מגידו אגח א

הבטחת אגרות החוב:

1. שעבוד קבוע (על החשבון המשועבד ומלוא זכויות החברה או החברה משעבדת בחשבון המשועבד) ושעבוד שוטף (על הכספים ו/או הפיקדונות ו/או ניירות הערך שיופקדו מעת לעת בחשבון המשועבד וכל תמורה שתתקבל בגינם לרבות פירותיהם), ראשון בדרגה ויחיד, ללא הגבלה בסכום שיירשם לטובת הנאמן, על כל הזכויות והכספים בחשבון בנק שייפתח על ידי החברה או החברה המשעבדת על שמה במוסד בנקאי בישראל.
2. שעבוד יחיד קבוע (בדרך של המחאת זכות על דרך השעבוד) ראשון בדרגה וללא הגבלת סכום (ובכפוף להסכמת הבנק המלווה גם עכבון וקיזוז כמשמעם בחוק חדלות פירעון) על כל זכויות החברה המשעבדת לקבלת כספי עודפי אפיקי נחל.
3. שעבוד יחיד קבוע (בדרך של המחאת זכות על דרך השעבוד) ראשון בדרגה וללא הגבלת סכום (ובכפוף להסכמת הבנק המלווה גם עכבון וקיזוז כמשמעם בחוק חדלות פירעון) על כל זכויות החברה המשעבדת לקבלת כספי עודפי טבריה.

התחייבות שלא ליצור שעבודים שוטפים:

• בכפוף לאמור בשטר זה, החברה תהא רשאית לשעבד את נכסיה, כולם או חלקם, בכל דרך שהיא, לטובת מי שתמצא לנכון, ללא הגבלה כלשהי ובכל דרגה שהיא, לרבות להבטחת אגרות חוב (או סדרות של אגרות חוב) שתנפיק או להבטחת התחייבויות אחרות, ללא צורך בהסכמה כלשהי מהנאמן ו/או מהמחזיקים באגרות החוב. כמו-כן, בכפוף להוראות שטר הנאמנות, החברה תהיה רשאית למכור, להחכיר, למסור או להעביר בכל דרך אחרת את רכושה, כולו או חלקו, בכל דרך שהיא, לטובת מי שתמצא לנכון, ללא צורך בהסכמה כלשהי של הנאמן ו/או מחזיקי אגרות החוב.
• על אף האמור לעיל, החברה מתחייבת, כי כל עוד אגרות החוב לא נפרעו במלואן, החברה לא תיצור שעבודים שוטפים על כלל נכסיה וכלל זכויותיה, הקיימים או העתידיים, לטובת צד שלישי כלשהו, להבטחת כל חוב או התחייבות כלשהי, אלא אם תיישם את אחת מבין החלופות הבאות:
  1. תקבל מראש את הסכמת מחזיקי אגרות החוב, ליצור את השעבוד לטובת הצד השלישי. החלטה כאמור תתקבל באסיפת מחזיקים שנכחו בה מחזיקים של לפחות 50% מיתרת הערך הנקוב של אגרות החוב שבמחזור במועד הקובע לאסיפה, או באסיפה נדחית של אסיפה זו שנכחו בה מחזיקים של לפחות 20% מן היתרה האמורה, ואשר נתקבלה (בין באסיפה המקורית ובין באסיפה הנדחית) ברוב של לפחות 66.66% מכל הקולות של המשתתפים בהצבעה, למעט הנמנעים;
  2. תיצור לטובת מחזיקי אגרות החוב להבטחת היתרה הבלתי מסולקת של החוב כלפי המחזיקים, בעת ועונה אחת עם יצירת השעבוד השוטף לטובת הצד השלישי, שעבוד שוטף באותה דרגה פרי פסו על-פי יחס החובות, ושעבוד זה יהיה בתוקף כל עוד אגרות החוב לא נפרעו במלואן.

