מעלות מעניקה דרוג AA לאג"ח של עיריית רעננה

חברת מעלות שותפה אסטרטגית של ,Standard & Poor's הודיעה היום, כי היא מעניקה דירוג ראשוני - AA לאגרות חוב מוניציפאליות מסוג General Obligation שיונפקו ע"י עיריית רעננה, בהיקף של עד 170 מיליון שקל לתקופה של 15 שנים.

ההנפקה מסוג G.O או General Obligation, עם מחויבות כללית, כאשר למחזיקי האג"ח אין זכות ספציפית על זרם הכנסות מסוימות, אלא התחייבות כללית של הרשות לשלם את החזרי האג"ח.הגיוס יהיה של 120 מיליון שקל וייעשה מגופים מוסדיים בלבד. עם זאת דירוג האג"ח נקבע בין היתר על סמך מדיניות העירייה לעמידה בתנאים מסוימים: עומס המלוות לא יעלה על 53% מהתקציב הרגיל מיד לאחר ביצוע ההנפקה ולא יעלה על 50%החל מדצמבר 2006, הגבלת פירעון חלויות האשראי של הרשות לכ-7% ממקורות התקציב הרגיל, ושמירה על יתרות מזומן בגובה הפירעון החצי שנתי הקרוב של קרן, ריבית והפרשי הצמדה בגין סך חוב האשראי של העירייה.

הנפקת אגרות חוב אלו הינה ראשונה מסוגה בישראל ומציבה אלטרנטיבה של ממש למסגרות המימון הבנקאיות המסורתיות של רשויות מקומיות. בכך, מצטרפת ישראל לשווקים מפותחים אחרים בהם רשויות מוניציפאליות מנפיקות אג"ח מסוגים שונים.

בארה"ב היקף אגרות החוב של גופים מוניציפאליים עומד על למעלה מ- 2 טריליון דולר, כאשר רוב ההנפקות נמצאות בדרגת השקעה. באירופה תחום האג"ח המוניציפאלי מתפתח בשנים האחרונות ורשויות מרכזיות במרכז ובמזרח אירופה מדורגות בדומה לדירוג המדינה.