הרבע הראשון השנה היה מוצלח לכור: עלתה 22% ברווח
חברת האחזקות כור מפרסמת הבוקר (ג') את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון לשנת 2007. מהדוחות הכספיים עולה כי החברה התאוששה הרבעון לאחר שבשנת 2006 כולה רשמה הפסד של 40.6 מיליון דולר. ההתאוששות נובעת בעיקר כתוצאה מרווחי הון חד פעמיים שהגדילו את קופת החברה, בגין מכירת אחזקותיה בסקופוס ובאלביט מערכות אך גם משיפור בפעילות החברות הבנות.
הכנסות החברה ברבעון הסתכמו בכ-200.1 מיליון שקל, בהשוואה ל-145.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של 37%.
בשורה התחתונה, הרווח הנקי לרבעון הראשון הסתכם ב- 124 מיליון שקל, או 7.34 שקל למניה, זאת בהשוואה ל-102 מיליון שקל, או 6.12 שקל למניה ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-22%. הרווח הנקי ברבעון המקביל אשתקד כלל רווח נטו בסך 39 מיליון שקל בגין שינוי שיטה חשבונאית.
הרווח הנקי הגבוה ברבעון הראשון של 2007 נבע מגידול מהותי ברווח הנקי של מכתשים אגן תעשיות ושל אי.סי.איי. טלקום, כמו גם מחזרתה לרווחיות של חברת טלרד בעקבות צעדי ההתייעלות שננקטו בה בשנת 2006. הרווח הנקי לרבעון כולל רווח הון בסך 33 מיליון שקל, שנבע ממכירת אחזקותיה של כור בחברת סקופוס וקבלת התשלום השני ממכירת אחזקתה של כור באלביט מערכות.
בתוך כך, החברה הודיעה היום על כוונותיה להימחק ממסחר בארה"ב ולבטל את תוכנית ה- ADR, וזאת משיקולי העלות הכרוכה ברישום למסחר בארה"ב והעמידה בכללי ה- Sarbanes Oxley, לצד נפח המסחר הנמוך ואחוז האחזקות הנמוך של בעלי מניות אמריקאיים בחברה. על פי הודעה נוספת, כור שוקלת לפעול לרכישת 5%-10% נוספים מהון המניות המונפק של מכתשים אגן, בדרך של הצעת רכש מיוחדת. לא נקבעו עיתוי, היקף או תנאים לכך, ואין כל וודאות באשר לביצוע הדבר.
רענן כהן, מנכ"ל כור אמר היום: "אני שבע רצון מהתוצאות שמציגה כור ברבעון הראשון של השנה. החברה מדווחת על שיפור בתוצאות של החברות המוחזקות העיקריות ועל רווחי הון בעקבות מימוש אחזקות פיננסיות. לאחר תום הרבעון, גייסנו בהצלחה 640 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים, מתוך מטרה להמשיך ולהשקיע באחזקותינו העיקריות ולנצל הזדמנויות אחרות."
כהן הוסיף כי חל שיפור בתוצאותיהן של החברות העיקריות בקבוצה, ומרווחי הון בעקבות מימוש אחזקות פיננסיות. אחזקתנו העיקרית, מכתשים אגן, הציגה ברבעון שיפור ניכר בתוצאותיה. הגידול במכירות והשיפור ברווחיות נבעו בעיקר מתנאי מזג אויר נוחים באירופה, מעליה בביקושים לסחורות חקלאיות כגון תירס, קנה סוכר וסויה, ומהתחזקות האירו והריאל מול הדולר. בצד השיפור בתוצאות ממשיכה מכתשים אגן ביישום תוכנית ההתייעלות עליה הכריזה. אי.סי.איי טלקום דיווחה על גידול ברווחיות מפעילות שוטפת ובנוסף רשמה רווח בעקבות הכרה בנכס מס בקשר להנפקתה של חברת וראז."
ליום 31 במרץ 2007, יתרת החוב לבנקים של כור וחברות בת בבעלותה המלאה, עומדת על כ- 2.4 מיליארד ש"ח. יתרת המזומנים וההשקעות לזמן קצר של החברה וחברות בת בבעלותה המלאה, עומדת על כ- 0.9 מיליארד שקל, כך שהחוב נטו לבנקים עומד על כ- 1.5 מיליארד ש"ח. יתרת המזומנים אינה לוקחת בחשבון תקבולים צפויים בסך 320 מיליון ש"ח הצפויים להתקבל במהלך 2007 ו- 2008 כתוצאה מעסקאות שנחתמו בשנת 2006.
אירועים עיקריים ברבעון הראשון 2007
בינואר השנה השלימה כור את מכירת כל אחזקותיה (22.7%) בחברת סקופוס לחברת אופטיבייס תמורת כ- 68 מיליון שקל. כתוצאה ממכירה זו רשמה כור רווח הון של 23 מיליון ש"ח.
מכירת אלביט מערכות – בסוף 2006 השלימה כור את מכירת אחזקותיה באלביט מערכות בתמורה ל- 414 מיליון ש"ח אשר חולקו למספר תשלומים. במהלך הרבעון קיבלה כור תשלום בסך 60 מיליון ש"ח ורשמה רווח הון של כ- 10 מיליון ש"ח. התשלום האחרון, בסך כ- 175 מיליון ש"ח יתקבל במהלך הרבעון השלישי של 2007.
אירועים עיקריים לאחר תאריך המאזן:
מכירת רשת מלונות שרתון מוריה – בחודש אפריל השלימה כור את מכירת אחזקותיה (56.5%) ברשת מלונות מוריה לחברה בבעלות אזורים ובוימלגרין קפיטל, בתמורה לכ- 24 מיליון דולר. התשלום הראשון, על סך 6.3 מיליון דולר התקבל בדצמבר 2006. התשלום השני, על סך 8.6 מיליון דולר, התקבל במועד השלמת העסקה. היתרה, בסך כ- 9.1 מיליון דולר, לה ערבה אזורים, תתקבל לא יאוחר ממרץ 2008. כור מעריכה כי העסקה תניב לה רווח הון של כ- 14 מיליון ש"ח אשר יירשם ברבעון השני של 2007.
הסכם למכירת 5% מכנפיים עם אופציה למכירת יתרת האחזקות – בחודש מאי חתמה כור על הסכם למכירת כ- 5% ממניות כנפיים לגברת תמר בורוביץ', במחיר של 10.47 דולר למניה, ובתמורה כוללת של כ- 7.4 מיליון דולר, מתוכם 1.5 מיליון דולר התקבלו עם חתימת ההסכם. השלמת העסקה צפויה להתבצע עד תום הרבעון השלישי של 2007 והיא כפופה לקבלת אישור הממונה על ההגבלים העסקיים. כור מעריכה כי עם השלמת העסקה היא תכיר ברווח הון של 7 מיליון ש"ח. לגב' בורוביץ' הוענקה אופציה לרכוש את יתרת מניות כור (4.2%), כולה או חלקה, בתנאים הנקובים בהסכם. אם גב' בורוביץ' לא תממש את האופציה, לכור תהיה האופציה למכור את יתרת אחזקתה, כולה או חלקה, לגב' בורוביץ'.
הנפקת אג"ח – בחודש מאי גייסה כור סכום של כ- 640 מיליון ש"ח באמצעות הנפקת אג"ח למשקיעים מוסדיים בריבית אפקטיבית צמודת מדד של 4.05%. הגיוס מהווה הרחבה של אג"ח מסדרה ח'. האג"ח דורגו על ידי מעלות בדרוג A+/Stable.
