הראלבט אגח ב-רמ

פדיון מוקדם חלקי של אג"ח ב' שהונפקו למוסדיים - תשלום 25.9.25, קובע 19.9.25
פדיון מוקדם חלקי של אג"ח ב' שהונפקו למוסדיים - תשלום 25.12.25, קובע 19.12.25



העדר בטוחה לאגרות החוב:

אגרות החוב אינן מובטחות בבטוחות כלשהן, הן אינן מגובות בערבות כלשהי והן אינן כפופות להסדרים אחרים המקנים לזכויות המחזיקים, משפטית או כלכלית, איזושהי בכירות לעומת מפקידים ונושים אחרים של הראל

פדיון מוקדם מלא ביוזמת הראל:

1. הפדיון המוקדם יבוצע ביחס לכלל מחזיקי אגרות החוב, אשר יהיו רשומים במרשם מחזיקי אגרות החוב בסוף המועד הקובע לפדיון, פרו-ראטה לפי הערך הנקוב של אגרות החוב המוחזקות על ידם מסך הערך הנקוב של אגרות החוב שבמחזור. המועד הקובע לביצוע הפדיון בהתאם להוראות סעיף זה יחול 6 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם.
2. הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב במקרה של פדיון מוקדם (א) אם לפי קביעת הראל, בהתבסס על חוות דעת שקיבלה מיועץ משפטי חיצוני שזהותו הוסכמה על ידי הנאמן והראל, הנפקת אגרות החוב, תשלום על פיהן, או ביצוע ההתחייבויות על פיהן, הפך להיות בלתי חוקי על פי כל דין רלוונטי; או (ב) אם סכום קרן אגרות החוב קטן לסכום המהווה 5% או פחות מסכום קרן אגרות החוב כפי שהיה במועד החתימה על שטר הנאמנות; יהיה שווה לערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (חישוב הריבית יעשה כמפורט בסעיף 3 להלן). ואולם, הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב במקרה של פדיון מוקדם (ג) אם הראל החליטה, לפי שיקול דעתה הבלעדי, לבצע פדיון מוקדם מלא של אגרות החוב, יהיה שווה לסכום הגבוה מבין הבאים: (1) הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (חישוב הריבית יעשה כמפורט בסעיף 3 להלן); או (2) יתרת תזרים המזומנים הצפוי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן וריבית) במועד הפדיון המוקדם, כשהיא מהוונת לפי שיעור ריבית בנק ישראל במועד ההודעה על הפדיון המוקדם ובתוספת 1.38% (בחישוב שנתי). היוון אגרות החוב יחושב החל ממועד התשלום הצפוי של הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע לאגרות החוב.
3. עם קבלת החלטה של הראל על ביצוע פדיון מוקדם כאמור לעיל, תודיע על כך הראל למחזיקים, לא פחות מ-17 ימים ולא יותר מ-45 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם. בהודעה כאמור הראל תציין את סכום הקרן שייפרע בפדיון מוקדם וכן את הריבית שנצברה בגין סכום הקרן האמור עד למועד הפדיון המוקדם. יובהר, כי במקרה בו יחול שינוי בריבית בנק ישראל בתקופה שבין מועד ההודעה ועד למועד ביצוע הפדיון המוקדם בפועל, תחושב הריבית בגין הימים שממועד מסירת ההודעה (כולל) ועד למועד הפדיון המוקדם על פי ריבית בנק ישראל בשיעורה כפי שנקבע ביום העסקים שקדם למועד ההודעה, בתוספת שיעור המרווח.
4. מועד הפדיון המוקדם לא יחול בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב לבין מועד תשלום הריבית בפועל.

פדיון מוקדם מנדטורי עקב פירעון הלוואות:

1. ככל שבמועד הנבדק הסכום הנפרע הוא חיובי, הראל תבצע פדיון מוקדם של קרן אגרות החוב בסכום השווה לסכום הנפרע. פדיון מוקדם כאמור יבוצע בתוספת הריבית (בשיעור ריבית אגרות החוב) שנצברה וטרם שולמה על הסכום שנפדה בפדיון מוקדם, ביחס לתקופה שעד למועד הפדיון המוקדם.
2. סכום הפדיון המוקדם, ייפרע ביחס לכלל מחזיקי אגרות החוב צמודות אשראי, אשר יהיו רשומים במרשם מחזיקי אגרות החוב ביום שיחול במועד הקובע לפדיון עקב פירעון הלוואות, פרו-ראטה לפי הערך הנקוב של אגרות החוב המוחזקות על ידם מסך הערך הנקוב של אגרות החוב שבמחזור ויהיה שווה לערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם כאמור. המועד הקובע לפדיון המוקדם בהתאם להוראות סעיף זה יחול 6 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם.
3. טרם ביצוע הפדיון מוקדם, הראל תמסור לבורסה הודעה על ביצועו, באמצעות דיווח שיפורסם במאי"ה, בה ייכללו הנתונים הבאים: (א) הסכום שנפרע; (ב) סכום הפדיון המוקדם; (ג) שיעור הפדיון המוקדם במונחי הסדרה הבלתי מסולקת של אגרות החוב ובמונחי הסדרה המקורית (ד) שיעור הריבית בגין סכום הקרן שנפרע בפדיון מוקדם עד למועד הפדיון המוקדם; (ה) המועד שבו יבוצע הפדיון המוקדם; (ו) המועד הקובע לפדיון המוקדם; וכן - (ז) לוח סילוקין מעודכן של קרן אגרות החוב.
4. החל ממועד הפדיון המוקדם, מחזיקי אגרות החוב יהיו זכאים לפירעון של סכום קרן אגרות החוב בהפחתת סכום הפדיון המוקדם בלבד. יובהר, כי במקרה בו יחול שינוי בריבית בנק ישראל לאחר מועד מסירת הודעת הפדיון המוקדם לנאמן כאמור לעיל ועד למועד ביצוע הפדיון המוקדם, תחושב הריבית בגין הימים ממועד מסירת ההודעה האמורה לנאמן (כולל) ועד למועד הפדיון המוקדם על פי ריבית בנק ישראל בשיעורה כפי שחל ביום העסקים שקדם ליום מסירת ההודעה האמורה לנאמן, בתוספת שיעור המרווח. מועד הפדיון המוקדם יחול לא לפני 17 ימים מתאריך פרסום הודעת הפדיון המוקדם, ולא יאוחר מ-45 ימים מהתאריך הנ"ל, אך לא בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית לבין מועד תשלומה בפועל.
5. הסכום המינימאלי של כל פדיון מוקדם כאמור בסעיף זה לא יפחת מ-3 מיליון ש"ח. למרות האמור לעיל, הראל רשאי לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-3 מיליון ש"ח, ובלבד שתדירות הפדיונות בהיקף זה לא תעלה על פדיון אחד לשנה.

