ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

גאון: כך עשה באפט סיבוב של 240% על מניה ורווח מהיר של 12 מיליארד דולר

וורן באפט ידע בזמן הנכון ללכת עם החוק מספר 1 שלו , וכעת הוא סופר את המיליארדים
וורן באפט, צילום: Getty images Israel
בשנת 2011 המצב של בנק אוף אמריקה (סימול: BAC) היה נראה רע. השיח היה על זה שהבנק חווה גל הדף ממשבר 2008 שהפעם עלול להכריע אותו, ואולי אפילו את ניסיון ההתאוששות של וול סטריט באופן כללי. אחד החששות המרכזיים היה כי לבנק אין את המקורות הכספיים לעמוד במערכה המשפטית הקשורה להתנהלותו במהלך משבר הסאב-פריים.
מעבר לכך, בשוק לא האמינו ששווי נכסי הבנק תואם את השווי שמופיע בספרי הבנק, בטח במצב של התדרדרות במצב הסקטור הבנקאי בארה"ב. ולכן החשש היה ממחיקות ענק שיאיימו על איתנות הבנק. וכך מניית בנק אוף אמריקה רשמה מהלך נפילות מפחיד של מעל 50% תוך חודשים ספורים במהלך 2011 כאשר המשקיעים נמלטו והבנק חיפש מקורות מימון בנרות. מי שכהרגלו הלך נגד הזרם הוא האורקל מאומהה וורן באפט.
באוגוסט 2011, בשיא המשבר סביב בנק אוף אמריקה ורגע אחרי שמדד ה-S&P500 רשם נפילה של 17% תוך חודש וחצי (בין היתר בשל משבר החובות באירופה) החליט באפט לספק לבנק אוף אמריקה חמצן בדמות הלוואת ענק בהיקף של 5 מיליארד דולר. באפט אולי עשה את זה כי הוא האמין בבנק ובכלכלה האמריקנית (וגם אמר שהמצב לא מזכיר את 2008) אבל בכל זאת דאג לבצע עסקה מצויינת.
בתמורה להלוואה קיבלה ברקשייר הת'וואי, חברת האחזקות של באפט, 50 אלף מניות בכורה של בנק אוף אמריקה שמשלמות דיבידנד שנתי של 6%. כלומר הבנק ישלם 300 מיליון דולר לברקשייר כל שנה. אבל הסוכרייה בהסכם הייתה שברקשייר תקבל גם אופציה לרכוש 700 מיליון מניות במחיר של 7.14 דולר בכל זמן במהלך 10 השנים הקרובות בהתאם לשיקול דעתו של באפט.
ביום חמישי האחרון באפט הפעיל את שיקול דעתו ונתן אור ירוק להמרת האופציה למניות, וכעת מניות הבנק נסחרות לפי מחיר של מעל 24 דולר! בכך סידר האורקל רווח של 12 מיליארד דולר תוך 6 שנים (בנוסף לדיבידנדים שקיבל במהלך התקופה בהיקף של כ-1.5 מיליארד דולר!). הסיבה שבאפט החליט להמיר כעת את האופציה למניות היא הודעת הבנק לפיה הדיבידנד על כל מניה רגילה יגדל ב-60% ל-48 סנט בשנה (זאת בשל העובדה כי יום קודם לכן הבנק עבר את מבחני הלחץ של הפד'). כעת באפט יוכל להחזיק במניות רגילות ולהמשיך לקבל דיבידנד שנתי של מעל 300 מיליון דולר. גאון כבר אמרנו?
למעשה בשל אותה הלוואה שנתן ב-2011, באפט מחזיק כיום בכ-7% ממניות הבנקים והינו בעל המניות הגדול ביותר בבנק ששווי השוק שלו עומד על 240 מיליארד דולר, ורק נזכיר כי רגע לפני שנתן באפט את ההלוואה שווי השוק עמד על כ-65 מיליארד דולר בלבד והמצב רק נראה היה כרגע מרגע לרגע. אגב, ביום שהודיע הבנק על ההלוואה שנתקבלה מבאפט, המניה זינקה כ-10%, אבל בשבועות שלאחר מכן המשיכה לרדת לשפל נוסף - לפני שהחלה להמריא.
תגובות לכתבה(15):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 11.
    תותח. מישהו אמר "שוק יעיל" ?
    ליאור 03/07/2017 18:13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    באפט מוכיח פעם אחר פעם שלא יעזור כלום. השיטה שלו עובדת בכל זמן ובכל תחום. הוא קונה עסקים לא מניות. זה כל התורה על רגל אחת.
    סגור
  • צודק
    אחד 04/07/2017 18:44
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כל ניסיון להסביר איך מרוויחים מנירות ולא מחברות מסתיים באסון
    סגור
  • 10.
