כל הנתונים מדוחות הרבעון השני 2026 ומסקירת בנק אוף אמריקה מ־4 באוגוסט 2026
רבעון שני 2026 · תוצאות בפועל
1.935B $
הכנסות ברבעון
צפי: 1.81 מיליארד
+93%
צמיחת הכנסות שנתית
הקצב המהיר אי פעם
+19%
צמיחה ברצף רבעוני
0.41 $
רווח למניה מתואם
צפי: 0.35 דולר
1.06B $
רווח נקי חשבונאי
שיעור רווחיות 55%
1.22B $
תזרים חופשי מתואם
63% מההכנסות
התגובה בשוק
+29.5%
תשואת המניה ביום המסחר
סגירה: 162.66 דולר
373B $
שווי שוק נוכחי
−30%
ירידת המניה מתחילת 2026
עד לפרסום הדוחות
מה עוד עלה בדוח
●מדד Rule of 40, המחבר את קצב הצמיחה עם שיעור הרווחיות התפעולית ונחשב בריא מעל 40, הגיע ל־155.
●תחזית ההכנסות השנתית הועלתה ל־8.15 עד 8.158 מיליארד דולר, צמיחה של כ־82%, לעומת תחזית קודמת של 7.65 עד 7.66 מיליארד.
●תחזית ההכנסות מהמגזר המסחרי בארה"ב הועלתה ליותר מ־3.424 מיליארד דולר, צמיחה של 134% לפחות.
●סך הפעילות האמריקאית מהווה כעת יותר מ־81% מהכנסות החברה.
פילוח ההכנסות ברבעון (מיליוני דולרים)
ממשלתי ארה"ב
809
מסחרי ארה"ב
764
בינלאומי (יתרת ההכנסות)
362
+149%
צמיחת המגזר המסחרי בארה"ב
ו־28% ברצף רבעוני
+90%
צמיחת המגזר הממשלתי בארה"ב
40%
משקל המסחרי־אמריקאי בהכנסות
30% לפני שנה, 20% לפני שנתיים
לקוחות והכנסה ממוצעת
מקור: דוחות פלנטיר, כפי שמובאים בסקירת בנק אוף אמריקה
מדד
רבעון שני 2026
שינוי שנתי
לקוחות מסחריים בארה"ב
653
+35%ו־6% ברצף רבעוני
סך לקוחות מסחריים
870
+26%
הכנסה ממוצעת ללקוח מסחרי אמריקאי
3.5 מיליון $ב־12 החודשים האחרונים
+76%מ־2.0 מיליון דולר
שווי חוזים חדשים, מסחרי ארה"ב
2.1 מיליארד $פי 2.8 מהכנסות הרבעון
6.0 מיליארד $ב־12 החודשים האחרונים
חוזים בהיקף מעל 5 מיליון דולר
גידול במספר
+48%
חוזים בהיקף מעל 10 מיליון דולר
גידול במספר
+74%
ההסבר של הבנק: בעוד ספקיות ה־AI המובילות גובות לפי צריכת טוקנים, פלנטיר מתמחרת לפי תוצאות מדידות וערך שנוצר בפועל. לפי הסקירה, זו אחת הסיבות להעמקת החדירה המהירה לתוך הלקוחות הקיימים.
הסייג האירופי: שירות הביטחון הפנימי הצרפתי יחליף את פלנטיר בפתרון מקומי, במסגרת השקעה של 655 מיליון אירו בבינה מלאכותית. מנגד, מערכת Maven Smart System של נאט"ו הגיעה ליכולת מבצעית מלאה על הרשת המסווגת של הארגון.
הציגו שנה בודדת (נוח לצפייה בנייד)
תחזיות בנק אוף אמריקה לפלנטיר, במיליוני דולרים. הנתונים ל־2025 בפועל.
