15:39 רשות ניירות הערך האמריקאית: האקרים פרצו למאגר וגנבו מידע פנים >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

11:48 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

07:52 עליות באסיה - המדד בהונג קונה עולה 1%

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

באופנהיימר אופטימיים לגבי צ'ק פוינט: "התמחור הנוכחי לא משקף את הפוטנציאל"

חברת אבטחת המידע רשמה תשואה חיובית של מעל ל-17% מתחילת השנה בנאסד"ק, עם זאת באופנהיימר עדיין רואים מקום לאפסייד נאה
 |  1
מסמנים מחיר יעד
Share
חברת צ'ק פוינט (סימול בנאסד"ק: CHKP) שהייתה הראשונה לפרסם את דו"חותייה בקרב החברות הישראליות הנסחרות בארה"ב, דיווחה לפני קצת יותר מחודש את תוצאותייה הכספיות לרבעון האחרון לשנת 2016 - והיכתה את התחזיות. הרווח הנקי המתואם הסתכם ב-818 מיליון דולר, המשקף עלייה של 6.7% לעומת הרווח הנקי ב-2015 כאשר בסיכום השנה החולפת, רווחי צ'ק פוינט הסתכמו ב-724.8 מיליון דולר או 4.18 דולר למניה, על הכנסות בהיקף 1.74 מיליארד דולר. עלייה של כ-6.7% בהשוואה להכנסות הכוללות בשנת 2015.


בתוך כך, באופנהיימר מוציאים עדכון לגבי חברת אבטחת המידע הישראלית כאשר ממליצים על הגדלת האחזקה במניות החברה ומגדירים אותה כ"אחת מסיפורי ההצלחה המרשימים בקרב החברות הישראליות".

בעדכון שהוציאו באופנהיימר נכתב כי "לפי נתונים של חברת המחקר IDC לרבעון השני 2016, חברת צ'קפוינט מחזיקה בנתח של כ-13% משוק אבטחת המידע, המוערך בלמעלה מ-10 מיליארד דולר, ובכך ממוצבת במקום השני, אחרי סיסקו (CSCO), המחזיקה בנתח שוק של כ-16%, ולפני פאלו אלטו (PANW) ופורטינט (FTNT), המחזיקות בנתחי שוק של כ-12% ו-10%, בהתאמה"."במפגש המשקיעים שמה הנהלת צ'קפוינט דגש על מנועי צמיחה עתידיים, הכוללים את תחומי הענן, המובייל והמתקנים התעשייתיים. בתחום הענן משתפת צ'קפוינט פעולה עם שתי שחקניות ענק - AWS (חטיבת הענן של אמזון.קום) ו-Azure (שירותי הענן של מיקרוסופט). בעוד שיכולות אבטחת המידע בסביבת הענן הנן עדיין מוגבלות, חברות הענן מאפשרות ללקוחותיהן לבחור ספקי ספתרונות אבטחת מידע, ובכך צ'קפוינט מקבלת מנוף שיווקי משמעותי לצמיחה גם בתחום זה. כמובן, חשוב מאוד לעקוב אחר התפתחויות ביכולות הטכנולוגיות של ענקיות הענן, דבר שעלול להוות איום פוטנציאלי על הספקים המסורתיים בראיה ארוכת טווח. בנוגע למובייל, ציינה צ'קפוינט עליה בשיעור שנתי של כ-100% במספר המתקפות על המכשירים הניידים, המקבלות חשיבות רבה ועלולות לגרום נזק רב"."נציין כי צ'קפוינט ביצעה עוד לפני כשנתיים רכישה של חברת Lacoon המתמחה בתחום המובייל, וכעת מזהה פוטנציאל גדול לצמיחה עתידית, אם כי מדובר בפעילות שעדיין קטנה מאוד ביחס לפעילות הכוללת של החברה. אנו מדגישים כי מעמדה המוביל של צ'קפוינט בתחום אבטחת המידע וקשריה ההדוקים עם כ-100,000 מפיצים ברחבי העולם מאפשרים מנוף משמעותי לפריצת דרך בתחומי צמיחה חדשים, במידה והם מגיעים למאסה קריטית ומקבלים מספיק דגש מבחינת לקוחות החברה".
 
עוד מוסיפים באופנהיימר כי "כשמדברים על צ'קפוינט, אי אפשר שלא לציין גם את מאזנה החזק, עם קופת מזומנים של כ-3.7 מיליארד דולר, או כ-21% משווי השוק. החברה מייצרת כמיליארד דולר מזומנים מדי שנה, ומעבירה את מלוא התזרים לבעלי המניות באמצעות רכישת מניות עצמית, אך עדיין מדובר בעודפי מזומנים משמעותיים. בנוגע לפעילות M&A, חשוב לציין כי כל רכישות צ'קפוינט (למעט רכישה היסטורית של Pointsec  השבדית, שבוצעה לפני למעלה מעשור תמורת פחות מ-600 מיליון דולר) היו קטנות למדי, כאשר מרבית פתרונותיה פותחו פנימית. אנו מעריכים כי החברה תמשיך לדבוק באסטרטגיית צמיחה אורגנית גם בעתיד, אך איננו שוללים פוטנציאל למדיניות דיווידנד, שעשויה להוביל להצפת ערך נוספת בחברה".
 
"חברת צ'ק פוינט הנה אחת מסיפורי ההצלחה המרשימים בקרב החברות הישראליות, שהצליחה להפוך מחברת סטארט-אפ קטנה למובילת שוק, ואף לשמר את מעמדה המוביל בשוק זה, למרות תחרות עזה הן מצד חברות ענק (כמו סיסקו) והן מצד מאות שחקניות נישה רעבות ואגרסיביות. במהלך השנה האחרונה ניהלה החברה בהצלחה את המעבר לדור מוצרים חדש, ובסיומו הציגה שיפור בקצב הצמיחה וברווחיות.

"מניית CHKP עלתה בשיעור של כ-20% במהלך השנה האחרונה, כאשר עיקר העליות הגיעו בחודשיים האחרונים, על רקע הדוחות החזקים של הרבעון הרביעי 2016, אך למרות הראלי האחרון נסחרת מניית החברה עדיין בתמחור נמוך לסקטור הטכנולוגיה ולמתחרותיה במגזר אבטחת המידע, מכפילי רווח מנוטרלי מזומנים של 13 לתחזיות 2017 ו-2018. להערכתנו, תמחור זה אינו משקף את פוטנציאל הצמיחה הטמון בשוק אבטחת המידע, את העוצמה השיווקית והטכנולוגית של צ'קפוינט ואת הפוטנציאל להגדלת נתח שוק וחדירה לתחומים חדשים בעלי צמיחה גבוהה. לדעתנו, מניית CHKP מהווה שילוב מושלם של השקעת צמיחה וערך, ואנו ממליצים ללקוחותינו להגדיל את אחזקותיהם במניה, גם לאחר הראלי האחרון".

באופנהיימר נותרים בהמלצה של 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 115 דולר המשקפים אפסייד של כ-15% על מחיר המניה הנוכחי בנאסד"ק.
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

תגובה אחת בדיון אחד

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
1 אמיר 27/02/2017 15:30 כתיבה יפה
שמח שיש מי שמזכיר לנו שיש בורסה בישראל.
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.