    צריך לכתוב גם על הכישלונות של באפט
    יאזדי 02/07/2017 12:20
    הגב לתגובה זו
    5 2
    בשנים האחרונות הפסיד באפט עשרות מליארדים של דולרים בהשקעות כושלות כמו ב IBM , קוקה קולה , קונוקו פיליפס PSX קינדר מורגן ועוד . אבל בשורה התחתונה הוא תמיד מרוויח בסיכום השנתי כי הוא מפזר את ההשקעות שלו בחכמה כמו להשקיע פתאום בחברות התעופה ובאפל שתמיד עד היום לא רצה להשקיע בהן . וזה מה שהפך אותו לגורו השקעות עולמי המשקיעים הקטנים שמנסים לחקות אותו , בדרך כלל נכשלים כי אין להם את הסבלנות והנשימה הארוכה של באפט בהשקעות . גם כמות הכסף שהוא משקיע הופכת לאיכות בסוף , לא פעם בגלל דבידנדים שמנים , דבר שרוב המשקיעים הקטנים אין להם בכיס.
    סגור
  • שטויות. אין לך מושג מה אתה כותב. (ל"ת)
    כ 03/07/2017 16:21
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 9.
    זה מהיר , אני עשיתי על האיתריום 100 אחוז
    כגד 02/07/2017 07:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בפחות מחודש
    סגור
  • גודל הסכום קובע
    דוד מירושלים 02/07/2017 08:52
    הגב לתגובה זו
    4 0
    השאלה האם יכולת לעשות רווח כזה לו היו לך 5 מיליארד דולר. תפרגן קצת לווארן באפט. לא נורא
    סגור
  • 8.
    וואלה באמת שנימאס לי
    משקיע 02/07/2017 07:10
    הגב לתגובה זו
    1 0
    למה לעזאזל אי אפשר להפסיק מסחר בניירות מסוימים. הוויסות הזה הורג את השוק. שמשהו כבר יעשה משהוא ויחייב הצבעה בכול נייר אם עדיף שתיסחר או לאו. התסכול שקבוצה של שחקנים ומכונות עושים ככל העולה על רוחם גובלת בפשע.
    סגור
  • 7.
    רק באפט?
    רוי 02/07/2017 07:09
    הגב לתגובה זו
    2 5
    מוזר מאוד איך בכך פעם מחדש (ואולי אני טועה), כותבים לציבור איך וורן עשה מהלך כזה וכזה,כאילו הוא עובד לבד. היכן כל עובדי החברה ויועציה למינהם? מה,הכל הוא עושה לבד,כולל את שטיפת הכלים והמשרד בסוף כל יום?
    סגור
  • 6.
    הוא לא עשה שום סיבוב..הוא לא מכר סנט...באפט לא עושה
    ס 02/07/2017 00:59
    הגב לתגובה זו
    2 0
    "סיבובים" . הרווח הוא לא מהיר , לקח 6 שנים ונראה שרחוק היום שהוא ימומש.
    סגור
  • 5.
    הכל בפרופרציות..הסכום נשמע גדול אבל הוא נמוך ביחס לשווי
    ב 01/07/2017 23:32
    הגב לתגובה זו
    1 1
    החברה שלו...למעשה פחות מ-5%....פרופרציות.
    סגור
  • 4.
    גם אני
    חכם בלילה 01/07/2017 20:49
    הגב לתגובה זו
    13 5
    גם אני רציתי לעשות עסקה כזאת. הכל היה מוכן, רק היו חסרים לי 4,999,999,000 דולר לסגור את העסקה.
    סגור
  • 3.
    ועכשיו כולם ירוצו לקנות.
    אנונימי 01/07/2017 20:19
    הגב לתגובה זו
    2 4
    באמת לא מצליח להבין את כל הכתבות האלה שיוצרות עדר שלם של אנשים שרצים לקנות את המניה כי וורן באפט קנה אותה.
    סגור
  • 2.
    הזקן החביב הזה נתן להם הצעה שאי אפשר לסרב לה (ל"ת)
    אמריקה ורסנו 01/07/2017 20:09
    הגב לתגובה זו
    3 1
    סגור
  • 1.
    אנשים הולכים לקורסים ומנהלי תיקים - קנו ברקשיר
    Lavironen 01/07/2017 19:34
    הגב לתגובה זו
    3 1
    למה להיות כמוהו, תנו לו לנהל את התיק כן כן, מתי שהוא הוא ימות וכו׳ על ברכיו לומדים 2 חברה, ןימשיכו את מה שלמדו בהצלחה
    סגור
  • צודק 100%
    דוד מירושלים 02/07/2017 08:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תנו לבאפט לנהל לכם את ההשקעות. המניה שלו זה מעיין קרן נאמנות עם מניות שבאפט מאמין בהם. בינתיים, בעשרות שנים האחרונות הוא צדק
    סגור