זכות העמדה לפירעון מיידי של אגרות החוב:

1. אם יתמנה להראל מפרק זמני או קבוע או נאמן זמני או קבוע על ידי בית משפט או אם תתקבל החלטה בת תוקף לפירוקה (למעט פירוק למטרות מיזוג עם חברה אחרת) והמינוי כאמור או ההחלטה כאמור לא יבוטלו תוך 45 ימים מיום נתינתם. על אף האמור לעיל, לא תינתן להראל תקופת ריפוי כלשהי אם יינתן צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית המשפט או אם ימונה להראל מפרק קבוע על פי צו קבוע וסופי, או אם הראל קיבלה החלטה על פירוק מרצון, וכן ביחס לבקשות או לצווים שיוגשו או יינתנו, לפי העניין, על ידי הראל או בהסכמתה. לעניין סעיף זה "נאמן" - כהגדרתו בסעיף 4 לחוק חדלות פירעון.
2. אם ימונה כונס נכסים זמני או קבוע או בעל תפקיד בעל משמעות וסמכויות דומות, בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון, להראל או לנכסיה, כולם או חלק מהותי מהם, אשר לא נדחה או בוטל תוך 45 ימים, למעט במקרה בו נתמנה כונס נכסים קבוע, שאז לא תחול תקופת ריפוי כלשהי. על אף האמור, לא תינתן להראל תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או לצווים שהוגשו או ניתנו, לפי העניין, על ידי הראל או בהסכמתה.
3. אם יוטל עיקול על חלק מהותי מנכסי הראל או תבוצע פעולה של הוצאה לפועל נגד חלק מהותי מנכסי הראל, ולא יוסר העיקול או לא תבוטל הפעולה, לפי העניין, תוך 45 ימים ממועד הטלת העיקול או ביצוע הפעולה, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן להראל תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או לצווים שהוגשו על ידי הראל או ניתנו בהסכמתה, לפי העניין.
4. אם ניתן צו הקפאת הליכים להראל על פי חוק חדלות פירעון, או הוגשה על ידי הראל בקשה להסדר או פשרה עם נושים על פי חוק חדלות פירעון, או אם תוגש בקשה להסדר או פשרה עם נושים של הראל על פי חוק חדלות פירעון כנגד הראל (ושלא בהסכמתה) או אם ניתן צו פתיחת הליכים כנגד הראל לפי חוק חדלות פירעון (שלא בהסכמתה), אשר לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד הגשת הבקשה או מתן הצו, לפי העניין. על אף האמור, לא תינתן להראל תקופת ריפוי ביחס לבקשה או צו כאמור שהוגשה בהסכמתה או על ידה.
5. אם הראל לא פרעה תשלום כלשהו מהתשלומים בהם היא חייבת למחזיקי אגרות החוב לפי תנאי שטר נאמנות זה (למעט בשל הפחתת קרן אגרות החוב עקב קביעת הראל כי אירע אירוע אשראי או עקב אי פירעון נייר הערך המיועד לפדיון ככל שלא יתקיימו התנאים לפדיונו בהתאם להוראות שטר הנאמנות), או אם הראל הפרה התחייבות מהותית אחרת שלה לפי תנאי שטר הנאמנות, או קיים חשש ממשי שהראל לא תעמוד בהתחייבויותיה המהותיות לפי שטר הנאמנות, ובכל מקרה, הראל לא תיקנה הפרה זו תוך 14 ימי עסקים ממועד קבלת הודעה מהנאמן על דבר ההפרה.
6. אם הראל הפסיקה או הודיעה על כוונתה להפסיק את תשלומיה על פי שטר נאמנות זה (למעט בשל הפחתת קרן אגרות החוב עקב קביעת הראל כי אירע אירוע אשראי או עקב אי פירעון נייר הערך המיועד לפדיון ככל שלא יתקיימו התנאים לפדיונו), או אם הראל חדלה או הודיעה על כוונתה לחדול מניהול עסקיה.

• לעניין סעיף זה - "חלק מהותי מנכסי הראל" - נכסים שבבעלות הראל ששווים המצטבר עולה על 50% מסך הנכסים של הראל, על פי הדוחות הכספיים האחרונים של הראל שפורסמו;