מחקה מדד
מחקה מדד הוא מוצר השקעה שמטרתו לשכפל את ביצועי מדד מסוים, כמו מדד מניות רחב, במקום לנסות להכות אותו באמצעות בחירת ניירות. הוא מיושם בקרנות נאמנות, בתעודות סל ובמסלולי חיסכון פנסיוני.
היתרון המרכזי הוא דמי ניהול נמוכים, שכן אין צורך בצוות מחקר שבוחר מניות, והמחקר מלמד כי לאורך זמן מרבית המנהלים האקטיביים אינם מכים את המדד לאחר עלויות. בישראל חויבו קרנות הפנסיה לפתוח מסלול פאסיבי, מהלך שהעניק לחוסכים חלופה זולה. החיסרון הוא שהמסלול עוקב אחר השוק גם בירידות, ואינו כולל ניהול סיכונים אקטיבי, ולכן התאמתו תלויה בטווח החיסכון של החוסך.
- השקעה פאסיבית בקרן הפנסיה - מה זה ומה היתרונות?לפני שלושה חודשים נפתחה בישראל אפשרות חדשה: כל קרן פנסיה חייבת לתת מסלול חיסכון בצורה פאסיבית - מדוע גופי הפנסיה לא מעוניינים שהכסף יעבור לשם, מה ההיגיון מאחורי צורת ההשקעה הזו, ומיהם מנהלי הכספים הגדולים בעולם שממש ממליצים לציבור הרחב על שיטת החיסכון הזו?
פנסיה