אמות מידה פיננסיות:

1. מגבלה ביחס להון עצמי מינימלי: ההון העצמי של החברה על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים האחרונים, לא יפחת מ-150 מיליון ש״ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
   • "הון עצמי" - סך כל ההון העצמי של החברה המיוחס לבעלי המניות של החברה ללא זכויות מיעוט, כהגדרתו בכללי חשבונאות מקובלים.
2. התחייבות ליחס עודפים - יחס LTV: היחס שבין הערך התחייבותי לבין העודפים הצפויים לנבוע מהפרויקטים המשועבדים (ובמקרה שהורחבה הסדרה ונרשם שעבוד על עודפי אפיקי נחל מחיר מטרה - העודפים הצפויים לנבוע מהפרויקטים המשועבדים ומפרויקט אפיקי נחל מחיר מטרה יחד) בצירוף בטוחות פיננסיות, אשר החברה תפקיד בפועל ממקורותיה העצמיים בחשבון המשועבד, יהיו בסכום שווה או נמוך משיעור של 95% למועד הבדיקה.
3. התחייבות ליחס חוב פיננסי, נטו ל-Cap: יחס החוב הפיננסי, נטו ל- Cap על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה לא יעלה על 85% במהלך תקופה של שני רבעונים רצופים.
   • "החוב הפיננסי, נטו" משמעו חוב נושא ריבית לזמן קצר ולזמן ארוך מבנקים ומוסדות פיננסיים בתוספת חוב נושא ריבית כלפי מחזיקי אגרות חוב שהונפקו ובתוספת חוב לבעלי שליטה על בסיס הדוחות המאוחדים של החברה בניכוי יתרות מזומנים ושווה מזומנים (שלא יכללו מזומנים ושווה מזומנים מוגבלים בשימוש לזמן קצר).
   • "Cap" משמעו - החוב הפיננסי, נטו בצירוף סך ההון העצמי במאזן (וכולל זכויות מיעוט ובתוספת הלוואות בעלים (ככל שתהיינה) (קרן בלבד) ובלבד שיהיו על פי תנאיהן (קרן וריבית) נחותות ונדחות לחוב החברה בגין אגרות החוב, לרבות בחדלות פירעון, וכן שמועד פירעונן של הלוואות הבעלים כאמור (קרן וריבית), יהא אך ורק לאחר הפירעון הסופי בפועל של אגרות החוב) והכל על בסיס הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה.

מנגנון התאמה בשינוי שיעור הריבית כתוצאה מאי עמידה באמות מדה פיננסיות:

1. "ההתחייבות להון עצמי מינימלי" - משמע: התחייבות כי ההון העצמי של החברה, על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים האחרונים, לא יפחת מ-160 מיליון ש"ח.
2. "התחייבות ליחס חוב פיננסי, נטו ל-Cap" - משמע: התחייבות כי יחס החוב הפיננסי ל-Cap על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה לא יעלה על 82.5%.

• ככל שהחברה תחרוג מההתחייבות להון עצמי מינימלי ו/או מהתחייבות ליחס חוב פיננסי, נטו ל-Cap, יעלה שיעור הריבית השנתית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב בשיעור של 0.25% בגין כל אחת מההתחייבויות האמורות לשנה מעל שיעור הריבית שתישא יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב.
• העלאת שיעור הריבית כאמור לעיל, בין אם בגין חריגה מעמידה בהתחייבות להון עצמי מינימלי או בגין חריגה מעמידה בהתחייבות ליחס חוב פיננסי, נטו ל-Cap, או בגין שתיהן יחדיו, תהא עד להעלאת הריבית בשיעור מקסימלי של 0.5% מעל הריבית שנקבעה במכרז כך ששיעור הריבית המקסימלי לא יעלה על שיעור הריבית שנקבע במכרז בתוספת 0.5% וזאת למעט במקרה של ריבית פיגורים שתבוא בנוסף על כל תוספת שהיא.

מנגנון התאמה בשינוי של הריבית כתוצאה של שינוי בדירוג אגרות החוב (ככל שתהיינה מדורגות בעתיד):

תוספת ריבית בשיעור של 0.25% בגין כל ירידה בדירוג מדירוג הבסיס וכאשר בכל מקרה לא יעלה שיעור הריבית הנוספת המצטבר בגין ירידה בדירוג כאמור מעל 1%.

