רפרומת הכסף הגדול: ונקווה שלא תהיה מפולת בזמן בקרוב
ב-1 לינואר 2011 אמורות להיכנס לתוקפן 2 החלטות של הממונה על שוק ההון - ההחלטה על מיזוג הקופות, וההחלטה על התאמת קופות הגמל/ ביטוחי המנהלים/ וקרנות הפנסיה לגילו של החוסך, ובהתאם לכך התאמת רמת הסיכון של השקעותיו בהתאם לגילו.
עוד בשלהי 2007 היה לי הכבוד להמציא בשוק הגמל קופות גמל חכמות. הדחיפות בהשקה מהירה של הקופות היתה בעקבות העובדה שעוד באוגוסט אותה השנה החל משבר פיננסי, ולי כמנכ"ל הקופות היה חשוב להציע חלופות טובות יותר ל-200,000 החשבונות אותם ניהלתי .
לא ידעתי לחזות שייקח כ-5 שנים עד אשר יכפה הממונה על שוק ההון, על כל אפיקי החסכון לטווח ארוך לבצע מהלך דומה. הייתי משוכנע שגם ללא כפיה של הממונה יתאימו הגופים את אפיקי החסכון של הציבור לגילם ולאהבת שנאת הסיכון שלהם.
מה בטיוטה?
עם פרסום החוזר (אחרי שהטיוטה תהפוך לחוזר, תאריך לא ידוע כרגע אך הממונה מכוון לינואר 2011) יחולו כללים של קופות גמל תלויות גיל מודל "חכם " (לא מגיע לי משהו על זכויות היוצרים) על כל עמית חדש שיחפוץ להצטרף לקופת גמל או להעביר את כספו מקופה לקופה (בטיוטה מוכללות כל קופות הגמל). כל עמית שכזה יצורף למסלול ברירת מחדל לפי גילו אלא אם יבחר מסלול מתמחה אחר.
המסלולים עד גיל 55 יגדירו הדירקטוריונים של הגופים מהם המסלולים שיוצעו (הערכה שלי 2-3 מסלולים. כל גוף עם הגישה שלו הן לגיל שבו יעבירו את העמיתים בין המסלולים והן תמהיל ההשקעות בכל מסלול), גיל 55-60 , גיל 60+ יהיו מסלולים נוספים שגם הם יוגדרו ע"י הקופה (כאן הממונה הגדיר את גיל המעבר).
הטיפול בתיק הקיים
החוזר קובע לוחות זמנים מדורגים שבהן יצטרכו הגופים להתריע בפני העמיתים ולהעבירם למסלול ברירת מחדל לפי גילם, אלא אם העמיתים יבחרו מסלול אחר(אדישות = מעבר).
התהליך יפרס בין השנים 2012 עד 2016 וזאת על מנת לאפשר טיפול הדרגתי נכון, בעמיתים ובנכסיהם, כאשר הטיפול יחל עם מקבלי הקצבאות ב-2012. קבוצת 60+ בשנת 2013, קבוצת 55-60 ב-2014, וקבוצת עד גיל 55 ב-2015 (אני אישית הייתי מקצר את התקופה שבה אנחנו מטפלים בכל האוכלוסיות הללו וקורא לגופים להזדרז ולהקטין את תקופת הבלבול הצפויה לנו. לבצע את המהלך באופן מהיר וקצר יותר מהמוגדר בטיוטה).
בסוף התהליך כל עמיתי הקופות יחוקו למסלולים על פי גילם, אלא אם בחרו אחרת - OPTOUT.
הנושאים בהם טיפל הממונה מאז החוזר הראשון
לאחר הטיוטה הראשונה התראנו על מספר נושאים חשובים שמחייבים התייחסות - אני רוצה להחמיא לממונה על כך שהיה קשוב והוציא תחת ידו טיוטה שטיפלה באופן טוב באותם הסיכונים והכל על מנת לקדם רפורמה הכי גדולה שהיתה אי פעם במדינת ישראל. רפורמה המניידת כ-500 מיליארד ש' בצורה מדורגת וזהירה (אם כי עדיין מדובר בפרוייקט ענק).
