנט.
במבט קדימה, סיסקו צופה כי תדווח על הכנסות של 13.9-14.1 מיליארד דולר ברבעון הקרוב (Q1), כאשר צפי האנליסטים הוא לרווח של כ-14 מיליארד דולר. החברה, המוכרת הגדולה ביותר של ציוד רשת, גם העלתה את היעד שלה עבור שנת 2025, אותה היא צופה לסיים עם הכנסות של 56 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-55.97 מיליארד דולר, שצפו האנליסטים.
התחזית החזקה מצביעה על כך שההוצאות של הלקוחות על ציוד כחלק ממהפכת הבינה המלאכותית, עוזרות לפצות על הזמנות חלשות יותר מהממשלה הפדרלית, שהעמידה כמה פרויקטים בהמתנה לאחר חילופי הממשל בוושינגטון. "ככל שה-AI הופך נפוץ יותר, אנו נמצאים במיקום טוב לעזור ללקוחותינו להרחיב את תשתית הרשת שלהם, להגדיל את דרישות קיבולת הנתונים שלהם ולאמץ את האבטחה הטובה מסוגה", אמר המנכ"ל צ'אק רובינס בשיחת המשקיעים.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- סיסקו מדווחת על רבעון חזק, המניה עולה בעקבות ביקושים לתשתיות AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במהלך שיחת המשקיעים, נשאלה הנהלת החברה בנוגע למכסים המוצעים על סחורות המיובאות מקנדה, מקסיקו וסין. בין היתר אנליסטים שאלו אם הלקוחות ממהרים הזמנות כעת כדי להימנע מהאפשרות של מחירים גבוהים יותר מאוחר יותר, אך סיסקו ציננה את החששות ואמרה שהיא למדה לקחים חשובים ממצוקות האספקה של תקופת הקורונה, וכי לחברה יש כעת שרשרת אספקה מגוונת יותר והיא משתמשת ביצרנים עם מתקנים במספר מקומות.
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
בעוד וול סטריט מתכוננת לעוד הורדה בריבית הפד כבר השבוע, מנהלי אג"ח בוושינגטון מזהירים שהמועמד המוביל של טראמפ, קווין האסט, עלול לדחוף למסלול הפחתות חד ומהיר יותר למרות שהאינפלציה עדיין מעל היעד
השבוע הפדרל ריזרב מתכנס לעוד החלטת ריבית, כשהשוק מתמחר כמעט בוודאות הפחתה נוספת של 0.25%. החוזים העתידיים על הריבית משקפים הסתברות גבוהה מאוד לעוד צעד כזה, אחרי קיץ שבו נרשמה חולשה בשוק העבודה האמריקאי. במקביל, לא כל חברי הוועדה שותפים לקו הזה, וחלקם מזהירים שהאינפלציה עדיין לא חזרה בצורה ברורה ליעד 2%.
הסגירה של הממשל באוקטובר ובנובמבר הקשתה על איסוף נתוני מאקרו עדכניים והשאירה את חברי הפד עם פחות מידע מהרגיל. למרות זאת, הצהרות של בכירים שנחשבים קרובים לקו של ג'רום פאוול אותתו שהפחתה בטווח הקרוב עדיין על השולחן, והחזירו את השוק לתרחיש של עוד הורדה כבר השבוע.
אבל בזמן שהכותרות מתמקדות בהודעה הקרובה ובהצהרה של פאוול, חלק הולך וגדל מהשיח בשוק האג"ח כבר מסתכל על הצעד הבא - מי ינהל את המדיניות המוניטרית אחרי שפאוול יסיים את הכהונה במאי הקרוב, ומה זה יעשה למסלול הריבית בשנתיים הקרובות.
מה צפוי אחרי פאוול: האסט עולה לפני השטח
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע שיכריז בתחילת השנה על המועמד שלו ליו"ר הפד הבא. לפי דיווחים, קווין האסט (Kevin Hassett), לשעבר יו"ר מועצת היועצים הכלכליים בתקופת כהונתו הראשונה של טראמפ, נחשב כיום למועמד מוביל.
- האינפלציה בארה"ב עלתה ל־2.7% ביוני בצל המכסים
- האם האינפלציה חוזרת? נתוני יוני בארה"ב צפויים להטריד את הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האסט מזוהה היטב עם הקו הכלכלי של טראמפ. הוא תמך במדיניות המכסים ובקריאות לריבית נמוכה יותר, וממשיך לשמש כיועץ בכיר עם משרד באגף המערבי של הבית הלבן. עבור חלק מהשחקנים בשוק החוב, זו אינדיקציה ליו"ר פד שעשוי לתת משקל גדול יותר לצמיחה, לשוקי ההון ולסדר היום של הבית הלבן, ופחות לקו זהיר של שמירה על אינפלציה קרובה ליעד.