הגבלות על חלוקה:

1. החברה לא תבצע חלוקה אם לאחר ביצוע החלוקה כאמור, ההון העצמי של החברה יפחת מ-170 מיליוני ש"ח.
2. החברה לא תבצע חלוקה בסכום העולה על 50% מהרווח הנקי, כפי שיהיה מעת לעת ושהצטבר ויצטבר החל מיום 30 בספטמבר 2024, בהתאם לדוחות הכספיים של החברה.
3. לא מתקיימת עילת פירעון מיידי בטרם החלוקה, ולדעת הדירקטוריון החלוקה לא תביא להתקיימותה של עילה כאמור.
4. החברה לא תבצע חלוקה אם לאחר ביצוע החלוקה כאמור, יחס החוב הפיננסי, נטו ל- Cap על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים של החברה יעלה על 80%.
5. החברה אינה מפרה את התחייבותה לעמידה ביחס עודפים לפי סעיף 18.5 להלן, וזאת מבלי לקחת בחשבון את תקופות הריפוי וההמתנה בקשר לאותן התחייבויות.
6. החברה עומדת בכל התחייבויותיה המהותיות למחזיקי אגרות החוב בהתאם להוראות שטר הנאמנות.
7. על פי הדוחות האחרונים שפורסמו עובר למועד החלוקה, לא מתקיים בחברה איזה מבין "סימני אזהרה" כהגדרת המונח בתקנה 10(ב) (14) לתקנות ניירות ערך (דוחות תקופתיים ומיידיים), התש"ל-1970 כפי שהיא במועד החתימה על שטר הנאמנות.

פדיון מוקדם ביוזמת החברה:

• לאחר חלוף 60 ימים ממועד רישומן למסחר של אגרות החוב, החברה תהא רשאית בכל עת, לפי שיקול דעתה הבלעדי, להעמיד את אגרות החוב לפדיון מוקדם חלקי או מלא.
• תדירות הפדיונות המוקדמים לא תעלה על פדיון אחד לרבעון.
• נקבע פדיון מוקדם ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון חלקי או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם במועד שנקבע לתשלום כאמור.
• ההיקף המזערי של כל פדיון מוקדם, לא יפחת מ-1 מיליון ש"ח. למרות האמור לעיל, החברה רשאית לבצע פדיון מוקדם בהיקף הנמוך מ-1 מיליון ש"ח ובלבד שתדירות הפדיונות לא תעלה על פדיון אחד לשנה.
• כל סכום שיפרע בפירעון מוקדם על ידי החברה, ייפרע ביחס לכלל מחזיקי אגרות החוב, פרו-רטה לפי ע.נ. של אגרות החוב המוחזקות.
• עם קבלת החלטה של דירקטוריון החברה בעניין ביצוע פדיון מוקדם כאמור לעיל, תפרסם החברה דוח מיידי עם העתק לנאמן, לא פחות מ-17 ימים ולא יותר מ-45 ימים לפני מועד הפדיון המוקדם.
• מועד הפדיון המוקדם לא יחול בתקופה שבין המועד הקובע לתשלום ריבית בגין אגרות החוב לבין מועד תשלום הריבית בפועל. בדוח המיידי כאמור תפרסם החברה את סכום הקרן שייפרע בפדיון מוקדם וכן את הריבית שנצברה בגין סכום הקרן האמור עד למועד הפדיון המוקדם, בהתאם לאמור להלן.
• לא ייעשה פדיון מוקדם לחלק מסדרת אגרות החוב אם סכום הפדיון האחרון יפחת מ-3.2 מיליון ש"ח.
• במועד פדיון מוקדם חלקי, ככל שיהיה, החברה תודיע בדוח מיידי על: (1) שיעור הפדיון החלקי במונחי היתרה הבלתי מסולקת; (2) שיעור הפדיון החלקי במונחי הסדרה המקורית; (3) שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה; (4) שיעור הריבית שישולם בפדיון החלקי, מחושב לגבי היתרה הבלתי מסולקת; (5) עדכון שיעורי הפדיונות החלקיים שנותרו, במונחי הסדרה המקורית; (6) המועד הקובע לזכאות לקבלת הפדיון המוקדם של קרן אגרות החוב שיהיה שישה (6) ימים לפני המועד שנקבע לפדיון המוקדם.
• בעת פדיון מוקדם חלקי תשלם החברה את הריבית שנצברה רק בגין קרן אגרות החוב שתפדה במסגרת הפדיון החלקי כאמור ולא בגין כל היתרה הבלתי מסולקת של אגרות החוב. במקרה של תשלום ריבית נוספת עקב הפדיון המוקדם, תשולם הריבית הנוספת על הערך הנקוב שנפדה בפדיון המוקדם בלבד.
• הסכום שישולם למחזיקי אגרות החוב במקרה של פדיון מוקדם, יהיה הסכום הגבוה מבין הבאים:
  1. שווי שוק של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם, אשר ייקבע על-פי מחיר הנעילה הממוצע של אגרות החוב ב-30 ימי המסחר שקדמו למועד קבלת החלטת הדירקטוריון בדבר ביצוע הפדיון המוקדם ובמקרה בו מבוצע הפדיון המוקדם במועד הקבוע לתשלום ריבית, ינוכה ממחיר הנעילה הממוצע כאמור סכום השווה לסכום הריבית המשולם באותו מועד בגין אותה אגרת חוב;
  2. הערך ההתחייבותי של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם, דהיינו יתרת הקרן הבלתי מסולקת של אגרות החוב כאמור, בתוספת ריבית, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל;
  3. יתרת תזרים המזומנים של אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם (קרן בתוספת ריבית) כשהיא מהוונת לפי תשואת האג"ח הממשלתי בתוספת ריבית בשיעור שנתי של 1.75%. היוון אגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם יחושב החל ממועד הפדיון המוקדם ועד למועד הפירעון האחרון שנקבע ביחס לאגרות החוב העומדות לפדיון מוקדם.

