מחשבון פיקדון, קרן כספית או מק"מ: כמה נשאר ביד אחרי מס

מחשבון השוואה: פיקדון, קרן כספית ומק״מ

כמה נשאר ביד מכל אפיק אחרי מס, ואיך האינפלציה מזיזה את התוצאה

הנתונים שלכם

סכום להשקעה בשקלים

אינפלציה שנתית השדה שמכריע. הקרן ממוסה על הרווח הריאלי, ולכן כל עלייה כאן מקטינה לה את המס

תקופה

תשואת פיקדון בנקאי 3% ללקוח הרגיל. הריבית היא עניין למשא ומתן, וסכום גדול או כוח מיקוח מול הבנק שווים כמה עשיריות האחוז. הכניסו את ההצעה שקיבלתם בפועל

תשואת קרן כספית 3.25% עד 3.35% אחרי דמי ניהול

תשואת מק״מ נסחר סביב 3.2% ומשתנה מיום ליום

האפיק שמשאיר הכי הרבה ביד

	פיקדון בנקאי	קרן כספית	מק״מ
תשואה ברוטו	-	-	-
שיעור המס	15% נומינלי	25% ריאלי	15% נומינלי
בסיס המס	-	-	-
המס בשקלים	-	-	-
הרווח נטו	-	-	-
הרווח הריאלי	-	-	-
נזילות	נעול לתקופה	יום עסקים אחד	מסחר יומי בבורסה
מועד המס	בפדיון	בפדיון בלבד	בפדיון או במכירה
עמלות	בלי עמלות	דמי ניהול בתשואה	קנייה, מכירה ומשמרת

שבירת פיקדון לפני הזמן פוגעת בריבית שנצברה. בקרן הכספית דמי הניהול כבר מגולמים בתשואה, והמס נזקף רק בפדיון כך שעד אז כל הרווח ממשיך לעבוד. במק״מ העמלות מכרסמות בתשואה, בעיקר בסכומים קטנים.

רגישות לאינפלציה: הרווח נטו בכל תרחיש

אינפלציה	פיקדון בנקאי	קרן כספית	מק״מ

הנטו הגבוה בכל שורה מסומן באדום.

התוכן והמידע של נתוני המחשבון והכלי האינטראקטיבי

עמוד 1: הנתונים שלכם

מחשבון השוואה בין שלושה אפיקים לכסף קצר טווח: פיקדון בנקאי, קרן כספית ומק״מ. הוא מראה כמה נשאר ביד מכל אפיק אחרי מס, ואיך האינפלציה מזיזה את התוצאה.

שדות הקלט וערכי ברירת המחדל

שדה	ברירת מחדל	טווח והסבר
סכום להשקעה, בשקלים	100,000	מ-1,000 בקפיצות של 1,000. מחוון מקביל נע בין 10,000 ל-1,000,000 בקפיצות של 5,000
אינפלציה שנתית	1.6%	בין 0% ל-5%, בקפיצות של 0.1. זה השדה שמכריע: הקרן הכספית ממוסה על הרווח הריאלי, ולכן כל עלייה באינפלציה מקטינה לה את המס
תקופה	שנה	שלושה חודשים, שישה חודשים, שנה או שנתיים
תשואת פיקדון בנקאי	3%	בין 0% ל-12%, בקפיצות של 0.05. 3% ללקוח הרגיל. הריבית היא עניין למשא ומתן, וסכום גדול או כוח מיקוח מול הבנק שווים כמה עשיריות האחוז. מומלץ להזין את ההצעה שקיבלתם בפועל
תשואת קרן כספית	3.3%	בין 0% ל-12%, בקפיצות של 0.05. התשואה אחרי דמי ניהול נעה בין 3.25% ל-3.35%
תשואת מק״מ	3.2%	בין 0% ל-12%, בקפיצות של 0.05. המק״מ נסחר סביב 3.2% ומשתנה מיום ליום

הכפתור "השווה בין שלושת האפיקים" מריץ את החישוב, והתוצאות מתעדכנות גם בכל שינוי בשדה.

עמוד 2: התוצאות וההשוואה

התוצאה המרכזית

כותרת התוצאה היא "האפיק שמשאיר הכי הרבה ביד", ומתחתיה שם האפיק המנצח והרווח נטו שלו בשקלים. בהנחות ברירת המחדל המנצחת היא הקרן הכספית עם 2,875 שקל נטו, והיא מקדימה את המק״מ ב-155 שקל.