טיפול הדרגתי בהתאמת הנכסים
הטיוטה מטפלת בהדרגתיות של החלפת תמהיל הנכסים בקופות ומקצה זמן ראוי להתאמה שכזאת. כאן המקום להזכיר שכל קופת גמל אוחזת מעבר לעמיתים גם באלפי נכסים ממניות, אגרות חוב, נכסים בלתי סחירים, בנדל"ן, השקעות בחברות, קרנות גידור ועוד. לא כל הנכסים נזילים ולא כל נכס ניתן לחלק.
ההדרגתיות הכרחית שכן יהיה צורך לחלק את הנכסים בין קבוצות הגיל השונות ובין המסלולים, ולא תמיד יהיה הדבר קל. חשוב לעשות זאת באופן שוויוני עד כמה שניתן.
הממונה הטיל על ועדות ההשקעה לפקח ולהחליט על חלוקת הנכסים ברוב של ועדת ההשקעות. באותם מקרים שבהם לא ניתן לחלק באופן יחסי את הנכסים של הקופות עליהן לדווח ואף לקבל את אישור הממונה על חלוקת הנכס, והכל על מנת להגן על זכויות העמיתים ולמנוע קיפוח כזה או אחר.
מניעת השפעה שלילית על השוק
מאחר ומדובר בתיק שרובו מורכב מנכסים של עמיתים מבוגרים, המשמעות של התאמת הקופות לגיל היא דילול משמעותי של תיק הנכסים ממניות ונכסים מסוכנים. גם כאן חשובה מאוד ההדרגתיות וזאת על מנת לא לזעזע את שוק ההון ולהובילו לירידות. גם כאן נראה שהמסלול שבחר הממונה סביר.
השקיפות
הממונה הוסיף אלמנטים של שקיפות וחידד את ההנחיות לגבי ההודעות שיש להודיע לעמיתים החל מחודש לאחר הצטרפותו למסלול מותאם לגילו, אז הקופה תדווח לו על המסלול ועל האפשרויות שלו למסלולים אחרים. בהמשך תתריע הקופה, 60 ימים לפני כל מעבר מסלול כאשר יגיע לגיל הרלוונטי למעבר, ואם לא יבקש אחרת יועבר החוסך למסלול הרלוונטי. עובדה זאת תמנע מצב שבו החוסך מנותק קשר ונמצא במסלול מסוכן יותר גם כאשר בינתיים התבגר והוא זקוק למסלול סולידי יותר.
שינויים במדיניות השקעות, במסלולים, או במדיניות המסלולים ידווחו בזמן קצר לעמיתים. בדיווח הרבעוני העוקב, ובמקביל באתר האינטרנט של החברה ולאוצר, והכל על מנת שהמידע יהיה זמין ונח.
כולי תקווה כי הרפורמה תושלם לפני שעמיתים, ובעיקר המבוגרים שבהם, יחוו משבר נוסף כפי שחוו במהלך 2008.
אני רוצה לברך את הממונה על כך שלמרות ההפחדות וההתנגדויות שהועלו ע"י חלק מהגופים הוא מתקדם לשיפור בחסכון לטווח ארוך של החוסכים בישראל .
שי אהרונוביץ, רשות המסים (עמית אלפונטה)המענק לעובדים ייכנס כבר מחר: רשות המסים מקדימה את הפעימה השנייה
כ-201 אלף זכאים יקבלו כ-410 מיליון שקל ישירות לחשבון הבנק, חודש מוקדם מהמתוכנן, כדי להקל על משפחות לפני החגים. ניתן עדיין להגיש בקשות למענק עבור 2023 באתר רשות המסים
רשות המסים מודיעה על הקדמת הפעימה השנייה של מענק עבודה לשנת 2024. אשר תוקדם ותשולם כבר מחר, 18 בספטמבר, במקום באמצע אוקטובר כנהוג מדי שנה. במסגרת ההקדמה יועברו לחשבונות הבנק של הזכאים כ-410 מיליון שקל, שיחולקו לכ־201 אלף עובדים ועובדות. מדובר על סכום ממוצע של כ-2,000 שקל לזכאי. המהלך נועד להקל על משפחות וזכאים נוספים לקראת תקופת החגים, שבה נרשמות הוצאות חריגות.
