נמשך פוטנציאל הירידות במדד ה-S&P500

גורביץ': "בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים מציע השוק רמת סיכון גבוהה"

 |  (46)
אייל גורביץ', צילום: Istock, Bizportal
דומני שעלי לפשפש עמוק בנבכי הזיכרון כדי לדלות תקופה בה כל כך הרבה איתותי חולשה מתמשכים זכו להתעלמות כל כך מוחלטת מהשוק. גם אם אחזור לנקודת ההתחלה של הניתוח הרי שהמסקנות לא תהיינה שונות. ועלי להודות שזו לחלוטין תקופה מתסכלת ולא פשוטה. המשוואה רוויה בסימני חולשה אותם אני מונה מדי שבוע אבל בשוק בשלו. ממשיך צפונה.
S&P 500 -1.9% S&P 500 2,800.71 -1.9% S&P 500 סגירה:2,854.88 פתיחה:2,844.52 גבוה:2,846.16 נמוך:2,800.47 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:
ממד הזמן הארוך
  1. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 
  2. 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה. 
  3. 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת. הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 
  4. 2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. 
  5. התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.
 
בגרף הרבעוני
  1. כאן אפשר לראות מגמת עלייה.
  2. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. 
  3. הממוצעים הנעים תומכים.
  4. אבל, הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות. 
בגרף החודשי 
  1. כאן אין מגמת עלייה כי אם דשדוש.
  2. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר. 
  3. הממוצעים הנעים כבר אינם מסודרים באופן חיובי אלא אופקיים לחלוטין וממוקמים האחד על השני. 
  4. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש. 
  5.  מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. 
  6.  מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. 
  7. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה.
מסקנה
בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים מציע השוק רמת סיכון גבוהה. התשתית לירידות מוכנה והן בעלות פוטנציאל להיות אלימות. המיקום שלו בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי לא מבשרות טובות.
בטווח הבינוני
  1. הטווח הבינוני הנסמך על הגרף השבוע מלמד על היעדר מגמת עלייה. 
  2. נקודות השיא והשפל אינן מסודרות במבנה עולה. 
  3. הממוצעים הנעים אינם תומכים ואף הם אינם מסודרים באופן חיובי. 
  4. הרצף היורד שהחל בשבוע שעבר נשבר ונדמה שהשוורים שועטים. 
  5. מספר המפתח הוא 2,747. סגירה בתום שבוע המסחר מתחת לרמה זו תעיד על שבירה נוספת של הרצף העולה.
 
מסקנה
סימני החולשה קיימים גם קיימים. הם אינם מתממשים בשלב זה. רמת הסיכון גבוהה עבור כל מי שרוכש בשלב הנוכחי.

הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.  
אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(46):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 34.
    היום הבורסה תרד אבל על תיבהלו היא לו תרד חזק
    ברוך 24/03/2019 08:19
    הגב לתגובה זו
    0 0
    יהיו היום ירידות אבל לו בדיוק מה שגורביץ מצפה יהיו קטנות בלבד במיוחד אם המוכרים יתאפקו מאט כי ממחר יחזרו העליות וזה ממש יבוא בסופו של דבר בגדול הסבלנות בסוף תמיד משתלמת רק על תיבלו מדברי גורביץ שאף פעם איננו מציאותי
    סגור
  • 33.
    ההבדל בין טיפש לתמים
    שיעור בהשקעות 22/03/2019 10:54
    הגב לתגובה זו
    1 0
    תמים זה אחד שחושב שמי שיש לו טור באתר כלכלי באמת ראוי.טיפש זה אחד שקורא את ההבל לאחר שמבין שמדובר בנוכל
    סגור
  • 32.
    3 חודשים
    בדיחה 21/03/2019 23:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    נמשך פוטנציאל הירידות= תעשו שורט על מדד הנאסד"ק- רק חבל שזה גרם להפסד לעומת , ניתוח אמיתי שאומר שהנאסדק התרסק באוק נוב הגיע לשפל בסוף דצמבר וכל הסימנים הראו לקנות בתחתית שכולם מכרו. חבל רק שהמנתח הנכבד פה אמר בדיוק ההפך ממה שהתרחש
    סגור
  • 31.
