הדבר הגדול הבא: איזו חברת ענק מתכוונת להנפיק ולגייס 2.4 מיליארד ד'?

לאחר שנה מוצלחת במיוחד בשוק ההנפקות הראשוניות בניו יורק ובנאסד"ק, חברה נוספת רוצה לגייס, והפעם הנפקה גדולה במיוחד
 |  (2)
סוחר, צילום: Getty images Israel
לאחר שנה מוצלחת מאוד להנפקות חדשות בוול סטריט, ענקית נוספת רוצה להצטרף לחגיגה ולנצל את נדיבות המשקיעים כל עוד השוק חם. הפעם מדובר בחברת המלונות הבינלאומית הילטון, שכנראה תקבל את הסימול HLT בשוק המניות של ניו יורק.

החברה הגישה היום (ב') את הטפסים הדרושים ל-SEC לקראת ההנפקה, בה היא מתכוונת למכור 112.8 מיליון מניות במחיר שינוע בין 18 ל-21 דולרים למניה. אם הילטון תצליח להנפיק במחיר העליון בטווח זה היא תגייס 2.37 מיליארד דולר. לשם השוואה, הגיוס הגדול ביותר השנה היה בסך של 2.816 מיליארד דולר על ידי חברת האנרגיה Plains GP Holdings (סימול: PAGP).

בעלת השליטה ברשת המלונות, קבוצת בלקסטון שבעצמה הנפיקה ב-NYSE בשנת 2007, תנסה להרוויח מהמומנטום החיובי של הנפקות מוצלחות ב-2013, שהמדוברת בהן היתה כמובן הנפקת טוויטר (סימול: TWTR). מתחילת השנה היו 207 הנפקות ראשוניות ב-NYSE, ועוד למעלה מ-100 הנפקות חדשות בנאסד"ק.

אם הילטון תשיג אפילו את המחיר הממוצע של הטווח שהציגה (סיכוי טוב שהטווח עוד יעלה) שווי השוק שלה יעמוד על 19.2 מיליארד, לפי בלומברג. בכך תוערך הרשת יותר מרשת סטארווד הוטלס (סימול: HOT), מאריוט אינטרנשיונל (סימול: MAR) ורשת המלונות הייאט (סימול: H).

בשווי שוק זה מדובר בעצם בהפסד לחברה האם, בלקסטון, שרכשה את הרשת באוקטובר 2007, רגע לפני שהשוק קרס, תמורת 26 מיליארד דולר. העסקה נראתה בזמנו כגרועה במיוחד כשהמשבר הכלכלי פגע בהכנסות הילטון ברחבי העולם, אך ההתאוששות מאז הביאה לצמיחה מחודשת של מספר המלונות ותפוסת החדרים.

לחברה יותר מ-4,000 מלונות ברחבי העולם. מנכ"ל החברה ב-6 השנים האחרונות, כריסטופר נסטה, עזר לחברה להגדיל את תפוסת החדרים במלונות ב-34%, בעיקר מחוץ לארה"ב. נסטה מחזיק בעצמו ב-7.6 מיליון מניות הילטון, שמוערכות בערך ב-148.2 מיליון דולר.

בשנת 2012 דיווחה החברה על רווח של 352 מיליון דולר, צמיחה של 39% לעומת 2011, עם הכנסות בסך 9.3 מיליארד דולר.

החתמים בהנפקה יהיו מהענקים בתעשייה - בנקי ההשקעות דויטשה בנק, גולדמן סאקס, בנק אוף אמריקה, ומורגן סטנלי ינהלו את המכירה לציבור.

ההנפקה צפויה להיות הגיוס הגדול ביותר אי פעם בתחום המלונאות, כשבמקום השני עומדת הנפקת הייאט ב-2009, אז גייסה החברה 1.09 מיליארד דולרים. ההנפקה הגדולה ביותר של חברת נדל"ן כלשהי בארה"ב השנה הייתה הנפקת אמפייר סטייט ריאלטי טראסט (סימול: ESRT) שגייסה כמיליארד דולר בחודש אוקטובר.
תגובות לכתבה(2):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 2.
    כל הכסף ילך למימון קניות של פאריס הילטון... (ל"ת)
    אחד 03/12/2013 06:49
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 1.
    המשקיעים הגדולים
    אא 02/12/2013 21:00
    הגב לתגובה זו
    1 1
    בשנה האחרונה מתגברת תופעת ההנפקות . המשקיעים הגדולים בהיסטוריה ( גרהאם , באפט ודומיהם) תמיד אמרו שכאשר מתגברת התופעה יש להתחיל לחשוב על יציאה מהשוק.....
    סגור