ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

האירוע הנדיר שהתרחש ביום שישי בשוקי המניות - וההימור העצום שלקח סוחר בודד

פוזיציה עצומה שלקח סוחר בודד, חושפת את האסטרטגיה שנבנית כעת. סוחר מקומי: "גם אני פועל בדיוק כך כעת"
סוחר, צילום: Getty Images IL
ביום שישי האחרון קרה בוול סטריט משהו שלא קרה מעולם. מדד ה-VIX שמוכר גם כ"מדד הפחד" סגר 7 ימים רצופים מתחת לרמה של 10. משמעות הדבר היא שהסוחרים מרגישים ביטחון גדול מאוד לגבי מצב השוק הנוכחי, ויש מי שחושב שמדובר בשאננות. לפי דיווח של ביזנס אינסיידר, סוחר מסתורי השכיב הימור ענק על כך שעד אוקטובר הקרוב נראה זינוק חד במדד ה-VIX, כלומר שמשהו יקרה והשווקים יאבדו משלוותם.
ההימור של אותו סוחר מסתורי נראה ככה: ביום שישי האחרון סגר מדד ה-VIX ברמה של 9.36, הרמה הנמוכה ביותר מזה 24 שנים. אותו סוחר ביצע פוזיציה באמצעות אופציות על מדד ה-VIX וירוויח אם המדד יטפס לקראת פקיעתו באוקטובר אל מעל רמה של 12. המצב המושלם עבור אותו סוחר הוא שה-VIX יטפס מעל 12 עד פקיעת חודש אוקטובר אבל לא מעל 25. במצב שכזה, אומר סוחר יראה רווח עצום של 262 מיליון דולר.  
בתוך כך, אותו סוחר יתחיל להפסיד כסף אם ה-VIX יקפוץ מעל 35, רמה בה ביקר לרגעים ספורים רק ב-2011 (סביב משבר החובות באירופה והחשש מפני חדלות פירעון טכנית של ארה"ב בשל הגעה לתקרת החוב) וב-2008 (המשבר הכלכלי הגדול). כלומר אותו סוחר מסתורי צופה שהשווקים לא ימשיכו להתנהל בשלווה עוד זמן רב, אבל מצד שני לא צופה מפולת ומשבר של ממש.
בעניין זה נציין כי ב-2011 כאשר ה-VIX טיפס ל-40 מדד ה-S&P500 רשם מהלך נפילה של כמעט 20% תוך קצת יותר מ-3 חודשים וב-2008 כאשר ה-VIX טס ל-80, מדד ה-S&P500 השלים מפולת של 57%. אם זה יקרה, אותו סוחר יפסיד לא מעט כסף (במקרה של זינוק ב-VIX לרמות של 2008, הפסד של מעל מיליארד דולר), למרות שהימר על הכיוון הנכון. אבל הסיכון המרכזי של אותו סוחר הוא שה-VIX ימשיך לדשדש או יירד מרמתו הנוכחית. שווה להזכיר סוחר בשם 50 סנט שהתפרסם לפני מספר חודשים לאחר שאף הוא לקח פוזיציה על קפיצה ב-VIX, דבר שלא קרה וגרר הפסד גדול לאותו סוחר.  
נזכיר כי בתחילת אוקטובר הקרוב שוב יתמודד הממשל האמריקני עם סוגיית תקרת החוב והדבר עלול לגרור עצבנות גדולה בשווקים - לכתבה המלאה לחץ כאן
סוחר בכיר בשוק המקומי אמר הבוקר בשיחה עם Bizportal כך: "בגדול גם אני פועל באותה הצורה כיום. סביבת התנודתיות הנמוכה (וחוסר התנודה של השוק בפועל) - לא תימשך לנצח. בסוף נשבור לאיזה שהוא כיוון. השוק מאוד מאוד שאנן בכל מה שקשור למניות. למעשה מתחילת השנה שוק המניות מתנהג יותר כמו אג"ח ממשלתי. זה לא הגיוני (מעבר לפרק זמן קצר) - ולכן נכון לקחת פוזיציה שהיא long-volatility - שה-downside שלה יחסית מוגבל, פשוט כי אין הרבה לאן לרדת מבחינת תנודתיות".
 
נציין כי מדד ה- S&P 500 -0.08% S&P 500 2,597.08 -0.08% S&P 500 סגירה:2,599.03 פתיחה:2,600.31 גבוה:2,600.94 נמוך:2,595.23 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא: נסחר בשבוע החולף בשיא כל הזמנים אחרי קפיצה של 10.5% מתחילת השנה. השבוע תעמוד במרכז המסחר עונת הדו"חות. כמעט 200 חברות מתוך מדד ה-S&P500 ידווחו השבוע, כולל גוגל, מקדונלד'ס, פייסבוק, אמזון, קוקה קולה, אינטל, אקסון מובייל ועוד (ראו בתחתית הכתבה ציוץ עם טבלה ברורה). באופן כללי תחזיות האנליסטים הן לגידול של 7.2% בשורת הרווח אבל מדובר במספר מוטה מאוד ע"י צפי לשיפור של מאות אחוזים ברווחי החברות האנרגיה. למעשה, מלבד סטוק האנרגיה, רק סקטור הפיננסים והבנקאות צפויים להציג גידול דו-ספרתי (נמוך) בשורת הרווח. דבר נוסף שירכז עניין השבוע הוא כמובן עדכון הריבית בארה"ב ביום רביעי הקרוב. 
גרף ה-S&P500 מאז 2008, עלייה של 260% מהשפל:

