16:48 מדד הפחד (הויקס) קופץ 3.5% עם פתיחת המסחר בוול סטריט

14:52 פתיחה בירידות קלות: אפל משלימה ירידה של 5% בימים האחרונים >>

16:00 תיק המניות של קרן הגידור הגדולה בעולם הגיע השבוע לטריליון דולר >>

11:11 סגירה שלילית בבורסות אסיה: האנג סנג איבד 0.8%, ניקיי ירד 0.25% >>

08:46 היורו מטפס 0.3% מול הדולר ל 1.19 דולר ליורו

08:22 בורסות אסיה: מדד ההאנג סנג מאבד 0.8%

20:56 ענקית החיפוש רוכשת את חטיבת הפיתוח של HTC תמורת 1.1 מיליארד דולר >>

18:26 בורסות אירופה: הקאק מטפס 0.6%

15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

הגורם שמספק כיום תמיכה עצומה לשוקי המניות - וממש משתלט על השווקים

בעוד עיני המשקיעים נשואות לפעילות המוסדיים, ואישים בולטים כמו באפט - גורם אחר תופס מקום מרכזי
 |  18
עיוות מסוכן?
Share

החודש האחרון התאפיין בתנודתיות רבה בשווקים. הזינוק בתשואות האג"חים מסביב לעולם הפעיל לחץ כבד על מניות הטכנולוגיה, שהובילו את מגמת העליות בשנים האחרונות. הזינוק בתשואות כך נראה, גורם להסטה משמעותית של השקעות מסקטורים הנחשבים ספקולטיביים לסקטורים בטוחים יותר. למרות הלחץ שהריביות מפעילות על שוקי המניות, נראה כי גורם אחד מבטיח המשך ביקושים אדירים לשוקי המניות בארה"ב. הבנקים המרכזיים, ובמיוחד הבנק המרכזי השוויצרי,  שמזרימים ביקושים אדירים למניות, וככל הנראה היו בין הגורמים המשמעותיים לראלי האחרון בשווקים.

שימו לב למספרים: הבנק המרכזי של שוויץ  הגדיל את אחזקותיו בשוק המניות בארה"ב ב-17 מיליארד דולר מתחילת 2017. אחזקות הבנק הגיעו לכ-80 מיליארד דולר, מה שהופך את הבנק לבעל המניות ה-8 בגודלו בשוק. לצורך הדוגמה, הבנק המרכזי השוויצרי הוא כעת בעל המניות ה-5 בגודלו באפל (סימול:AAPL) שהינה החברה הגדולה בוול סטריט במונחי שווי שוק. אבל הבנק המרכזי השוויצרי מחזיק מניות בלמעלה מיליארד דולר בכל אחת מהחברות הבאות: גוגל, אמזון, פייסבוק, מיקרוסופט ועוד. אלו הן המניות שהובילו את הראלי בוול סטריט.

אז מדוע הבנק מזרים ביקושים למניות, ולמה זה צפוי להימשך?
בשנים האחרונות, שווייץ נחשבת למקלט בטוח וכמדינה המנוהלת היטב, בעקבות זאת אנשים רבים רוצים להחזיק כמויות גדולות של נכסיהם בפרנק השוויצרי, דבר שהפך את הפרנק השוויצרי לחזק מידי ופוגע בכלכלה השוויצרית. בתגובה להתחזקות המטבע, הבנק המרכזי בשוויץ החל להדפיס הרבה כסף על מנת להחליש את ערך המטבע המקומי. יתרות המט"ח של המדינה החלו לזנק, והבנק החל להשקיע אותם במניות מסביב לעולם (מחזיק גם ב-20 מיליארד אירו בשווקים באירופה).

