האם שוק המניות האמריקאי בדרך לשיאים חדשים?

גורביץ': "השאלה המרכזית היא האם להמתין לשינוי מהותי או שמא ללכת שבי אחר הציפיות"

 |  (24)
אייל גורביץ', צילום: Bizportal, Istock
עודד שבוע של עליות לא הופך את ההחלטות שלי לקלות יותר. הבדיקות הן אותן בדיקות. מתבססות על מבנה המחירים בטווחי הזמן המשמעותיים. ועדיין, אלו הן רק הציפיות שנסתרות מדי שבוע על ידי השוק. הפרמטרים הכלליים, אלו שהנחו אותי אז, שרירים וקיימים.
כפי שכתבתי לא אחת, שוק המניות אינו מתנהג בדיוק לפי הציפיות שלנו. ואני חייב להודות שהציפיות שלי  היו אחרות. לפני פרק זמן ארוך הערכתי שמגמת העלייה רבת השנים הסתיימה. והיא אכן תמה כאשר מבנה המחירים בגרף החודשי עבר שינוי מהותי. ממצב בו נקודות השיא והשפל המייצגות את הלך הרוח של הקונים והמוכרים הין מסודרות במבנה עולה, הרי שכעת הן אופקיות כמעט לחלוטין ומבטאות איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
השלב השני בהערכות שלי כבר דיבר על ירידות, אלה לא אחרו לבוא ובמרכזו שבירה מטה של רמת 2,600 הנקודות. אך התיקון, או מהלך העליות שהגיע לאחר מכן חרג משמעותית מהציפיות שלי. הערכתי שיהיה קצר יותר ודל יותר בעוצמה. ובכוונה אני עושה שימוש במילה "ציפיות" שכן שום דבר אחר לא השתנה. בטח שלא מבנה המחירים.
אז השאלה המרכזית היא האם להמתין לשינוי מהותי או שמא ללכת שבי אחר הציפיות? בואו נבדוק את המרכיבים המרכזיים.
ממד הזמן הארוך
  1. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 
  2. 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה. 
  3. 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 
  4. 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. 
  5. התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.


בגרף הרבעוני 
  1. אפשר לראות מגמת עלייה. 
  2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 
  3. הממוצעים הנעים תומכים 
  4. אבל......הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות. 


בגרף החודשי 
  1. אין מגמת עלייה כי אם דשדוש. 
  2. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר. 
  3. הממוצעים הנעים כבר אינם מסודרים באופן חיובי אלא אופקיים לחלוטין וממוקמים האחד על השני. 
  4. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש.
  5. מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. 
  6.  מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. 
  7. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה. 



מסקנה
בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים מציע השוק רמת סיכון גבוהה. התשתית לירידות מוכנה והן בעלות פוטנציאל להיות אלימות. המיקום שלו בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי לא מבשרות טובות.
בטווח הבינוני
בגרף השבועי אפשר לראות את חמשת השבועות האחרונים. 
רובם ככולם מצויים מעל לרצועת בולינגר העליונה, במידה זו או אחרת. 
מספר המפתח הוא 2,873. סגירה בתום שבוע המסחר מתחת לרמה זו תעיד על שבירה נוספת של הרצף העולה.



מסקנה
השוק האמריקאי מתוח כלפי מעלה כאשר מספר המפתח יהיה המרכיב המרכזי בהבנה האם איתותי החולשה הקיימים עומדים להתממש.


הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.