זכות להעמדה לפירעון מיידי ו/או למימוש בטוחות:

1. אם החברה לא פרעה תשלום כלשהו מהתשלומים בהם היא חייבת לפי אגרות החוב או שטר הנאמנות.
2. אם החברה תפר את תנאי אגרות החוב או שטר הנאמנות בהפרה יסודית, או אם לא תקיים אילו מהתחייבויותיה המהותיות במסגרתם, וההפרה לא תוקנה בתוך 14 ימים ממועד קבלת הודעה על דבר ההפרה, במהלכם החברה תפעל לתיקונה.
3. אם יתברר כי מצג מהותי ממצגי החברה באגרות החוב או בשטר הנאמנות אינו נכון או אינו מלא, ובמקרה שמדובר בהפרה הניתנת לתיקון - ההפרה לא תוקנה בתוך 14 ימים ממועד קבלת הודעה על דבר ההפרה, במהלכם החברה תפעל לתיקונה.
4. אם החברה תבצע חלוקה בניגוד לאמור בשטר הנאמנות.
5. חלה הרעה מהותית בעסקי החברה לעומת מצבה במועד ההנפקה, וקיים חשש ממשי שהחברה לא תוכל לפרוע את אגרות החוב במועדן.
6. אגרות החוב לא נפרעו במועדן או לא קוימה התחייבות מהותית אחרת שניתנה לטובת המחזיקים.
7. החברה לא פרסמה דוחות כספיים שהיא חייבת בפרסומם לפי כל דין (או לפי הוראות שטר הנאמנות - ככל שהחברה תחדל להיות תאגיד מדווח), בתוך 30 ימים מהמועד האחרון שהיא חייבת בפרסומם.
8. אגרות החוב נמחקו מהמסחר בבורסה.
9. אם אאורה השקעות בע"מ תחדל להיות בעלת השליטה בחברה או אם מר יעקב אטרקצ׳י יחדל באופן שהוא (לרבות יחד עם נעבר מורשה) מלהיות בעל השליטה באאורה מבלי שהעברת שליטה כאמור תאושר על ידי אסיפת מחזיקי אגרות החוב מראש ברוב רגיל.
10. הועמדו לפירעון מיידי (שלא ביוזמת החברה או הסכמת החברה): (א) סדרת אגרות חוב אחרת של החברה, או (ב) חוב מהותי של החברה, וביחס למקרה שבו הועמד לפירעון מיידי חוב מהותי של החברה - הדרישה לפירעון מיידי כאמור לא הוסרה ו/או החברה לא פרעה את החוב בתוך 14 ימים. "חוב מהותי" - חוב ו/או מס׳ חובות במצטבר בסכום העולה על 50 מיליון ש"ח (חלקה של החברה), אך במקרה שהועמד לפירעון מיידי כאמור חוב בגין הלוואה ללא יכולת חזרה לחברה, יראו לעניין סעיף זה כ"חוב מהותי" - חוב ו/או מס' חובות במצטבר בסכום העולה על 120 מיליון ש"ח (חלקה של החברה).
11. אם ההון העצמי של החברה (כהגדרתו להלן), על פי דוחותיה הכספיים המאוחדים אחרונים, פחת מ-150 מיליון ש"ח למשך תקופה של שני רבעונים רצופים. "הון עצמי" - לענין סעיף זה, סך כל ההון העצמי של החברה המיוחס לבעלי המניות של החברה ללא זכויות מיעוט, כהגדרתו בכללי חשבונאות מקובלים.
12. אם יחס החוב לבטוחה יהיה גבוה משיעור של 95% למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
13. אם החברה לא תעמוד בהתחייבותה ליחס חוב פיננסי, נטו ל-Cap למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
14. בוצע מיזוג, במסגרתו החברה היא החברה הקולטת או חברת היעד, ללא קבלת אישור מוקדם של מחזיקי אגרות החוב ברוב מיוחד, אלא אם כן הצהירה הישות הקולטת, לפי העניין, כלפי מחזיקי אגרות החוב, לרבות באמצעות הנאמן, לפחות 10 ימי עסקים לפני מועד המיזוג, כי לא קיים חשש סביר שעקב המיזוג לא יהיה ביכולתה של החברה או הישות הקולטת, לקיים את ההתחייבויות כלפי המחזיקים.
