האם למשוך הון חד-פעמי או להישאר עם קצבה חודשית לכל החיים? נקודת האיזון בשנים
מחשבון
עיקרי הדברים
היוון = המרת חלק מהקצבה להון חד-פעמי. הכלי משווה בין קצבה חודשית (הצבירה ÷ מקדם) לבין משיכת ההון בבת אחת, ומחשב אחרי כמה שנים סך הקצבאות שקיבלתם עובר את ההון.
הסכום העומד לבחירה בין קצבה למשיכה חד-פעמית.
המספר שבו מחלקים את הצבירה לקצבה חודשית. טיפוסי: 180-210.
כמה שנים צפויים לקבל את הקצבה. ברירת מחדל: כ-20 שנה.
נקודת האיזון - מתי הקצבה עוקפת את ההון
0
שנים עד שסך הקצבאות משתווה למשיכת ההון
קצבה חודשית
0
משיכת הון חד-פעמי
0
סך קצבאות בתוחלת
0
מה עדיף
-
מהו היוון. המרה של זכות לקצבה חודשית עתידית לסכום הון חד-פעמי המתקבל מיד. אפשר להוון חלק מהקצבה או את כולה, בכפוף לתקנון ולמגבלות.
הקצבה מול ההון. קצבה משולמת כל חודש לכל החיים; הון חד-פעמי מתקבל מיד. ככל שחיים יותר שנים - הקצבה המצטברת גדולה יותר וההיוון פחות כדאי.
נקודת האיזון. מספר השנים שבו סך הקצבאות שקיבלתם משתווה לסכום ההון. היא שווה בקירוב למקדם ההמרה חלקי 12. מעבר לנקודה זו - הקצבה משתלמת יותר.
סיכון אריכות ימים. הקצבה מגִנה מפני החשש שהכסף ייגמר - היא ממשיכה כל עוד חיים. ההון החד-פעמי עלול להיגמר אם מנוהל לא נכון.
מס. קצבה מזכה נהנית מפטור חלקי (57.5% ב-2026), בעוד שמשיכת הון שאינה עומדת בתנאי הפטור עלולה להיות חייבת במס. ההיבט המיסויי משפיע מהותית על הכדאיות.
שיקולים אישיים. מצב בריאותי, צרכים מיידיים (סילוק חוב, סיוע לילדים), מקורות הכנסה אחרים ותוחלת חיים משפחתית - כולם משנים את התשובה.
הכלי מפשט. ההשוואה כאן אינה מהוונת ריבית ותשואה עתידית ואינה כוללת מס. היא נותנת אינטואיציה על נקודת האיזון בלבד.
איך מחושב: הקצבה החודשית = הצבירה ÷ מקדם ההמרה. הקצבה השנתית = קצבה חודשית × 12. סך הקצבאות בתוחלת = קצבה שנתית × מספר השנים. נקודת האיזון (בשנים) = ההון ÷ הקצבה השנתית, השווה בקירוב למקדם ÷ 12. החישוב אינו מביא בחשבון ריבית, תשואה עתידית, הצמדה או מס - ולכן הוא הערכה גסה בלבד להמחשת עקרון האיזון. מיסוי משיכת הון והקצבה תלוי בנסיבות ובקיבוע זכויות. אין באמור ייעוץ פנסיוני או מס.