האנליסטים חוששים אבל מאמינים: פרמיה של 56% למניית הפועלים לאחר שיחות עם ההנהלה

מנית הפועלים מרכזת היום את מחזור המסחר הגדול ביותר בבורסה לאחר שאתמול (ב') נחתכה ב-4.5% תוך מסחר סוער במיוחד. ממחלקת המחקר של אי.בי.איי נמסר היום - "להערכתנו בנק הפועלים יציג בשנת 2007 תשואה של בין 12.5% ל-13% על ההון ובשנת 2008 צפוי הבנק להציג תשואה של 13%-14% על ההון".

באי.בי.איי מוסיפים: "מאז חודש מאי 2007 נמחקו משווי השוק של מניית הבנק כ-10 מיליארד שקל. למעשה שוק ההון כבר מחק כ-60% מסך האחזקות של הבנק בניירות ערך מסוג MBS,CDO ו-SIV".

באי.בי.איי מסכמים כי "מתוך גישה שמרנית בעת הערכת השווי, הנחנו כי סך המחיקות של הבנק יעמוד על 400 מיליון דולר בשנים 2007 ו-2008. עד עתה הודיע הבנק על מחיקות בסך 260 מיליון דולר והשוק כבר גילם מחיקות של 10 מיליארד שקלים. מכאן, אנחנו גוזרים למניה מחיר יעד של 24.6 שקל למניה בהמלצת קניה".

מבית ההשקעות ליהמן ברדרס מוסרים כי "למרות הירידות החדות בערך המניה והצפי למחיקות נוספות, נראה כי מחיר המניה כבר משקף את התחזיות הרעות בנוגע למחיקות הבנק. מכאן, אנחנו גוזרים למניה מחיר יעד של 23 שקלים וההמלצה היא "תשואת שוק".

בבנק השקעות UBS עדכנו אף הם את ההמלצה למניית הפועלים, הותירו אותה על "קניה" ואת מחיר היעד הותירו על 21 שקלים. "אנחנו מאמנים כי מניית הפועלים זו הזדמנות קניה למרות החשש מהחשיפה של הבנק למכשירים בארה"ב." עוד אמרו האנליסטים של בנק ההשקעות, כי הם יצאו בתחושה טובה מסבב השיחות עם הנהלת הבנק וכי הבנק ללא ספק מתומחר בחסר.