89 סדרות של 50 מנפיקים - מי חשוף, כמה כסף של הקרנות תלוי בזה ואילו מדדים ייפגעו
859 מ' ₪
AUM של קרנות מחקות וקרנות סל חשוף לסדרות בסכנה
50
מנפיקים עם סדרה אחת לפחות בסיכון
82.5 מיליארד ₪
שווי כולל של הסדרות ברשימה
לחצו על שם הסדרה למעבר לעמוד האג"ח בביזפורטל. ממוין לפי גובה החשיפה הכספית של הקרנות.
מנפיק והסדרות שלו
סדרות
AUM חשוף (אלפי ₪)
שווי סדרות (מ' ₪)
25
גריעה בשל אי-מינוי עושה שוק ● 808 מ' ₪
36
חציון מחזור מתחת לרף ● 51 מ' ₪
28
ניירות חדשים שטרם צורפו למדדים
ממוין לפי גובה החשיפה. שם הסדרה מקושר לעמוד האג"ח בביזפורטל.
סדרה
מנפיק
AUM חשוף (אלפי ₪)
שווי סדרה (מ' ₪)
פדיון
סיבה
35
מדדים עם סדרה אחת לפחות בסיכון, מתוך 39
24.5%
שחלוף מקסימלי ● All-Bond ריבית משתנה שקלי
4
מדדים ללא חשיפה כלל
שיעור השחלוף הצפוי בכל מדד
הנתונים המלאים
שיעור השחלוף = חלק ה-AUM במדד שמוחזק בסדרות שבסיכון גריעה.
מדד
AUM במדד (מ' ₪)
AUM בסיכון (אלפי ₪)
שיעור שחלוף
למה סדרה נגרעת ממדד: מדדי תל בונד ו-All-Bond מציבים תנאי סף לכל סדרה. שני התנאים שמפילים סדרות ברשימה הזו הם היעדר עושה שוק פעיל, וחציון מחזור מסחר יומי שיורד מתחת לרף המינימלי שקבעה הבורסה.
מה קורה ביום הגריעה: כל הקרנות המחקות וקרנות הסל שעוקבות אחרי המדד חייבות למכור את הסדרה, בלי קשר למחיר. מנגד, נייר שנכנס למדד נהנה מביקוש כפוי. זהו אירוע נזילות מתוזמן מראש שמשקיעים גדולים נוהגים להיערך אליו.
הכובד נמצא בקצה אחד: 25 סדרות שנגרעות בשל אי-מינוי עושה שוק מרכזות 808 מיליון שקל מתוך 859 מיליון השקלים החשופים - כ-94% מהחשיפה. 36 הסדרות שנפלו על מחזור נמוך מחזיקות יחד רק 51 מיליון שקל.
שמות גדולים ברשימה: בין המנפיקים החשופים ביותר נמצאים בנק לאומי, נכסים ובנין, הבינלאומי, דלק קבוצה וחברת החשמל. אלה אינן סדרות שוליות אלא ניירות מרכזיים במדדי תל בונד הצמודים והשקליים.
28 ניירות חדשים בחוץ: קבוצה שלישית ברשימה כוללת סדרות שהונפקו לאחרונה ולא צורפו למדדים כלל בהיעדר עושה שוק. הן אינן נמכרות כי מעולם לא נקנו, אבל הן מפספסות את הביקוש האוטומטי שנלווה לכניסה למדד.
המדדים הקטנים סופגים חזק יותר: במדד All-Bond ריבית משתנה שקלי שיעור השחלוף מגיע ל-24.5%, ובתל בונד תשואות שקל ל-5.6%. במדדי הדגל הגדולים השיעור נשאר חד-ספרתי נמוך.
● מקור: קובץ הסדרות בסכנת גריעה, ברמת נייר, מנפיק ומדד. ערכי AUM באלפי שקלים כפי שהופיעו במקור, ומשקפים החזקות של קרנות מחקות וקרנות סל. ● הרשימה משקפת מצב לתאריך הפקת הקובץ ועשויה להשתנות עם מינוי עושי שוק או שינוי במחזורי המסחר. אין באמור המלצה לפעולה בניירות ערך.