    אייל, כתלמיד שלך אני מאוכזב
    איציק 21/03/2019 22:42
    הגב לתגובה זו
    0 0
    על בסיס חיתוך ממוצעים בגרף יומי ובגרף שבועי איתותי קניה מובהקים היו כבר בינואר. נכון להיום הממוצעים לא נחתכו בכיוון ההפוך. הגרפים החודשיים והרבעוניים הראו על סיום מגמת העליה בסקלה ארוכת טווח אבל נדרשת סבלנות אין קץ להמתנה לירידות הארוכות. אתה שוכח שהגרפים מגיבים לשוק ולא השוק לגרפים. אני מסכים שכניסה כעת מהווה סיכון. כניסה בסוף דצמבר או בתחילת ינואר הוותה הזדמנות קניה נדירה (עם הקפדה על סטופלוסים בהתאם). הניתוחים שלך לא התייחסו לטווח קצר ובינוני ונראה שאתה מתרכז בלהפגין את כושר הביטוי והשכנוע שלך יותר מאשר באמת לתת כיוון לעוקבים שלך.
    סגור
  • 30.
    גורביץ אתה טועה כבר חודשים ! (ל"ת)
    ירקרק 21/03/2019 13:36
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 29.
    אם זה כזה יורד, אז למה זה כזה עולה? (ל"ת)
    קורא 21/03/2019 11:17
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 28.
    הבן אדם
    אין מה לומר 19/03/2019 07:22
    הגב לתגובה זו
    2 0
    בדיחה
    סגור
  • 27.
    כשלון מוחלט ההערכות שלך (ל"ת)
    כלכלן 18/03/2019 13:58
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 26.
    פוטנציאל יש תמיד
    אילן 18/03/2019 07:03
    הגב לתגובה זו
    4 0
    השאלה אם שיטת הניתוח הטכני שלאייל כפי שהוא מיישם אותה מסייעת לנו, והתשובה - כן, מסייעת מאד למי שפועל ההיפך
    סגור
  • 25.
    חכו לאכזבה מתוצאות מאזני הרבעון הראשון, תודה (ל"ת)
    Sassi6 17/03/2019 23:09
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • טען עוד
  • 24.
    אני בפוזיצית שורט לא יודע אם אצליח אבל הסיכון לא גבוה
    סוחר 17/03/2019 22:59
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אנחנו אחרי עליות של 20 אחוז הגיע הזמן שהשוק יתקן לפחות 5-8% גם אם הוא ילך לשיאים חדשים מה שאף אחד לא מבטיח . לדעתי יש פה משהו מעניין. מצד שני הממשל ואף אחד לא רוצים שהשוק הזה ירד אז אני קצת מפחד.
    סגור
  • אם טראמפ היה אזרח רגיל הוא היה עומד לדין על הרצת מניות (ל"ת)
    איציק 21/03/2019 22:44
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 23.
    מה עם הנפט ושאר הסחורות (ל"ת)
    תנו הסברים גם לזה 17/03/2019 21:59
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 22.
    גרפים הם חוכמה דאשתקד-.אינם מנבאים (ל"ת)
    דני 17/03/2019 20:18
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • 21.
    מה מתסכל בעליות כאלו?
    נועם 17/03/2019 19:13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    אלא אם אתה בפוזיצית שורט .
    סגור
  • 20.
    על מה הוא מדבר?
    בן 17/03/2019 17:44
    הגב לתגובה זו
    4 0
    כבר מספר חודשים שאתה אומר שהשוק יפול. עולה כל יום. שהדולר יעבור את ה3.8 שקל. יורד מתחת ל3.6. שהזהב יעבור 1600. לא זז כבר שנה. אם תמשיך להגיד.. כנראה בסוף תפגע במשהו.. יישר כוח.
    סגור
  • 19.
    מר גורביץ, המסקנה היא שניתוח טכני פשוט לא עובד נקודה.
    אחת שמבינה א 17/03/2019 16:43
    הגב לתגובה זו
    9 0
    נכשלת בטווח הקצר ועכשו אתה מנתח לטווח הארוך, אתה צריך להביו שאף אחד לא יכול לדעת איך יתנהגו השווקים בטווח הארוך, אבל אחרי גל עליות ממושך, בסופו של דבר יהיו ירידות בין אם זה יהיה גל קצר של תיקון או גל ירידות משמעותי. במקום להודות בטעויות שלך , תמיד אתה מוצא את מי להאשים, זה מזכיר לי שלפני שנה, אמרת בביטחון מלא שריבעון השלישי (או השני) של הבנקים יהיה קשה ולא יהיו שיאים חדשים, אז היו שיאים חדשים וכתבת היו סימנים אבל התעלמו מהם, המשך בתגובה הבאה
    סגור
  • 18.