שיטה זו, של השקעה של יתרות המט"ח בשוקי המניות, איננה ייחודית רק לבנק המרכזי של שוויץ. החל מחודש מאי 2012 בנק ישראל משקיע גם הוא את יתרות המט"ח שלו בשווקים בעולם, ובפרואר האחרון עדכן הבנק על הגדלת החשיפה למניות מ-10% ל-12.5%. ונזכיר כי הבנק מחזיק כעת ביתרות מט"ח של כמעט 110 מיליארד דולר. מהלך הגדלת החשיפה למניות נועדה לעזור לבנק ישראל להגדיל את רווחי ההון על יתרות המט"ח העצומות (להן יש עלות משמעותית). כלומר כסף גדול זורם למניות כאשר יעדי ההשקעה של רזרבות המט"ח הוא מחוץ לישראל כמובן.  הביקושים למניות מצד הבנקים המרכזיים ככל הנראה ימשיכו כל עוד הבנקים מנהלים מלחמת מטבעות ומגדילים את יתרות המט"ח שלהם.

נזכיר כי בשנה האחרונה, למרות הדיבורים על צמצום התמיכה של הבנקים המרכזיים בשווקים, הזרימו 5 הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם סכום שיא של 1.5 טריליון דולר. הבנק שבולט במיוחד בהזרמה הוא הבנק המרכזי ביפן, שהודיע על השקת "בזוקה" בשישי האחרון. (לכתבה המלאה)

 


מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

18 תגובות ב-14 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
14 מומחה לקנוניות 11/07/2017 23:33 אתם לא מבינים מה הולך כאן
הבנקים המרכזיים בעצם קונים את הכלכלה,בכסף של האזרחים. הרי ברגע שהם מדפיסים כסף,יש יותר כסף=אינפלציה,ואז זה בעצם מס על האזרחים. במס הזה הם קונים בהדרגה את כל הכלכלה - סוציאליזם בפועל. המדינה במקום להיות אחראית על ביטחון,חוק ותשתיות, משתלטת על כל חלקה טובה בתירוצים מתירוצים שונים.
13 ברי 10/07/2017 02:29 זה יתפוצץ לכולם בפנים
הגיע הזמן לצאת ומהר.
12 בוב 09/07/2017 13:12 8 צודק במאה אחוז (ל"ת)
11 הרגולטור 09/07/2017 10:43 מי שקונה מניות בכמות עצומה - ימכור בכמות עצומה.
היום עדיין קשה להאמין אבל לא רחוק היום שהעולם יתחיל לזרוק לשוק בחזרה דולרים, ואג"ח של ארה"ב כבר יהיו הרבה פחות בטוחים, והזהב יחזור למחירי השיא, והבורסות עם כל כספי הפנסיה שלנו יחזרו לנפח ולשווי ריאלי, ואף בנק מרכזי לא יוכל לקנות נכסים נוספים על ההפסדים שכבר צבר בשוק. יש פה בועה של חובות פדרלים (בנקים מרכזיים) שמתדלקת את עצמה במעגל קסמים.
10 פרי 09/07/2017 10:14 אני רק יודע ששוק המניות בישראל לא עלה ב-10השנים האחרונו
כולם יכולים לבדוק את מדדי המניות בישראל מ-2007 עד עתה, 2017. המעוף עלה ב-10% בלבד. מדד 75 ירד!!!! ב-10%, מדד היתר 60 ירד!!!! ב-5%. אז צריכה להיות גם מפולת כאן? אולי בארה"ב המחירים קצת גבוהים, אולם הפירמות שם התאוששו ומרוויחות היטב. המניות בארה"ב יקרות במקצת ויש שם מקום לירידה של 10 עד 20 אחוז. בישראל, כאמור המדדים לא עלו כמעט ב-10 שנים!!!!!!!!!.
תשובה 09/07/2017 10:51 צריך לתבוע טייקונים אישית על פגיעה במוניטין של הבורסה
מנכ"ל הבורסה היה צריך לתבוע את הטייקונים אישית על פגיעה במוניטין של הבורסה בארץ. אחרי התיספורות והרמאויות פה - כולם הבינו שזה לא המקום לשים את הכסף כי הכל פה ישראבלוף וגניבות. זה לא רק שמניות נמחקות מהשוק, המחזורים מתכווצים כי האוכלוסייה איבדה אמון במנגנון שמאפשר גזל !!!
prh 09/07/2017 11:14 אמת דיברת. אתה צודק ב-100%. הרגולטור כאן שווה לכפרות. (ל"ת)
9 אייל 09/07/2017 09:52 כנראה צריך לקנות אדמה לחקלאות,זהב וביטקוין (ל"ת)
8 י 09/07/2017 09:31 בנק ישראל
בנק ישראל ומדינת ישראל צריכים להשקיע את הכסף ברווחת האזרחים ולא בספקולציות. לא יתכן שמצד אחד יש כל כך הרבה כסף ומצד שני בתי החולים נראים כמו בתי חולים בעולם השלישי . לא יתכן שלא מקטינים את עלות המיסים לעובדים . ואשר לחשש מאינפלציה יש לי רק מילה אחת "תחרות" !!! כל דבר שבו יש תחרות כנגד שוק גלובלי ירד כי המחיר בחול לא יעלה.
7 המשבר הבא 09/07/2017 09:24 יקרא
משבר הבנקים המרכזיים הדפסות והתוצאות .
6 הסוף 09/07/2017 09:19 כאשר
הערכים מנופחים זה זרז לבעיות כולל החברות הבנקים המסחריים פרטיים השקועים בבורסות . ראה קנייה מניות כי החברות קניית המניות של עצמן קריסה זה קריסה מלבד הבנקים המרכזיים שיספגו הפסדים כל המערכת תחטוף ראה מפולת 2000 ניפוח ערכי הנאסדק לבועה . כל המשק סופג מכה חזקה כולל המערכת הבנקאית המסחרית ובנקי ההשקעות .
5 הסוף 09/07/2017 09:15 ב07
הקריסה הגורם הבנקים המסחריים סאב פריים . הפעם הם הבנקים המרכזיים ההבדל הבנקים המרכזיים אינם יכולים לפשוט רגל כי תמיד יכולים ליצור הדפסות בניגוד המסחריים יכולים כן לפשוט רגל ראה סאב פריים 07-08 . הבנקים המרכזיים יכולים לספוג הפסדים והם למעשה הבנק של המדינה של התושבים ההפסד של המדינה .
4 הסוף 09/07/2017 09:11 הכסף יכול
לעבור לאגחים כמו בנק ישראל שמשקיעים את רוב הכסף האגחים ארהב לטווח קצר.יש הרבה השעות מלבד מניות מדוע מניות כאשר בשיא בעיקר נאסדק? תשאלו את הבנק המרכזי השוויצרי .אפשר בזהב מתכות ו הרבה השקעות אחרות השקעה במניות מסוכנת כאשר הרמות גבוהות בות
3 מה זה מזכיר? 09/07/2017 07:56 מפולת מניות הבנקים בארץ
בתקופת הווסות של מניות הבנקים . הבנקים היו מזרימים כסף לווסות מניותיהם הסוף ידוע הבנקים קרסו ולא יכלו לעמוד בלחץ המוכרים הפסדי ענק לבנקים הסדר מניות הבנקים והלאמה.
ארני 09/07/2017 11:16 לדעתי כיום אין וויסות של מחירי המיות בשום סקטור.
לגבי התקופה הקשה היא , אתה צודק לגמרי. היום אין את זה.
2 .... 09/07/2017 07:20 מי יכול להאמין
בנקים מרכזיים שאמונים על שמירת מחירים, משחקים במניות, קונים נכסים בעלי סיכון.
1 איציק 09/07/2017 00:59 למה
שאלה מתבקשת מדוע הבנק המרכזי של שוויץ לא משקיע את הכספים בבורסה בציריך במניות שוויצריות, אשמח לתשובה.
הגיון 09/07/2017 08:36 אם הם משקיעים בבורסה בציריך
אז הם עושים זאת באמצעות המטבע הפרנק (שיחזק אותו)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.