המפעלים הפטרוכימיים דורגו Aa3 לקראת גיוס אג"ח
חברת מידרוג פירסמה היום כי העניקה לחברת מפעלים פטרוכימיים דירוג Aa3 (המקביל ל-AA- של מעלות). במפעלים הפטרוכימיים ציינו כי מדובר בדירוג אגרת חוב מדרגה גבוהה (High Investment Grade). הדירוג ניתן כחלק ממהלכי היערכות של החברה לגיוס אג"ח.
מפעלים פטרוכימיים מחזיקה ב-50% מחברת-הבת כרמל אוליפינים הפועלת בתחום הפטרוכימיה ועוסקת בייצור ושיווק של פולימרים (פוליאתילן בצפיפות נמוכה ופוליפרופילן).
חברת הבת נמצאת בעיצומו של פרוייקט השקעה מהגדולים במשק בהיקף של כ-315 מיליון דולר להרחבת מתקן ייצור הפוליפרופילן ומתקנים נלווים, באופן שיכפיל את כושר הייצור הקיים.
מפעלים פטרוכימיים נסחרת כיום לפי שווי של יותר ממיליארד שקל וזאת לאחר זינוק של למעלה מ-220% בשער המניה החל מתחילת שנה קודמת.
במהלך שנת 2004 חל גידול של כ-223% ברווח הנקי של החברה ביחס לשנה קודמת, וברבעון הראשון של שנה זו הציגה החברה גידול נוסף ברווח הנקי של כ-154% ביחס לרווח שנרשם ברבעון המקביל אשתקד.
במסגרת השיקולים העיקריים לקביעת הדירוג ציינה מידרוג כי החוזקות של פטרוכימיים נובעות בין השאר מהפרופיל הפיננסי החזק של החברה והחזקתה בחברת הבת (כאו"ל) הנהנית גם היא מפרופיל פיננסי איתן ומהווה חברה בעלת מעמד מוביל בישראל.
עוד ציינה מידרוג בשיקוליה כי גם לאחר חלוקת הדיבידנד שהוכרז ע"י החברה וגיוס אפשרי של חוב נוסף באמצעות הנפקת אג"ח, לא צפויה פגיעה מהותית ביחסי האיתנות המאזניים וביחסי הכיסוי של החברה.
בכוונת פטרוכימיים למקד את פעילותה כחברת החזקות בענף הפטרוכימיה ובתחומים משיקים בישראל ובעולם, תוך ניצול ידע וניסיון שצברה בתחומים אלו.