15. אם עיקר פעילותה של החברה (לעניין זה, "החברה", יחד עם חברות בשליטתה) יפסיק להיות בתחום ייזום והקמת פרויקטים של בנייה למגורים בישראל, או לפי דוחותיה של החברה יהיו מחוץ לישראל נכסים ששווים המצרפי עולה על 10% מסך נכסי החברה לפי הדוחות הכספיים כאמור; לעניין סעיף זה "מכירה של רוב נכסי החברה" - נכס או צירוף של מספר נכסים, בהתאם לדוחות הכספיים המאוחדים של החברה (למעט מכירת מלאי במהלך העסקים הרגיל של החברה), אשר ערכו ו/או ערכם המצרפי (לפי העניין) בדוחות הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו טרם קרות האירוע הרלוונטי עולה על 35% מהיקף נכסיה במאזן על פי הדוחות הכספיים כאמור.
16. אם החברה תקבל החלטה לפירוק החברה (למעט פירוק כתוצאה ממיזוג עם חברה אחרת, כאמור בסעיף 14 לעיל), או אם יינתן ביחס לחברה צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית המשפט, או ימונה לחברה מפרק קבוע, או אם ימונה לחברה נאמן כהגדרתו בחוק חדלות פירעון.
17. אם החברה תגיש בקשה לצו לפתיחת הליכים או אם יינתן כנגד החברה צו נאמן זמני על ידי בית המשפט במסגרת צו פתיחת הליכים (כהגדרת מונחים אלה בחוק חדלות פירעון), או אם יינתן כנגד החברה צו פירוק זמני על ידי בית המשפט, או ימונה לחברה מפרק זמני, או תתקבל כל החלטה שיפוטית בעלת אופי דומה, וצו או החלטה כאמור לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד מתן הצו או קבלת ההחלטה, לפי הענין. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי הענין, על ידי החברה או בהסכמתה.
18. אם יוטל עיקול על נכסי החברה, כולם או רובם, או אם תבוצע פעולה כלשהי של הוצאה לפועל כנגד נכסים כאמור; והעיקול לא יוסר או הפעולה לא תבוטל, לפי העניין, בתוך 45 ימים ממועד הטלתם או ביצועם, לפי הענין. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי הענין, על ידי החברה או בהסכמתה.
19. אם הוגשה בקשה לכינוס נכסים או למינוי כונס נכסים (זמני או קבוע) על נכסי החברה, כולם או רובם, או אם יינתן צו למינוי כונס נכסים זמני, אשר לא נדחו או בוטלו בתוך 45 ימים ממועד הגשתם או נתינתם, לפי הענין; או - אם ניתן צו למינוי כונס נכסים קבוע על נכסי החברה, כולם או רובם. על אף האמור, לא תינתן לחברה תקופת ריפוי כלשהי ביחס לבקשות או צווים שהוגשו או ניתנו, לפי הענין, על ידי החברה או בהסכמתה.
20. (א) אם החברה תגיש בקשה לצו הקפאת הליכים או כל הליך דומה בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון או אם יינתן צו הקפאת הליכים כנגד החברה או כל צו דומה בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון או אם החברה תגיש בקשה לפשרה או להסדר עם נושי החברה לפי סעיף 350 לחוק החברות, או בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון (למעט למטרת מיזוג עם חברה אחרת כאמור