סעיף
2025 בפועל
2026 חזוי
2027 חזוי
2028 חזוי
הכנסות
4,475
8,423
12,659
17,172
שיעור צמיחה
56.2%
88.2%
50.3%
35.7%
EBITDA
2,280
5,182
7,795
10,711
שיעור רווח תפעולי
31.6%
45.4%
43.5%
43.8%
רווח נקי מתואם
1,924
4,293
6,209
8,513
תזרים מזומנים חופשי
2,101
4,510
6,600
8,933
רווח למניה מתואם (דולר)
0.75
1.65
2.34
3.13
תשואה על ההון
31.1%
42.7%
38.0%
34.6%
מכפיל רווח לפי 162.66 דולר
−
99
70
52
מכפיל רווח לפי 125.65 דולר
−
76.2
53.7
40.1
איך מגיעים למחיר יעד של 255 דולר
2035
שנת התחזית שעליה נשענת ההערכה
תשע שנים קדימה
13
מכפיל EV/EBITDA שיושם
ירד מ־14 בסקירה הקודמת
51.8B $
תחזית EBITDA ל־2035
עלתה מ־47.5 מיליארד
פי עשרה בתשע שנים: תחזית ה־EBITDA ל־2026 עומדת על 5.18 מיליארד דולר. ההערכה מגלמת הכפלה פי עשרה עד 2035, קצב צמיחה שנתי ממוצע של כ־29%.
מאמינים בעסק, פחות במכפיל: למרות העלאת התחזיות לאורך כל הדרך, מחיר היעד נותר ללא שינוי, משום שהבנק הוריד את המכפיל בשל מה שהוא מכנה המשך הדירוג־מטה של מניות ה־AI. גם המכפילים המשלימים נחתכו: 0.6 על EV/מכירות לצמיחה לעומת 0.8 קודם, ו־0.9 על EV/תזרים חופשי לצמיחה לעומת 1.7.
מחירי יעד בוול סטריט לאחר הדוחות (דולר)
בנק אוף אמריקה
255
יו־בי־אס
220
מיזוהו
215
גולדמן זאקס
204
דויטשה בנק
200
מחיר המניה בפועל
162.7
אר־בי־סי (הקצה הדובי)
90
הפער בין קצה לקצה: 165 דולר, יותר ממחיר המניה עצמו. חישוב ביזפורטל לפי מחיר סגירה של 162.66 דולר.
האפסייד תלוי בנקודת הייחוס
102.9%
האפסייד שמצוין בסקירה
מול מחיר של 125.65 דולר, לפני הזינוק
כ־57%
האפסייד לאותו מחיר יעד
מול מחיר הסגירה הנוכחי
הסיכונים שמפורטים בסקירה
●צמיחה נמוכה מהצפוי בשוק פלטפורמות ה־AI.
●הפיכה מהירה מהצפוי של המוצר לסחורה מדף.
●הצלחה גבוהה מהצפוי של מתחרות בסגירת הפער הטכנולוגי.
●התנגדות חזקה מהצפוי של לקוחות ממשלתיים לאימוץ פתרונות מסחריים מוכנים.
שני סייגים שאינם בסקירה
שיטת ההערכה: הישענות על תחזית EBITDA לשנת 2035 מותירה טווח שגיאה עצום. שינוי קטן בהנחות הצמיחה או במכפיל מתורגם לפער של עשרות אחוזים במחיר היעד.
מיקום בקונצנזוס: מחיר היעד של 255 דולר גבוה משמעותית מזה של יתר בתי ההשקעות שעדכנו את תחזיותיהם בעקבות הדוחות.
● הנתונים מתבססים על דוחות פלנטיר לרבעון השני של 2026 ועל סקירת בנק אוף אמריקה מ־4 באוגוסט 2026, בהמלצת "קנייה" ומחיר יעד 255 דולר, מאת האנליסטית מריאנה פרס מורה ● מכפילי הרווח וחישובי האפסייד הם חישוב ביזפורטל לפי מחיר סגירה של 162.66 דולר ● הבנק מציין כי הוא מנהל ומבקש לנהל עסקים עם החברות המסוקרות בדוחות המחקר שלו, ולכן עלול להימצא בניגוד עניינים ● אין באמור משום ייעוץ או המלצה לרכישת ניירות ערך