מענק עבודה, המוכר גם כ"מס הכנסה שלילי" - נועד לחזק עובדים בעלי שכר נמוך ולעודד יציאה לתעסוקה. המענק משולם בארבע פעימות שנתיות, והקדמת התשלום הנוכחי מאפשרת לזכאים לקבל את הכסף מוקדם מהמתוכנן ולהיערך טוב יותר מבחינה כלכלית. מי שטרם הגיש בקשה עבור שנת 2024 עדיין יכול לעשות זאת באופן מקוון באתר רשות המסים, והכספים יועברו לו בהתאם לאישורי הזכאות בפעימות הבאות.
בנוסף, ניתן עד סוף השנה להגיש גם בקשות רטרואקטיביות עבור שנת 2023 - הזדמנות עבור מי שפספס את ההגשה במועד. בין הזכאים ניתן למנות שכירים ועצמאים בני 21 ומעלה שהם הורים, וכן בני 55 ומעלה גם ללא ילדים, בהתאם לרמות ההכנסה שנקבעו במדריך המענק. החל מהשנה מתווספת גם הטבה ייחודית להורים לפעוטות. כמו כן, נשים שכירות בנות 60 ומעלה (ילידות 1960 ואילך) יכולות לבקש מקדמה על חשבון מענק 2025, בכפוף לעמידה בקריטריונים.
רשות המסים מזכירה לזכאים לוודא כי פרטי חשבון הבנק שלהם מעודכנים כדי למנוע עיכובים בהעברה.
יגדיל את הצריכה הפרטית
הקדמת התשלום משתלבת בתוך מגמה רחבה יותר של צעדי מדיניות כלכלית שנועדו לתמוך במשקי הבית, במיוחד על רקע יוקר המחיה. כמו כן, הזרמת כ-410 מיליון שקל למחזור הכספי דווקא בסמוך לחגים צפויה להגדיל את הצריכה הפרטית בתקופה שממילא מתאפיינת בהוצאות גבוהות, ובכך לתרום גם לפעילות הכלכלית במשק.
- מחירי הדירות יורדים, אבל לא מספיק; הציבור הוא זה שממשיך לממן את בעלי האינטרסים
- העלימו מאות מיליוני שקלים - וזה העונש שנגזר עליהם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המענק מופנה בעיקר לאוכלוסיות שעובדות אך מתקשות לסגור את החודש, הורים צעירים, משפחות חד-הוריות וותיקים בגיל העבודה המאוחר. הקדמת התשלום מאפשרת להם להיכנס לתקופת החגים עם פחות דאגות כלכליות, ולנסות לעזור לרווחה בסיסית לילדים ולמשפחה. כמובן שלא מדובר על סכום גדול בהינתן שהסכום הוא לאורך זמן רב - אבל עדיין, מדובר על סכום שבהחלט יכול לעזור.
גל הפיטורין מתגבר והולך ומגיע עד עובדי המדינה
אנחנו עדים לפיטורין במגזר הטק כבר מספר חודשים, ובכל זאת ההודעה של פייבר על חזרה לפורמט של סטארט-אפ ועל פיטורין של 250 עובדים היא דרמטית, ואליה מצטרפת הודעה של זיפריקרוטר, שסוגרת את מרכז המחקר והפיתוח שלה בישראל; בנוסף, גם המגזר הציבורי מתחיל להתערער, כשהחשב הכללי, יהלי רוטנברג, אותת על פיטורין צפויים של כ-20,000 עובדי מדינה (שליש מעובדי המטה)
לאחרונה, כמעט ולא היה יום שבו לא היתה כותרת אחת לפחות על פיטורין בחברה גדולה. רשימת השמות אינסופית וכוללת את אינטל (שנמצאת גם ככה במהלכי ייעול דרמטיים), מיקרוסופט, אמזון, גוגל, סיילספורס, והנה אתמול פייבר, חברה ציבורית שנסחרת בוול סטריט, הודיעה על מהלך דרמטי שבו היא מפטרת שליש מכח האדם, כ-250 עובדים, וחוזרת לפורמט של סטארטפ. לרוב, השוק אוהב לשמוע על הודעות פיטורין, שממוסגרות בשיח על ייעול ועל שינוי יעדים. אבל כשהחשב הכללי, יהלי רוטנברג, מדבר על כשליש מעובדי המטה של המדינה ש-"יוחלפו" על ידי הבינה המלאכותית, התופעה חורגת מגבולות המגזר הפרטי ובבירור היא קיימת בשוק העבודה כולו, והמגמה ברורה: פחות עובדים, יותר AI.
אל החדשות על פייבר ועל העתיד התעסוקתי שלה בישראל הצטרפה הבוקר חברה נוספת, כש-ZipRecruiter הודיעה על סגירת מרכז המחקר והפיתוח שלה בישראל, בדרך לפיטורי כל עובדי הסניף המקומי, כ-65 במספר, ימים ספורים לפני החגים.
מנכ"ל פייבר, מיכה קאופמן, הגדיר את המהלך כ-"איתחול כואב" והדגיש כי הפיטורים נוגעים לכל המחלקות, וכי ההחלטה היא אחת הקשות שקיבל עד כה. הסיבה המרכזית הוגדרה כך: טכנולוגיות AI כבר מסוגלות לבצע חלק גדול מהשירותים שבעבר שווקו בפלטפורמת הפרילנסרים של פייבר, ופוגעות ישירות במודל העסקי שלה קאופמן לא לבד, כמובן, ולצד ההצהרה שלו, ניתן לראות גם הצהרות עם טון אחר, כפי ששמענו לאחרונה ממנכ"ל סיילספורס, מארק בניוף, שהתגאה בפני משקיעים בכך שהחליף 4,000 עובדים בסוכני AI, וכך התייעל וצמצם את מחלקת התמיכה שלו מ-9,000 ל-5,000 בלבד.
כמובן, שהגורם המרכזי הוא יכולותיה של הבינה המלאכותית וכמובן שהמגמה אינה ייחודית לישראל. בארה"ב פוטרו מאז
תחילת השנה מעל 800 אלף עובדים, כשענפי הטכנולוגיה, הקמעונאות והייצור הם הנפגעים העיקריים. ענקיות כמו מיקרוסופט, אמזון, מטא ו־סיילספורס קיצצו אלפי משרות תוך כדי השקעה מסיבית במערכות AI. גם מגזרי שירות הלקוחות והפיננסים נפגעים, כאשר בנקים וחברות ביטוח מחליפים
עובדים במערכות אוטומטיות. מגמות דומות ניכרות גם באוסטרליה ובאירופה, שם ממשלות מטמיעות מערכות AI לטיפול בפניות אזרחים ובניהול מערכות חירום.
- ה-AI כבר מחליף עובדים וזה הולך ומתעצם - נתונים מדוח התעסוקה בארה"ב
- עובד ותיק פוטר כשנה לפני פרישתו, תבע - ויפוצה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבשורה הדרמטית מגיעה לא רק מהמגזר העסקי אלא גם מהמגזר הציבורי. בארה"ב, הקמת ה-DOGE (המחלקה ליעילות ממשלתית) הובילה לירידה דרמטית במספר עובדי המדינה, בעיקר בתחומי מטה ושירות. בחודש מרץ 2025 לבדו הוכרזו פיטורים בהיקף של כ־275 אלף עובדים פדרליים. במנהל השירותים הממשלתיים (GSA) הוחל בצ’טבוט בשם GSAi שמבצע משימות עבור כ־1,500 עובדים, צעד שהוביל לצמצומים חדים במשרות מנהלתיות. במשרד לענייני ותיקים נרשמה תוכנית רחבה לקיצוץ כ-83 אלף משרות, שבסופו של דבר הוקטנה ל-30 אלף לאחר שילוב פרישות טבעיות והתפטרויות. וכך, הסקטור הציבורי האמריקאי גם הוא חלק מהמגמה של פיטורין והתייעלות.