    בעזרת השם הפעם נתפלל שההערכה שלך תתגשם מהר (ל"ת)
    שלמה 17/03/2019 15:47
    הגב לתגובה זו
    1 1
    סגור
  • 17.
    ירידות יגיעו בקרוב, זמן ל SPXS
    בוקר טוב מציאות 17/03/2019 14:51
    הגב לתגובה זו
    2 5
    טראמפ לא יצליח להחזיק את השוק עוד הרבה זמן עם הציוצים שלו.
    סגור
  • טראמפ בכלל לא מי שמחזיק את השוק
    אורי 17/03/2019 17:58
    הגב לתגובה זו
    1 0
    זה אולי הרושם שהוא יוצר. הוא היה מת להיות זה שמחזיק את השוק, הוא גם היה מת להיות מסוגל לפטר את יו"ר הפד. אבל הוא לא יכול, כי הפד זה עסק פרטי שלחלוטין לא כפוף לממשלת ארה"ב. יותר נכון ממשלת ארה"ב כפופה לפד. מי שמחזיק את השוק זה הפד
    סגור
  • ובכל זאת טראמפ נבח ופאוול נבהל (ל"ת)
    איציק 21/03/2019 22:45
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 16.
    אתם כל כך מאוהבים בפוזיציות. חשוב שתפעלו במשנה זהירות
    קארין A 17/03/2019 13:00
    הגב לתגובה זו
    4 3
    הנפילה יכולה להיות כואבת. אייל צדק כשכתב ׳אלימה׳. היזהרו מאזור הנוחות. לגבי השפה וההכפשות של אנשים פה - עצוב מאד שלא מכבדים אדם שיש לו אומץ תחת אש, אדם שמביע את דעתו אף אם היא לא פופולארית. אייל, אני עוקבת למעלה מ-10 שנים ומבחינתי אתה ראוי להערכה! תודה לך
    סגור
  • יקרה
    עוקבת 22/03/2019 00:02
    הגב לתגובה זו
    0 0
    10 שנים את עוקבת? תני המלצה אחת שהוא הצליח לגרום לך לרווח ? כי לפי ההמלצות שהיו פה בחודשים האחרונים, לא מבין מה זה אומר שיש לו אומץ תחת אש. אומץ תמיד צריך להיות למשקיע לקנות כשיש תיקון אלים בשוק, ואז לחכות להתאוששות וחוזר חלילה.
    סגור
  • אני נגד הכפשות! ואת צודקת בהחלט ... מצד שני...
    משקיע 17/03/2019 16:31
    הגב לתגובה זו
    6 0
    לאייל יש הרבה טעויות אפילו הוא לא נצמד לשיטה שלו ולכן מפספס הרבה!
    סגור
  • 15.
    הנרות היפנים משקרים לך ואתה מאמין להם.
    אייל המדשדש 17/03/2019 12:59
    הגב לתגובה זו
    8 1
    באמצע דצמבר צפית קטסטרופה .מאז שלושת המדדים המובילים עלו בכ 20% .אף בית השקעות ואף אנליסטיט לא מחזיקים ממך .אתה גורם רק לנזקים .תפרוש.
    סגור
  • אייל דיבר על אפקט הרוגטקה של רצועת בולינגר התחתונה
    איציק 21/03/2019 22:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    הבעיה היא שהרוגטקה הפכה לקטפולטה
    סגור
  • 14.
    ציתות: עלי להודות שזו לחלוטין תקופה מתסכלת ולא פשוטה...
