פסגות משיק סיקור ראשוני לסולאראדג' עם המלצת קניה ואפסייד של 24%

בבית ההשקעות מעריכים כי בטווח הקצר צפויה תנודתיות גבוהה במניה, אך מאמינים ביכולת החברה להמשיך להתרחב ולשמור על רווחיות גבוהה בטווח הארוך
 | 
אנרגיה סולארית, אילוסטרציה, צילום: Getty images Israel
בית ההשקעות פסגות מפרסם היום (ג') תחילת סיקור לחברת סולאראדג' הישראלית הנסחרת בנאסד"ק (סימול: SEDG) עם המלצת קניה במחיר יעד של 49.6 דולרים למניה, אפסייד של כ-24% על מחיר השוק הנוכחי. "אמנם מדובר במניה תנודתית, אך אנו סבורים כי העוצמה של סולאראדג' בשוק הממירים והאופטימייזרים והיכולות העתידיות שלה להמשיך ולהתרחב תוך שמירה על רווחיות גבוהה בטווח הארוך יתרמו לתמחור המניה ולשוויה", מציינים בפסגות.
חברת סולאראדג' מפתחת, מייצרת ומשווקת מערכות של מיצוי הספק (Power Optimizer) המשפרות את תפוקת הפקת החשמל של מערכות סולאריות וברבעון האחרון דורגה ראשונה בעולם במכירת ממירים לכלל המערכות סולאריות. בשוק הסולאיר, התחזיות השונות מצביעות על צמיחה שנתית דו ספרתית באירופה וחד ספרתית גבוהה בארה"ב בהיקף הג'יגה וואט המותקנים, עם זאת בפסגות ציינים כי קצב ההכנסות ממכירת ממירים לשוק הסולארי אמור לצמוח בקצב איטי משמעותית מהגידול הכמותי בשל שחיקת מחירים.
"סולאראדג' הינה חברה מובילה בענף צומח של ממירים ואופטימייזרים למערכות סולאריות. ניצול היתרונות שלה מול המתחרים יאפשרו לה להשיג גם בעתיד רווחיות עודפת על המתחרים. החברה בונה אסטרטגיה לטווח ארוך ומגדילה את תחומי הפעילויות שלה. בטווח הקצר מהלכים אלו עשויים לפגוע בתוצאות ובמרווחים (וכיוצא בזה גם הביא להערכתנו לפגיעה במניה), אך בטווח הארוך פוטנציאל הצמיחה הינו משמעותי וסינרגטי לחברה" מציינים בפסגות.
בבחינת התוצאות הכספיות מציינים בפסגות כי החברה נמצאת בצמיחה אדירה. בשנת 2018 צמחו הכנסות החברה ב-54%, לאחר צמיחה של 24% ב-2017. המרווח הגולמי ירד מ-35.7% ל-34%, בעיקר בשל בעיות בשירות הלקוחות במחצית השנייה של השנה וסיבות טכניות, אך החברה צופה לחזור לרווחיות שאפיינה אותה בעבר עד סוף השנה.
תגובות לכתבה(0):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה