קופה"ג הכללית של אלטשולר שחם הניבה מעל 15% ב-05'
בית ההשקעות מיטב מפרסם היום את הסקירה שלו לביצועי תעשיית קופות הגמל בחודש נובמבר. התעשייה הניבה בחודש זה תשואה נומינלית חיובית ממוצעת של כ-0.1% עד 0.5%, המייצגת תשואה ריאלית נטו שלילית בשיעור של 0.3%- עד 0.7%- על רקע מדד אוקטובר אשר עלה ב-0.8%.
במיטב מסרו כי באופן כללי היה טווח התשואות רחב יותר והוא נע בדר"כ בין 0.1% עד 1.2%- ריאלי נטו. האפיק המנייתי רשם בחודש נובמבר תשואות חיוביות נאות ותרם יותר מכל אפיק אחר לתשואה הכוללת. לעומת זאת, מרבית האפיקים הסולידיים, ובכלל זה גם הנכסים הלא סחירים, רשמו בנובמבר ירידות והשפיעו לשלילה על תשואת הקופות.
3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועוצמה) השיגו בחודש נובמבר תשואה ריאלית נטו שלילית ממוצעת של 0.4%-, לעומת ממוצע של כ-0.6%- בקופות הפרטיות. במיטב ציינו כי רכיב המניות בחלק מהקופות הבנקאיות גבוה מזה שאצל רוב הגופים הפרטיים וחצה את קו 25%.
בקופות הגמל הכלליות המצטיינות בנובמבר בלטו מיטב חסכון גמל של מיטב עם תשואה של 0.1%, מיטב תגמולים של מיטב עם 0.1%-, קרן השפע של הבינלאומי עם תשואה של 0.14%-, הדר של מזרחי-נתיבות שירדה ב-0.22%-, וצור של לאומי שהניבה 0.26%-.
קופות הגמל הכלליות שהניבו את התשואות הגרועות ביותר בנובמבר: הן איפקס תגמולים, של איפקס שירדה ב-1.19%-, ד"ש גמל כללי של דברת שרם שאיבדה 1.08% מערכה, הבטחון של אוצר החייל שירדה ב-0.91%, תגמולים של הלמן אלדובי שאיבדה 0.91%, וגמל כללי של גאון שירדה ב-0.91%.
במיטב הדגישו כי על רקע תשואות אלה שהושגו בשוק ההון הפיקה תעשיית קופות הגמל מאז תחילת השנה תשואה ריאלית נטו משוקללת של בין 9.3% ל-10.3%. כמעט מחצית מן התשואה החיובית נובעת מהתשואה הנומינלית החיובית של שוק המניות והיתר מתרומת אפיקי ההשקעה הסולידיים כולל שערוך הנכסים הלא סחירים באפריל וביולי.
קופות הגמל הטובות מתחילת השנה בדירוג מיטב הן תגמולים סולידית של אלטשולר שחם שהניבה 15.07%, חרמון של סולומון שעלתה ב-13.59%, תגמולים של אפסילון שעלתה ב-12.53%, דור ברגר גמל של ד"ש קפיטל שעלתה ב-11.18%, ואקסלנס תגמולים ופיצויים של אקסלנס שהניבה 10.82%.
קופות הגמל הגרועות מאז תחילת השנה לפי דירוג מיטב הן הלמן אלדובי עם קופת תגמולים שהניבה 3.49%, איפקס תגמולים של איפקס שהניבה 7.24%, הבטחון של אוצר החייל עם 7.43%, גמל כללי של גאון שהניבה 7.71% וענבר של כלל שהניבה 8.33%.
