מריל-לינץ': "קניה" למכתשים אגן במחיר יעד 29.5 ש'

לאחר שאתמול זכתה חברת מכתשים אגן להעלאת המלצה מצד סיטי גרופ, היום הגיעה תורה של ענקית ההשקעות, חברת מריל לינץ', להעלאות את המלצתה למניה. במריל לינץ' מעלים היום את המלצתם למניות מכתשים ממ"ניטרלי" ל"קניה" ומציינים מחיר יעד של 29.5 שקל למניה, גבוה 23% ממחיר המניה בעת ההמלצה.

במריל לינץ' רואים את שנת 2007 כשנת מעבר בעבור החברה ומציינים כי החברה שייכת לסוג החברות אשר מתנהלות בהתאם למחזוריות סביבתית (עונות השנה...) כשהחוכמה היא לרכוש את מניותיה בתחתית המחזור. בבית ההשקעות אומרים היום כי ההנהלה החדשה והמחויבות שלה לארגון מחדש של החברה מקרבים את נחברה למציאת התחתית שבמחזוריות וכי כבר עכשיו ניתן לראות סימנים של התייצבות בחברה בשוק ההדברה, דבר שיביא לגידול בהכנסה בעבור מכתשים.

בנוסף מציינים במריל לינץ' כי במחצית האחרונה של 2006 (למרות שרשמה עליות שערים) הניבה החברה תשואת חסר אל מול מתחרותיה בסקטור, דבר שעשוי להוביל את החברה, בראשות המנכ"ל החדש (הגם אם מוגדר כזמני), ל'ניקוי אורוות' ע"מ להציג נתונים טובים יותר בהמשך. בבית ההשקעות צופים כי התהליכים הרה-ארגוניים יצאו אל הפועל לאחר פרסום דו"חות החברה לרבעון הרביעי (בסביבות אמצע מארס).

הערכות הם כי ברבעון האחרון החברה מחקה כ 2.5 מיליון דולר מהרווח הגולמי כתוצאה מהתחזקות השקל אל מול הדולר ושיעור הרווח הגולמי ירד לכ-33%.

עוד צופים כי הרווח למניה יעבור מ (34%-) לרווח של 10.5% בשנת 2007 ו-60.4% בשנת 2008.

כאמור, המלצה זו, המהווה קבלת פנים חמה עבור המנכ"ל החדש אברהם ביגר, באה לאחר שאתמול פרסם סיטי גרופ סקירה ראשונה בה הומלץ על "קנייה" עם מחיר יעד של - 32 שקל למניה, הגבוה בכ-32% ממחירה בשוק. מניות החברה מגיבים להעלאת ההמלצה בעליות שערים חדות.