    משקיע 17/03/2019 12:58
    הגב לתגובה זו
    8 1
    אם כך המצב, אז למה אתה לא מסיק מסקנות?!!!! תסיק מסקנות אייל, תסיק מסקנות.... השוק ברח ממך ומזמן!!!! תיק תאק, תיק תאק.... אי אפשר להגיד על עלייה של יותר מ 20% שהיא לא שינוי מגמה! מתאי תשנה דעה?! עד שהשוק יהיה בעליה של 30%?! ואז תשנה את דעתך כאשר השוק כבר רוצה לנוח ולתקן למטה.... ומה יקרה אתך? אז תפסיד על הפוזיציות לונג שכבר פתחת... בדיוק כמו שאתה מפסיד על פוזיציות השורט שאתה כבר פותח!!! אייל: אתה אטי למדי, ומסיק מסקנות ומשנה דעות מאוחר מדי!!!!! זאת עובדה שאי אפשר להתווכח עליה!!! תיק תאק, תיק תאק.... שמעתי אותך בשיחת הווידאו האחרונה עם עדי: פשוט אי אפשר כל הזמן להפסיד בפוזיציות השורט שאתה ממליץ עליהן... גם אם יש סטופ לוסט !!!!!! סטופ לוסט על סטופ לוסט על סטופ לוסט זה הרבה כסף שמפסידים אותו שלא נדבר על העמלות גם בנוסף להפסדים.....
    סגור
  • נשמע שאתה משקיע על פי דעותיו של אייל ומפסיד ולכן מתוסכל
    צ'ארלי 17/03/2019 15:28
    הגב לתגובה זו
    0 9
    אם החלטת על השקעה מסויימת גם אם שמעת עליה מאייל, זה הכסף שלך - תלמד לקחת עליו אחריות! ולא להאשים אחרים. בהצלחה
    סגור
  • כנראה שלא קראת את תוכן התגובה! ציטטתי את אייל!! (ל"ת)
    משקע 17/03/2019 16:25
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 13.
    הירידות מגיעות
    תדואות אגחים ירדו 17/03/2019 12:54
    הגב לתגובה זו
    1 1
    בעיתוי לא צפוי מכניסים תמשקיעים כי העליות אינסופיות רק לבוא לקטוף מהעץ לקחת מהריצפה הירידות יגיעו בעוצמה בעיתוי לא צפוי
    סגור
  • יכול להיות גם עוד חודש
    בעיתוי לא צפוי 22/03/2019 00:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שבינתיים המדדים בארהב יעשו עוד 5 אחוז ויתקנו חזרה, ובינתיים השורט שפתחת מינואר , עשה לך כבר חור בכיס
    סגור
  • 12.
    מ3.2 ל2.6
    תדואות אגחים ירדו 17/03/2019 12:52
    הגב לתגובה זו
    0 1
    ריבית טווח ארוך ירדה גם משכנתאות ריבית אגח גרמניה כמעט 0 משפיעה השפיעה על תשואות אגח ארהב שירדו כך ירדו תשוטות אגח קונצרני ההשפעה על שוק המניות חזקה כיוון מעלה דרגי הוציא שפן הריבית תשאר עד סוף 19 ברמות 0 גם הפד עשה סיבוב פרסה לכן השתנו כל הפרמטרים לכיוון עלייה
    סגור
  • 11.
    השור אמר את דברו
    אולי הבעיה בניתוח 17/03/2019 11:07
    הגב לתגובה זו
    7 1
    הניתוח שלך היה שגוי. טענת בתוקף שהתיקון בינואר 2018 היה סימן ראשון, לאחר מכן השור התאושש וקבע שיא חדש. הגיע כרגיל תיקון אוק- סוף דצמבר ירידה חדה מאוד , התחלת לטעון שהירידה תמשך וכל עלייה הזדמנות ליציה והנה אמצע מרץ- 10 שבועות צתחילת ינואר מדד SP500 ונאסדק כמעט החזירו את כל הירידה. מי שהקשיב לניתוח הטכני שלך הפסיד פעמיים , גם פספס את העלייה וההתאוששות , וגם ביצע אסטרטגיות להרוויח מירידה ובעצם השוק "הרג" אותו. סביר להניח ששוב יהיה תיקון אבל זה תמיד ככה- השוק עולה ואחר כך השוק מתקן. הניתוח שלך פשוט גורם הפסדים מכייוון אתה לא יודע מתי יהיה התיקון ואיפה הוא ייעצר. עדיף שתפסיק להטעות אנשים ולגרום להם להפסד.
    סגור
  • 10.
