ברוכים הבאים לאתר החדש של
רצינו להראות לכם מה חדש
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תוכלו להירשם לאתר, לנהלאזור אישי
ולהגדיר ניירות למעקב
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו את כל המדורים בתחום
שוק ההוןבמקום אחד
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את כל הנתונים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
כל הנתונים והכתבות
במדורהמטבעות הדיגיטליים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
בואו לצפות
בתוכניות החדשות שלנו
להמשך הדרכה מעבר לאתר
נתוני אג“ח
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גרפים אינטראקטיביים
להמשך הדרכה מעבר לאתר
תצוגת נתוני מט“ח חדשה
להמשך הדרכה מעבר לאתר
מניות ארביטראז‘
להמשך הדרכה מעבר לאתר
ריכזנו עבורכם את הקרנות
להמשך הדרכה מעבר לאתר
גלישה נעימה
מערכת
להמשך הדרכה מעבר לאתר

חושבים לקנות? תראו את מחירי היעד שהצמידו האנליסטים למניית סנאפצ'ט

ביום המסחר הראשון שלאחר ההנפקה זינקה סנאפצ'ט ב-44% וביום שלאחר מכן בעוד 10.7%
סנאפצ'ט, צילום: גטי אימג'ס ישראל
מניית סנאפצ'ט (סימול: SNAP) החלה להיסחר השבוע בוול סטריט וההתלהבות הייתה עצומה. אחרי הנפקה מוצלחת שנסגרה על מחיר של 17 דולר למניה (מעל טווח התחזיות שעמד על 14-16 דולר), המניה סגרה את יום המסחר הראשון בעלייה של 44% וביום שלאחר מכן הוסיפה עוד 10.7% למחיר של 27 דולר שמשקף שווי חברה מדהים של 34 מיליארד דולר (שווי דומה לזה שבו סגר ענקית התרופות טבע ביום שישי).
כמה מדהים השווי הנוכחי? בעניין זה נזכיר כי רק לפני קצת יותר מ-3 שנים פייסבוק ניסתה לרכוש את סנאפצ'ט בסכום של 3 מיליארד דולר במזומן, סכום שאז נשמע מטורף על אפליקציה של תמונות שנעלמות. מייסד סנאפצ'ט אוון שפיגל סירב, והוא כנראה ידע מה הוא עושה. אבל המחיר הנוכחי מדהים גם אל מול הערכות השווי הפרטיות שקיבלה סנאפצ'א טרם ההנפקה שעמדו לפי בלומברג ווול סטריט ג'ונרל על 18 מיליארד דולר.
אז מה חושבים כעת האנליסטים על המניה? הכיוון ברור. בענקית הבנקאות היפנית 'נומורה' החלו השבוע לסקר את מניית סנאפצ'ט בהמלצת 'מכירה' על מחיר יעד של 16 דולר. בנומורה מסתכלים על הגידול המתון מידי במספר המשתמשים, על התחרות החריפה, בעיקר מצד פייסבוק, ווצאפ ואינסטגרם ולבסוף טוענים כי התימחור הנוכחי של החברה הינו יקר מידי ביחס לצמיחה הנוכחית והצפויה של החברה.
גם במחלקת המחקר של Pivotal Research החלו השבוע לסקר את סנאפצ'ט בהמלצת 'מכירה' אבל הלכו רחוק יותר ונקבו במחיר יעד של 10 דולר בלבד, כלומר סבורים שהמניה צריכה לאבד 70%(!) ביחס למחיר הסגירה ביום שישי. "המשקיעים בסנאפצ'ט חשופים לתחרות אגרסיבית מצד מתחרות גדולות בהרבה, וזאת בזמן שבסיס המשתמשים של סנאפצ'ט לא ממש גדל ועשוי להיות חמקמק. יש לסנאפצ'ט הצעה חדשנית ומבטיחה בכל הקשור לתחום הפרסום אבל זו הצעה שעדיין לא הוכיחה את עצמה וקשה כעת להעריך את היכולות", כך כתב האנליסט בראיין וויזר.
נציין כי ברבעון הרביעי של 2016 לסנאפצ'ט היו 158 מיליון משתמשים יומיים, זאת לעומת 153 מיליון משתמשים יומיים ברבעון השלישי ו-143 מיליון משתמשים ברבעון השני ו-122 מיליון משתמשים ברבעון הראשון. כלומר נראה שקצת הצמיחה של סנאפצ'ט הוא איטי מאוד, וזה עניין שמדאיג את האנליסטים.
אמנם הנפקת סנאפצ'ט השבוע הייתה הנפקת חברת הטכנולוגיה השניה בגודלה מאז פייסבוק ב-2012 ולכן רבים נוטים לעשות את ההשוואה בין השתיים ופייסבוק שהונפקה לפי שווי של 104 מיליארד דולר שווה היום כ-400 מיליארד דולר, אבל בדרך הונפקה גם טוויטר שביום המסחר הראשון שלאחר ההנפקה ב-2013 מנייתה זינקה 93% ובשיא הגיעה למחיר של 69 דולר אבל כיום נסחרת במחיר של 15.7 דולר בלבד (הונפקה ב-26 דולר).
בין היתר המפולת בטוויטר קשורה לחוסר היכולת של החברה להראות גידול משמעותי במספר המשתמשים. לזכותה של סנאפצ'ט יאמר כי המשתמשים שלה הם מאוד ייחודים ואיכותיים (קהל צעיר שלא נמצא בפייסבוק בצורה משמעותית) ומכאן כוחה.
כעת לגבי פייסבוק, בזמנו גם לגבי יכולותיו של מארק צוקרברג היו לא מעט ספקות ואחת הכותרות היותר זכורות היא של אתר בארונס שכאשר מניית פייסבוק נסחרה סביב 20 ומשהו דולר, יצא בכותרת לפיה המניה לא שווה יותר מ-15 דולר. כעת פייסבוק נסחרת במחיר של 137 דולר, שיא כל הזמנים.
לכן בשורה התחתונה השאלה היא האם אוון שפיגל יצליח לעשות עם סנאפצ'ט את מה שצוקרברג עשה עם פייסבוק, או שהוא יגמור כמו טוויטר. מה אתם חושבים? האם כדאי כעת לקנות את מניית סנאפצ'ט?
תגובות לכתבה(9):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 8.
    איך עושים שורט??
    משקיע 06/03/2017 12:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    האם אפשר דרך הבנק לעשות שורט על מנייה בחו'ל?
    סגור
  • 7.
    תמחור לאן
    גיל 05/03/2017 17:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ככל שפייסבוק /ווטסאפ יוסיפו "וישכללו" את הפרסומות אצלם - קרי - פחות תוכן בעמוד ויותר פרסום, ויותר קשה להיפתר מהפרסומות, כך משתמשים יעברו לסנאפ, כנ"ל יקרה ככל שענייני הפרטיות והשימוש במידע על המשתמשים "ישמשו" יותר ויותר בעדי פייסבוק ליצירת רווח, כך היא תהפוך למאוסה על יותר משתמשים שיחפשו אלטרנטיבה. סנאפ - זו השקעה לטווח ארוך, במחיר הנוכחי , המניה לא כזו, לכן צריך להמתין לסייקל היורד, לוודא שנבלם , וכשתתחיל לעלות שוב, באם על בסיס כלכלי או גידול מובהק של משתמשים, רק אז להיכנס.
    סגור
  • 6.
    מצטטים 2 אנליסטים זניחים ומסיקים מסקנות ?? (ל"ת)
    gingi 05/03/2017 15:03
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    טירוץ בועת האשראי מנפח חברות עם שווי 0
    שישקו 05/03/2017 01:38
    הגב לתגובה זו
    1 0
    חברה ללא רווחי והפסדים עצומים לא שווה שקל
    סגור
  • 4.
    אין לה את העוצמה של פייסבוק
    עומרי 04/03/2017 19:41
    הגב לתגובה זו
    5 0
    אני חושב שנראה פה מקרה שדומה יותר לטוויטר. יש הייפ מההנפקה שהביא לבועה מסוימת שעלולה להתפוצץ בקרוב. מכירה נשמע לי מאוד הגיוני.
    סגור
  • 3.
    שורט על המניה (ל"ת)
    גג 04/03/2017 19:20
    הגב לתגובה זו
    9 0
    סגור
  • 2.
    לא שווה את המחיר הזה!
    Moshe 04/03/2017 18:51
    הגב לתגובה זו
    6 0
    למכור מהר!
    סגור
  • 1.
    לקנות כל עוד נפשכם בכם
    קניין מתחיל 04/03/2017 18:17
    הגב לתגובה זו
    0 4
    כתבה מעניינת עם הרבה פרטים אנליטיים מעניינים.בפועל מה שחשוב זה כמות המשקיעים ולמולם היכולת של סנאפ לסגור ספרים בצורה חיובית. לכשאלה נראים כאתגר לא קשה במיוחד עבור החברה, וכן, ההצהרה היא שהחברה גדלה (אמנם באופן מתון, אבל גדלה), אין מנוס מכך ששוויה יעלה, אמנם באופן מתון בהרבה מעלייתה עד כה. דרך אגב, דבר המזכיר את מחזור החיים של החברה (במקרה הזה, עד שתמכר).ברכה והצלחה.
    סגור
  • לקניין המתחיל
    סוחר ותיק 07/03/2017 07:11
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אתה קשקשן גדול
    סגור