בסעיף 14 לשטר הנאמנות ו/או שינוי במבנה החברה לרבות פיצול, שאינם אסורים לפי תנאי שטר זה, ולמעט עשיית הסדרים בין החברה ובעלי מניותיה, שאין בהם כדי להשפיע על יכולת הפירעון של אגרות החוב ואשר אינם אסורים לפי תנאי שטר הנאמנות) או אם החברה תציע לנושיה בדרך אחרת פשרה או הסדר כאמור, על רקע העדר יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה במועדן; או החברה תנהל משא ומתן מוגן לפי הוראות חוק חדלות פירעון; או - (ב) אם תוגש בקשה לפי סעיף 350 לחוק החברות או לפי חוק חדלות פירעון כנגד החברה אשר לא נדחתה או בוטלה בתוך 45 ימים ממועד הגשתה.
21. אם החברה חדלה או הודיעה על כוונתה לחדול מניהול עסקיה כפי שאלו יהיו מעת לעת, וכן אם החברה הפסיקה או הודיעה על כוונתה להפסיק את תשלומיה.
22. אם קיים חשש ממשי שהחברה לא תעמוד בהתחייבויותיה המהותיות כלפי מחזיקי אגרות החוב.
23. אם הבורסה השעתה את המסחר באגרות החוב בבורסה (להבדיל מהפסקת מסחר), למעט השעייה בעילה של היווצרות אי בהירות, כמשמעות עילה זו בחלק הרביעי לתקנון הבורסה, וההשעייה כאמור לא בוטלה תוך 60 ימים.
24. אם בוצעה הרחבת סדרה בניגוד לאמור בשטר הנאמנות או הונפקה סדרת אגרות חוב אחרת בניגוד בשטר הנאמנות.
25. אם החברה תחוסל או תימחק באופן שלא תהא רשומה עוד במרשמי רשם החברות, מכל סיבה שהיא.
26. אם החברה תחדל להיות תאגיד מדווח כהגדרתו בחוק ניירות ערך.
27. אם החברה הפרה איזו מהתחייבויותיה בקשר עם יצירת השעבודים כאמור בשטר הנאמנות.
28. אם החברה הפרה את התחייבותה להעברת כספי עודפי הפרויקטים המשועבדים (ובמקרה שהסדרה הורחבה ונרשם שעבוד על עודפי אפיקי נחל מחיר מטרה - גם את התחייבותה להעברת כספי עודפי אפיקי נחל מחיר מטרה כהגדרתם לעיל), ובלבד שההפרה כאמור לא תוקנה בתוך 7 ימים.
29. אם החברה לא תעביר לידי הנאמן את המסמכים המפורטים בסעיף 6.2.3 לשטר תוך 30 יום ממועד ההנפקה.
30. אם החברה הפרה את התחייבויותיה המהותיות המפורטות בסעיף התחייבות שלא ליצור שעבודים שוטפים.
31. ככל שאגרות החוב תדורגנה, אם אגרות החוב יפסיקו להיות מדורגות על ידי כל חברות הדירוג המדרגות את אגרות החוב, לפרק זמן העולה על 60 ימים רצופים למעט במקרה שהפסקת הדירוג הינה כתוצאה מסיבות או נסיבות שאינן בשליטתה של החברה, וזאת בהינתן שאגרות החוב תדורגנה בהתאם להחלטת החברה לפי שיקול דעתה.
32. ככל שאגרות החוב תדורגנה, אם יעודכן דירוג אגרות החוב על ידי חברת הדירוג המדרגת את אגרות החוב, כך שהדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך מדירוג BBB מינוס או דירוג מקביל על ידי חברת דירוג אחרת, ככל שתבוא במקום חברת הדירוג המדרגת את אגרות החוב, וזאת בהינתן שאגרות החוב תדורגנה בהתאם להחלטת החברה לפי שיקול דעתה.

• "נכסי החברה, רובם או כולם" משמע: נכסים של החברה ששווים במצטבר עולה על 40% מסך נכסי החברה והחברות המאוחדות שלה, על-פי דוחותיה הכספיים המאוחדים האחרונים שפורסמו.