    הכלבים נובחים והשיירה עוברת ככה זה מהיום שהבורסה נוסדה (ל"ת)
    אבי 17/03/2019 11:01
    הגב לתגובה זו
    4 4
    סגור
  • אז תפסיק לנבוח והשיירה תעצור.. (ל"ת)
    לאבי 17/03/2019 13:45
    הגב לתגובה זו
    0 3
    סגור
  • 9.
    גורביץ
    דניאל 17/03/2019 10:44
    הגב לתגובה זו
    9 4
    אתה מאד נחוש על ירידות ומה לעשות יהיו רק עליות הגיע הזמן שתחשוב אחרת חיובי אתה מטעה את הציבור לא מתייחסים אליך
    סגור
  • 8.
    המשוואה רוויה בסימני חולשה (או לחילופין נפגש ב3300)
    h 17/03/2019 10:19
    הגב לתגובה זו
    6 0
    ואולי מה שאתה קורא כסימני חולשה הם בסך הכל נתונים אקראים על גרף שנע בצורה כאוטית? הירידות שהיית כל כך גאה בהם בשבוע שעבר היו בגלל באג בבוינג ובפיסבוק . העליות ימשיכו כי השוק צופה שהריבית לא תעלה ושהסכם הסחר עם סין יחתם. שנה הבאה יש בחירות בארה"ב וטראמפ יעשה כל שצריך כדי להמשיך בעליות (כי זה ההישג היחידי שלו) בקיצור נפגש ב3300
    סגור
  • 7.
    נרות ציבעוניים
    אורי 17/03/2019 10:17
    הגב לתגובה זו
    3 0
    אין לי ספק שאילו אייל גורביץ היה ממליץ : רוצו לקנות , והיו נפילות , עמך היה שוחט אותו.אז בינתיים הוא ממליץ הפוך - וזה אולי פחות נורא.דבר אחד בטוח ; השוק לא מתנהל לפי נרות אדומים וירוקים .
    סגור
  • 6.
    fundamental. אייל, מכיר את המושג ? (ל"ת)
    רותם 17/03/2019 10:14
    הגב לתגובה זו
    4 2
    סגור
  • 5.
    סגירה חיובית השבוע שינוי מגמה
    אנונימי 17/03/2019 10:13
    הגב לתגובה זו
    5 1
    סגירה חיובית השבוע תייצר נקודת שיא גבוה יותר מקודמת ואז המגמה בגרף השבועי תהה מגמת עליה. שבוע חשוב. בהצלחה לכולם אם אפשר:)
    סגור
  • 4.
    הרצף השנתי
    שאלה 17/03/2019 09:55
    הגב לתגובה זו
    6 1
    שאלה: ברצף השנתי, למעשה כבר מ-2013 עד 2018, השנים הסתיימו מעל רצועת בולינגר העליונה. כנראה זה לא אינדיקטור קריטי, לא?
    סגור
  • 3.
    הפעם אני מסכים עם גורביץ' ואני אומר העליות הם מלכותיות
    התפוז המכני 17/03/2019 09:51
    הגב לתגובה זו
    7 5
    ממשלת ארצות הברית נמצאת בחובות שנאמדים בטריליונים , מצב באירופה באותה המצב , ועוד מדברים על האטה ובכל זאת הבורסה עולה , מדפיסים כסף להחזר חובות זה הפתרון לאפס את החובות , אין ספק שיש בועה מלכותית לכל העליות שנעשו ברצף 3 חודשים זה מוגזם .
    סגור
  • העליות אינן מלכותיות אלא נשיאותיות (ל"ת)
    איציק 21/03/2019 22:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    אבל גם אם לא, השוק לא קנייה
    אכן אתה צודק! 17/03/2019 09:48
    הגב לתגובה זו
    2 0
    נתוני מאקרו לא טובים, אחרי עליות של 20% סביר שיבוא תיקון ואז נראה מה יהיה.
    סגור
  • 1.
    מתסכלת ולא פשוטה- במילים אחרות טעיתי (ל"ת)
    יוסי 17/03/2019 09:19
    הגב לתגובה זו
    14 2
    סגור
  • טכני לא עובד בעידן אינטרנט
    המערכת 17/03/2019 10:45
    הגב לתגובה זו
    2 4
    מה עושים? קונים כל בוקר קצת מניות.עושים ממוצעים.נהנים מרווחים.תורמים מעשר לצדקה.לעניים. לכל אילו חסרי תיק מניות משובח בתיק הנוסטרו!!!
    סגור