לקראת הגברה מסיבית של העלאות ריבית באירופה? "ה-ECB יעשה 'כל מה שצריך' כדי להוריד את האינפלציה"
אחרי שבארצות הברית למדו להעלות את הריבית במשק במהירות ובחדות באופן חריג, נראה כי האירופאים מבינים כעת - ובאיחור, כהרגלם - שעליהם לנקוט בגישה דומה מהר ואולי אף אגרסיבית עוד יותר.
סגן נשיאת הבנק המרכזי האירופאי, לואיס דה גיינדוס, אומר כי הסיכון העיקרי ל"ספירלה" במחירי השכר הוא התפיסה שאמינותו של הבנק המרכזי אינה חזקה מספיק. "לכן אנחנו מתחייבים על יציבות מחירים... ושנעשה כל מה שצריך כדי להפחית את האינפלציה לרמה שאנו מחשיבים כיציבות מחירים, שהיא 2%", אמר. השכר בגוש האירו עלה אך עדיין לא בקצב "מופרז", הוסיף. עם זאת, הוא הדגיש כי הלקח מהסטגפלציה שנראתה בשנות ה-70 הוא שצריך להתמקד במדיניות המוניטרית כדי להימנע מהשפעות שתגענה לאחר מכן.
האינפלציה בגוש האירו עומדת על 10.7%, הרמה הגבוהה ביותר בתולדות הגוש, וה-ECB העלה את הריבית שלו ל-1.5%, רמה שלא נראתה מאז 2009, לפני משבר החוב. דה גיינדוס אמר שהוא לא יכול לציין מה יהיה השיעור הסופי של ריבית ה-ECB, למרות שהשווקים "דורשים הדרכה", אבל הבנק המרכזי היה צריך "לומר בצורה ברורה מאוד שאנחנו הולכים לעשות את העבודה שלנו, שנוריד את האינפלציה, ושנעלה את הריבית לרמה שתואמת את התכנסות האינפלציה להגדרת יציבות המחירים שלנו".
ה-ECB פרסם סקירת יציבות פיננסית שהתוותה את האתגרים העומדים בפני עסקים ומשקי בית לאור התחזית הכלכלית הגרועה, האינפלציה הגבוהה וההידוק המוניטרי. הוא טוען שממשלות צריכות לספק למגזרים פגיעים תמיכה ממוקדת מבלי להפריע לנורמליזציה של המדיניות המוניטרית. במקביל, כלכלנים צופים כי גוש האירו עומד לקראת מיתון עמוק על רקע צניחת אמון הצרכנים.
- בהתאם לציפיות: ה-ECB מוריד את הריבית ב-0.25% ל-3%
- לראשונה מאז 2019: ה-ECB הוריד את הריבית - 3.75%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דה גיינדוס אמר כי על הבנקים להיות "זהירים ופיקחים, להימנע מעלייה קצרת טווח ברווחיות עקב ריביות גבוהות יותר, ולהיערך לעלייה הפוטנציאלית הקרובה של חדלות פירעון ויכולת ההחזר המופחתת של משקי בית. שוק העבודה ההדוק, עם האבטלה שנמצאת בשפל של כל הזמנים, היה גורם חיובי - אבל לא מובטח שיימשך בעתיד", הוא המשיך. עם זאת, הוא המעיט בסיכונים מסוג של פיצול באזור האירו שעלול להוביל למשבר חוב נוסף, וציין כי המרווחים בין אג"ח ממשלתיות לא התרחבו באופן משמעותי. הוא גם אמר שמדינות גוש האירו לא ראו את "סוג התאונות שראינו בבריטניה עם המיני-תקציב", והוא קיווה שזה גם לא יקרה.
שורה של קיצוצי מס ללא מימון וצעדים תומכי צמיחה שהוכרזו על ידי ראשת ממשלת בריטניה לשעבר ליז טראס - ושהגיעו בזמן שהבנק המרכזי של בריטניה העלה את הריבית והתכוון להתחיל במכירת אג"ח - גרמו לירידות חדות בשווקים ואפילו גם כמעט גרם לקרנות הפנסיה לקרוס.
לגבי הידוק כמותי, אמר דה גיינדוס, "הדעה האישית שלי היא שאנחנו צריכים להיות זהירים. זה חייב להתרחש, זה חייב להיות חלק מתהליך הנורמליזציה של המדיניות המוניטרית, אבל במקביל, בהתחשב בהשלכות הפוטנציאליות, אני חושב שעלינו לעשות זאת בזהירות רבה".
- 1.הריבית הנכונה 16/11/2022 22:19הגב לתגובה זוהנגיד שלנו יכול לשמור על פער מסוים, מול ארה"ב, כעיקרון אם הריבית בארה"ב יותר גבוהה אז עדיף שלא נפגר, ואם האינפלציה "האמיתית" אצלנו היא 8% - 9% גם הריבית צריכה להיות ככה ובטח שלא 4 או 5%
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאימניות הקוואנטים מזנקות, מה הסיבה? השוק עולה במעל 0.5%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 16.56% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.37% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