 
תגובות לכתבה(18):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 13.
    שקר הגדול
    משקיע 24/07/2017 17:46
    הגב לתגובה זו
    0 1
    איך יתכן בורסה יורדת ומדד הפחד יורד??? התשובה משקיעים לא פוחדים שהבורסה תרד יודעים שזה סתם תרגיל לפתיחת מסחר
    סגור
  • 12.
    איך אני משקיע ב-VIX, יש תעודת ישראלית? (ל"ת)
    pap 23/07/2017 16:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • אל תשקיע במה שאתה לא מבין
    א. 23/07/2017 22:20
    הגב לתגובה זו
    3 0
    זה באמת לא להעליב בשום פנים, אבל לפי השאלה שאתה שואל הייתי ממליץ לך להתרחק מהתחום לפני שאתה לומד אותו. מסחר ב-VIX הוא לא משהו פשוט ובכלל לא אינטואיטיבי. וזה גם מאוד מסוכן. באופן כללי - אתה לא יכול להשקיע ב-VIX באף שוק, לא בישראלי ולא בחו"ל. VIX זאת נוסחה המתארת הסתברות לתנודתיות צפויה הנובעת ממחירי אופציות על מדד S&P500. די ברור שאתה לא יכול לקנות/למכור נוסחה לכן המסחר ב-VIX מתבצע על משהו שהוא הכי קרוב וזה מדד של חוזים על VIX (יש חוזים כאלה בשפע). בארץ אין תעודות על VIX אבל בארה"ב יש לא מעט. לטווח ארוך זה השקעה מהגרועות שיכולות להיות בגלל האופי של VIX (חזרה לממוצע ותופעה שנקראת CONTENGO). תקרא בגוגל, מקווה שתלמד ותגיע להחלטות נכונות
    סגור
  • 11.
    במקרה של מפולת הסוחר יימחק עד עפר (ל"ת)
    פוזיציה מסוכנת 23/07/2017 14:27
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • אתה מתכוון שהלקוחות והמשקיעים שלו ימחקו עד עפר... (ל"ת)
    ממי 23/07/2017 16:21
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 10.
    עוד פעם כותרת בומבסטית,
    יוסי 23/07/2017 13:45
    הגב לתגובה זו
    10 0
    ותוכן ריק. כל יום נלקחות מיליוני פוזיציות שורט,לונג וכו'. אז, איזה פוזיציה הוא בנה, כמה השקיע, ביטחונות...ושאר הנתונים?! תודה מראש.
    סגור
  • האם יחס סיכון/סיכוי בריא?
    יוסי 23/07/2017 13:57
    הגב לתגובה זו
    0 1
    רווח מקסימלי 265B$ כנגדו הפסד מעל ( מעל?! ז.א. לא מגודר) מיליארד!
    סגור
  • 9.
    הסוחר המדובר הוא במקרה בובי אקסלרוד? (ל"ת)
    Billions 23/07/2017 13:28
    הגב לתגובה זו
    10 1
    סגור
  • 8.
    שכחתם לספר כמה זה עולה לו
    ערן אבידור 23/07/2017 12:37
    הגב לתגובה זו
    4 0
    לקנות סטיות תקן עולה כסף. אם לא יקרה כלום יפסיד הרבה. גם אם יקרה משהו אבל לא ממש בקרוב הלך הכסף..
    סגור
  • הוא כנראה כתב גם קולים על הויקס
    אחד 23/07/2017 13:38
    הגב לתגובה זו
    1 1
    ואז הקטין את העלות או אפילו קיבל הכנסה מהאסטרטגיה. במקרה שכזה החיסרון הוא שכמו שנאמר אם הויקס יעלה יותר מדי , הוא יתחיל להפסיד.
    סגור
  • 7.
    גם אני עשיתי אסטרטגיה
    גדי 23/07/2017 12:04
    הגב לתגובה זו
    7 1
    והפסדתי חחח
    סגור
  • 6.
    לפני שבועיים הבאתם גם סיפור דומה ולא קרה כלום.תירגעו. (ל"ת)
    מני 23/07/2017 11:43
    הגב לתגובה זו
    7 0
    סגור
  • 5.
    כל יומיים מפרסמים בביז על פוזיצייה ענקית של סוחר בחול
    רון777 23/07/2017 11:25
    הגב לתגובה זו
    10 1
    שתטלטל השווקים, וכמובן שכלום לא קורה , כי מן הסתם זאת פוזיצייה אחת מיני רבות של הסוחר.
    סגור
  • 4.
    כלומר אותו סוחר קנה קולים וכתב כמה קולים גבוהים יותר
    דג רקק 23/07/2017 11:23
    הגב לתגובה זו
    2 0
    נראה שקנה קולים של ויקס 9-10 , ועל כל קול שקנה כתב כמה קולים של ויקס 25.
    סגור
  • וגם כמה פוטים...
    ערן אבידור 23/07/2017 12:40
    הגב לתגובה זו
    1 0
    קנה שני צדדים, אם לא קורה כלום הלך הכסף...
    סגור
  • 3.
    מקווה שביזפורטל יעקבו באוקטובר אחרי הפוזיציה של הסוחר (ל"ת)
    אאא 23/07/2017 10:40
    הגב לתגובה זו
    82 0
    סגור
  • 2.
    הגיוני לגמרי (ל"ת)
    Lavironen 23/07/2017 10:35
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 1.
    רק אל תגידו לנו שזה...אליעזר פישמן!!!!! (ל"ת)
    נתי 23/07/2017 10:30
    הגב לתגובה זו
    14 0
    סגור