SpaceX בוחנת כניסה לשוק הסלולר האמריקאי — ורייזון, AT&T וטי-מובייל שילמו מחיר בבורסה
● ירידות לאחרונה
-8%
ורייזון (VZ)
תוך יומיים
-5%
AT&T
-4%
טי-מובייל (TMUS)
● הרקע לירידות
הדיווחים שהטרידו את השוק: SpaceX בוחנת השקת Starlink Mobile לצרכנים בארה"ב, ולפי הדיווחים ניהלה שיחות עם Charter Communications על שיתוף פעולה — כאשר תעבורת סלולר של SpaceX תעבור דרך תשתית האינטרנט הקרקעית של Charter, ו-Starlink תספק כיסוי לווייני נוסף.
טי-מובייל — מצב מורכב: החברה כבר משתפת פעולה עם SpaceX בחיבור ישיר בין לוויינים למכשירים סלולריים. אם SpaceX תעבור לתחרות ישירה או לשותפות עם Charter — אותה טכנולוגיה עלולה להפוך מיתרון לאיום עסקי.
תגובת הענף: לפי הערכות בשוק, ורייזון, AT&T וטי-מובייל בוחנות מיזם משותף לשימוש בשירותי לוויין כגיבוי לרשתות סלולריות — מהלך שממחיש את עומק הלחץ שהן חשות.
● הנכסים של SpaceX
12M
מנויי Starlink
בסיס לקוחות פעיל וגדל
$2T
שוק התקשורת הגלובלי
שבו SpaceX מבקשת חלק
● ניתוח הסיכון
יתרון ייחודי לשלושה: SpaceX משלבת רשת לוויינים גלובלית, יכולת שיגור עצמאית ו-12 מיליון מנויים קיימים. בענף שבו פריסת תשתית עולה עשרות מיליארדי דולרים — יתרון זה כבד במיוחד. אנליסטים מתארים את החברה כגורם שעשוי לשבש שוק תקשורת של כ-2 טריליון דולר.
תרחיש סביר — שירות משלים, לא מחליף: רשתות קרקעיות עדיין מספקות קיבולת, יציבות ומהירות שתקשורת לוויינית מתקשה להגיע אליהן באזורים צפופים. התרחיש המיידי הסביר יותר: כיסוי באזורי שוליים, גיבוי לרשתות קיימות וחבילות משולבות — לא החלפה מלאה.
גם ישראל בתמונה: האיום לא מיידי ופחות מתאים לאזורים עירוניים צפופים, אבל בזק, פלאפון, סלקום ופרטנר נמצאות על הרדאר. ככל שסטארלינק תתבסס בארה"ב — ההשפעות צפויות להגיע גם לשוק הישראלי.