שורת ההסבר מתחת לתוצאה נכתבת לפי הנתונים: על כמה שקלים, לאיזו תקופה ובאיזו אינפלציה, ובכמה שקלים המנצח מקדים את האפיק שאחריו. אם ההפרש קטן מ-1 שקל, ההודעה אומרת שהתוצאה כמעט זהה לאפיק שאחריו ושהבחירה נגזרת מהנזילות ולא מהמספר.

טבלת ההשוואה בהנחות ברירת המחדל (100,000 שקל, שנה, אינפלציה 1.6%)

שורה	פיקדון בנקאי	קרן כספית	מק״מ
תשואה ברוטו, בשקלים	3,000	3,300	3,200
שיעור המס	15% נומינלי	25% ריאלי	15% נומינלי
בסיס המס, בשקלים	3,000	1,700	3,200
המס בשקלים	450	425	480
הרווח נטו	2,550	2,875	2,720
הרווח הריאלי	950	1,275	1,120
נזילות	נעול לתקופה	יום עסקים אחד	מסחר יומי בבורסה
מועד המס	בפדיון	בפדיון בלבד	בפדיון או במכירה
עמלות	בלי עמלות	דמי ניהול בתשואה	קנייה, מכירה ומשמרת

הרווח הנטו של האפיק המנצח מסומן באדום. הרווח הריאלי שלילי מוצג עם סימן מינוס ובצבע אדום.

דוגמאות נוספות, מחושבות בנוסחאות של המחשבון

מקרה	הרווח נטו: פיקדון / קרן כספית / מק״מ	הרווח הריאלי: פיקדון / קרן כספית / מק״מ
500,000 שקל, שנתיים, אינפלציה 2%	25,500 / 29,750 / 27,200	5,500 / 9,750 / 7,200
100,000 שקל, שלושה חודשים, אינפלציה 3%	638 / 806 / 680	-113 / 56 / -70
100,000 שקל, שנה, אינפלציה 5%	2,550 / 3,300 / 2,720	-2,450 / -1,700 / -2,280

עמוד 3: רגישות לאינפלציה

טבלה שמראה את הרווח נטו בכל אפיק בשלושה תרחישי אינפלציה, לפי הסכום, התקופה והתשואות שהוזנו. בהנחות ברירת המחדל:

אינפלציה	פיקדון בנקאי	קרן כספית	מק״מ	המנצח
0%	2,550	2,475	2,720	מק״מ
1.6%	2,550	2,875	2,720	קרן כספית
3%	2,550	3,225	2,720	קרן כספית

הנטו הגבוה בכל שורה מסומן באדום.

התובנה המרכזית

הקרן הכספית משלמת 25% על הרווח הריאלי - על מה שנשאר אחרי ניכוי האינפלציה, ואילו הפיקדון והמק״מ משלמים 15% על הרווח הנומינלי המלא. ככל שהאינפלציה עולה, בסיס המס של הקרן מצטמצם והיתרון שלה גדל, מ-2,475 שקל באינפלציה אפסית ועד 3,225 שקל באינפלציה של 3%. כשהאינפלציה מתקרבת לאפס הקרן משלמת מס מלא על כל הרווח ומפגרת דווקא, ואז שיעור המס הנמוך של הפיקדון והמק״מ מנצח.

הגדרות, שיטת חישוב והסתייגויות

הגדרות

רווח נומינלי הוא ההפרש בשקלים בין מה שהופקד למה שהתקבל. רווח ריאלי הוא מה שנשאר ממנו אחרי ניכוי עליית המחירים: כוח הקנייה שנוסף בפועל.

שיטת החישוב במילים

התשואה ברוטו היא הסכום כפול התשואה השנתית כפול התקופה בשנים. סכום האינפלציה הוא הסכום כפול האינפלציה השנתית כפול התקופה בשנים. בפיקדון ובמק״מ בסיס המס הוא כל התשואה ברוטו, והמס הוא 15% ממנה. בקרן הכספית בסיס המס הוא התשואה ברוטו פחות סכום האינפלציה, ואם התוצאה שלילית הוא נקבע על אפס, והמס הוא 25% ממנו. הרווח נטו הוא התשואה ברוטו פחות המס, והרווח הריאלי הוא הרווח נטו פחות סכום האינפלציה.

הסתייגויות

התשואות במחשבון הן הערכות שמתאימות לסביבת הריבית הנוכחית, והן משתנות עם כל שינוי בריבית בנק ישראל, ולכן שווה לעדכן אותן למספרים שהוצעו לכם. החישוב בריבית פשוטה יחסית לתקופה ובלי עמלות. התוצאה אומדן ואינה תחליף לייעוץ פיננסי אישי.

סוף התוכן מהמחשבון והכלי האינטראקטיבי