תגובות לכתבה(24):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 17.
    $?
    בן 15/04/2019 20:08
    הגב לתגובה זו
    3 0
    מה????אמרת בבטחון מזהיר שהכיוון הוא ללא ספק למעלה ל 3.8 מאז רק יורד. גרפים,מתנדים, עקומה, יומי, שבועי, שנתי... קישקוש!
    סגור
  • דישדוש מימוש - קישקוש (ל"ת)
    נעמן חורבוביץ 18/04/2019 21:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • אייל גורביץ צדק, הדולר קיבל את השער 3.78, ביום 27/12/18 (ל"ת)
    Sassi6 16/04/2019 04:23
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 16.
    לכל אלה שלא מבינים למה אייל לא משנה את דעתו .....
    למגיבים 14/04/2019 17:16
    הגב לתגובה זו
    4 1
    אייל גורביץ הוא שרלטן מדופלם ומעצם היותו כזה הוא הולך לפי המשל של השעון המקולקל כפי שרבים מחבריו השרלטנים משתמשים במשל זה ,לכן יותר טוב לחרטטוביץ לשאר בדעתו הכושלת ולקרוא לשוק עולה עליות בשוק דובי (לקוח מהלקסיקון לשרלטולוגיה של אייל גורביץ ) . הרי כל בר דעת יודע שבאיזה שהוא שלב יגיעו הירידות ואז כמובן מר גורביץ הטען אני אמרתי לכם אני חזיתי את זה כבר לפני שנה ראיתי את זה בכדור הבדולח אם הציורים שלי וישר ירוץ לפרסם בביזפורטל "איך גורביץ חזה את המפולת " כדאי למכור לעוד כמה גלמים את שיטתו הכושלת שהטלת מטבע מצליחה יותר מהניחושים הכושלים והשרלטנות המילולית של חרטטוביץ . בושה וחרפה
    סגור
  • 15.
    19-22 לחודש
    אורי 14/04/2019 17:00
    הגב לתגובה זו
    1 3
    תיקון אלים
    סגור
  • אורי, טעית, השוק מסתובב דרומה, ככה לאט, כמו אניה גדולה. (ל"ת)
    Sassi6 15/04/2019 01:59
    הגב לתגובה זו
    0 2
    סגור
  • 14.
    הפוך
    יוסי 14/04/2019 13:50
    הגב לתגובה זו
    9 0
    כל מי שיעשה הפוך היה מיליונר בדוק
    סגור
  • 13.
    דיייי נמאסת! (ל"ת)
    ברק 14/04/2019 10:19
    הגב לתגובה זו
    19 0
    סגור
  • 12.
    שוק שוורי
    עומר 14/04/2019 09:51
    הגב לתגובה זו
    9 0
    שאלה האם לפי ההגדרות היבשות אנחנו לא בשוק שוורי שינוי של יותר מ20 אחוז כלפי מעלה
    סגור
  • גם שהשוק ירד 20 אחוז אמרו שוק דובי
    אלון 14/04/2019 11:42
    הגב לתגובה זו
    5 0
    וראינו איזה דובי ואיזה נעליים..כל ההגדרות האלה שוות לקליפת השום כמו כל הניתוחים..הכל עובד נטו פסיכולוגיה..כשחושבים אדום תחשוב ירוק. קורסים זה לטירונים עצלנים.את המושגים אפשר ללמוד באינטרנט..לבד...
    סגור
  • טען עוד
  • 11.
    אייל נתח ביטקויין בבקשה (ל"ת)
    קריפטו 14/04/2019 09:41
    הגב לתגובה זו
    0 9
    סגור
  • 10.
    מה קשר בין "ציפיות" אישיות לניתוח טכני? (ל"ת)
    יוסי. 14/04/2019 09:27
    הגב לתגובה זו
    8 0
    סגור
  • 9.
    בלבול מוח
    קובי 14/04/2019 09:07
    הגב לתגובה זו
    13 0
    גורוביץ כמה שטויות אתה כותב??? תרשום בשורה אחת עליות או ירידות!!!!
    סגור
  • 8.
    כל שבוע אותם חירטוטים וקלישאות ....מה יהיה ?
    זכרוני 14/04/2019 08:49
    הגב לתגובה זו
    19 0
    מר גורביץ אוי לבושה ....מתחילת השנה מדי שבוע כל בורסות העולם עולות ועולות ואתה ממשיך בדעתך ומזהיר מפני ירידות אלימות צפויות להגיע ....בינתיים כל מי שמחכה בחוץ מאז הירידות של 12/2018 אכל אותה בגדול ופספס אפשרות לעליות חזקות והחזר הפסדים ...גורביץ לא בושה להודות בטעויות ... שבוע טוב לכל בית ישראל
    סגור
  • 7.
    ערך נכסים
    משקיע 14/04/2019 08:49
    הגב לתגובה זו
    2 1
    אייל, הפעם מי שמעבר (מנפח) את השווקים הם הבנקים המרכזיים של ארה"ב ואירופה. לכן, ירידת הבורסה תהיה רק ברגע שהאמון במטבעות ( דולר ואירו) יתחיל להתערער.
    סגור
  • 6.
    זה אשכרה פשע לתת לאיש הזה במה
    ליאור 14/04/2019 08:43
    הגב לתגובה זו
    18 1
    חרטטן כזה לא ראיתי בחיים שלי.
    סגור
  • 5.
    לפעמים השתיקה יפה
    ראם 14/04/2019 08:41
    הגב לתגובה זו
    14 0
    די עם כל הציורים !!!די !!!כשטועים או מודים או שותקים !!!
    סגור
  • 4.
    גורביץ
    דניאל 14/04/2019 08:34
    הגב לתגובה זו
    11 0
    ממשיך לדבר שטויות אתה לא מבין כלום רק עולים לא יעזור לך
    סגור
  • 3.
    עדיף שלא יגיבו לך
    עדיף 14/04/2019 08:16
    הגב לתגובה זו
    13 0
    ככה תיעלם מהמסך עם הגרפים הכושלים שלך
    סגור
  • בוקר טוב
    שלמה 14/04/2019 11:16
    הגב לתגובה זו
    2 2
    צודק
    סגור
  • 2.
    שחרר
    חבל על הניתוח 14/04/2019 08:09
    הגב לתגובה זו
    5 0
    אין אלטרנטיבה לכסף ולכן הולכים למניות באוקטובר היתה אגח בתשואה של 3.2 ולכן זה היה עדיף היום המצב אחרת
    סגור
  • 1.
    גורביץ
    ירון 14/04/2019 08:03
    הגב לתגובה זו
    21 0
    קניתי דולרים שאמרת לקנות מופסד תמיכנסיים מכרתי מניות שאמרת למכור - מפסיד תמיכנסיים קניתי טבע +טאואר שאמרת לקנות- מופסד תמיכנסיים מסקנה עם כל הכבוד אחי אתה גרוע ומטעה
    סגור
  • מכפת לך מפסיד תמיכנסיים העיקר הוא אח שלך ואתה אוהב אותו (ל"ת)
    לירון 14/04/2019 11:29
    הגב לתגובה זו
    23 4
    סגור
  • לא רק ניתוח טכני
    עוזי 15/04/2019 07:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ניתוח טכני בלבד עובדתית אינו מנבא את אשר עשוי להתרחש... הניתוחים של כלל השוק והמגמות אליהם כוונתה היו שגויים... אחרי שלושה חודשים אתה מודה כי טעיתה... כמה עצוב...הניתוחים שלך אינם מעניינים ומלמדים...
    סגור