השוק האמריקאי מסרב לרדת - מה פוטנציאל העליות?

גורביץ' מסמן התנהגות מעניינת ביחסי הכוחות בין הקונים למוכרים בשבוע החולף: "הכיוון העתידי אינו ברור ורק פריצה של אחת מהרמות תוביל את השוק"

 |  (53)
עליות מסחר, צילום: Istock
לפני מספר שבועות הערכתי ששוק המניות האמריקאי סיים גל עליות ארוך טווח וכי שיאים חדשים לא יראו בתקופה הנראית לעין. ההערכה הבסיסית הייתה שכל גל ירידות יהווה הזדמנות לצאת וכי המשוואה המאוזנת של העת האחרונה תסתיים בגל ירידות.
חלקו הראשון של הניתוח עומד היטב במבחן המציאות, מה שקשה לומר על חלקו השני. הירידות מבוששות לבוא וימי ירידות מתחלפים בימי עליות. השאלה המרכזית היא האם השוק האמריקאי ביסס תחתית וזה הזמן להסתער בסדרת קניות משולחות רסן.
מדד S&P 500 -1.82% S&P 500 2,641.89 -1.82% S&P 500 סגירה:2,690.73 פתיחה:2,654.6 גבוה:2,669.44 נמוך:2,631.52 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:
 
בגרף הרבעוני
הרבעון הראשון של השנה הסתיים עם נר המעיד על מעבר שלב מעליות לדשדוש. הנר מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע ומצוי מעל לרצועת בולינגר העליונה. המשמעות לרבעון הנוכחי – חולשה, אולי עליות אך ללא שיאים חדשים. 
כל האזור שבין 2,683 – 2,872 הוא אזור רווי במוכרים.
בגרף החודשי
בסוף מרץ נשבר הרצף העולה ומדובר כפי שכתבתי לא אחת בסימן ליציאה מהשוק וזאת על רקע עלייה משמעותית ברמת הסיכון. עם שבירת הרצף העולה החל רצף יורד. 
שער הסגירה של מארס נמוך מהשער הנמוך של ינואר. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא האיתות האחרון בהחלט ליציאה מהשוק ופירושו עלייה דרמטית ברמת הסיכון. 
יחד עם זאת, מבנה המחירים עודנו חיובי והממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, מה שמסביר את היכול של השוק להחזיק עד כה את הראש מעל למים.
בגרף השבועי
כאן נוצרת התנהגות מעניינת המגדירה את יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים. הקונים מיוצגים על ידי נקודות השפל המסודרות אופקית סביב רמת 2,532 הנקודות. המוכרים מיוצגים על ידי נקודות השיא המסודרות אף הן במבנה אופקי סביב רמת 2,800 הנקודות.
המשמעות היא שהכיוון העתידי אינו ברור ורק פריצה של אחת מהרמות תוביל את השוק. ההתנגדות משמעותית ברמת 2,800 הנקודות וזה פוטנציאל העליות המקסימאלי של המדד.
תחתית אחרונה או לא?
הגם שהתחושה היא שהשוק חזק מאי פעם ומסרב לרדת, הרי שהמשוואה נותרה מאוזנת ויחסי הכוחות בין הקונים למוכרים נותרו בעינם. רמת הסיכון שהשוק מציע בהתנהגותו עדיין גבוהה ואין עדיין סימנים משמעותיים דיים כדי לסמן על תחתית אחרונה.

* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
 
** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(53):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 32.
    למר גורביץ
    שלמה 13/07/2018 18:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ממליץ לך לקחת קורס אצל ניר זימן-יהיה לך יותר קל לבצע ניתוחי מדד ובעיקר לדייק
    סגור
  • 31.
    אייל לך לכתוב סיפורי ילדים שם היה
    אש בש 10/07/2018 15:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לך קל יותר למכור אשליות ואת הניחושים הכושלים שלך
    סגור
  • 30.
    מזכיר טרום
    טיפשים 09/07/2018 18:52
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מפולת 2000 נאסדק כולם בסוטול והכל קרס טוטאלית
    סגור
  • 29.
    שכמותכם
    טיפשים 09/07/2018 18:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    בדקתם מכפילי הfang? צורחים עליות
    סגור
  • 28.
    גורביץ גורביץ גרביץ - עכשיו אני שומע הססנות מצידך בקשר
    אריאל 09/07/2018 18:13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כמה פיספוסיםחבל חבל שאתה הולך נגד השוק .ברור שבסוף בסוף השוק ירדהשאלה מתיומאחר ותפסת תפקיד של נביא אני מציע לך לכבד את עצמך ולנקוט משני זהירות בניתוחים שלך.אתה גורם לאנשים לטעות וזו לא הפעם הראשונה
    סגור
  • 27.
    יישר כוח
    כותב 09/07/2018 17:02
    הגב לתגובה זו
    0 1
    מגמות 2007
    סגור
  • 26.
    למכור פרוטרום וגם טבע לקחת אלוני חץ (ל"ת)
    טומי 08/07/2018 23:07
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 25.
    לקנות טאואר ונייס להתרחק מטבע ופרוטרום (ל"ת)
    טומי 08/07/2018 23:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 24.
    חכמימון
    ניתוח רציני 08/07/2018 21:05
    הגב לתגובה זו
    3 0
    חברים יקרים מה לא הבנתם ? הבחור עילוי.אייל מסביר לכם שאם יהיו עליות השוק יעלה.ואם יהיו ירידות השוק ירד.....פשוט מה לא מובן.
    סגור
  • 23.
    נאסד"ק בתוך גל העליות האחרון - יתד דובית - הקריסה בקרוב
    ירון 08/07/2018 18:13
    הגב לתגובה זו
    2 3
    אני בטוח שאייל רואה שהנאסד"ק בתוך גל העליות האחרון שלו -ויצר יתד דובית. אך כפי הנראה מעדיף לא לכתוב זאת כדי להימנע מהאנטי האדיר ששורר כאן. אבל זה לא ממש משנה..... הנאסדר בדרך לקבוע שיא נוסף (ואחרון) מעט מעל רמת 7800 נק (השיא הקודם). הריסה תחל מיד לאחר מכן. בשנתיים הקרובות הזהב ונגזרות הזהב יתנו תשואה מטורפת.
    סגור
  • טען עוד
  • אם אתה כזה גאון למה לא התעשרת עד היום (ל"ת)
    ירון חמורון 08/07/2018 21:06
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • חוסר הידיעה הורג אותך אז הנה הצעה....
    ירון 09/07/2018 18:55
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תמתין עוד קצת ותגלה אם מה שכתבתי נכון או אולי לא נכון. אז גם תשלים את החסר לגבי מידת העושר שלי. אני פשוט מת על אנשי האנטי הקטנים שאין להם גרוש על התחת ובכל זאת תוקפים את כל העולם. עוד כלומניק.
    סגור
  • כן אתה נביא אז אתה בטח יודע
    Y 08/07/2018 19:14
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אנשים פה מנסים לנבא פה דברים . כן גם אני חושב שהתמחור הנוכחי הוא יקר ויכול להיות שנקבל קריסה אבל מה זה כל הנבואות האלה - עוד שבוע עוד שבועיים . מאיפה אתה יודעים בכלל.
    סגור
  • 22.
    אייל הצליח ליצור רצף חסר תקדים של תחזיות כושלות (ל"ת)
    שפל גינס 08/07/2018 17:46
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • אייל הצליח ליצור ממוצע נע של כישלונות
    משה 10/07/2018 15:53
    הגב לתגובה זו
    0 0
    וגלי אליוט של שטויות
    סגור
  • 21.
    אחרי חודשיים של המלצות-ההיפך מהשוק
    דב 08/07/2018 17:44
    הגב לתגובה זו
    10 1
    מגיעה ההמלצה הבאה-יכול להיות לשני הכיוונים.
    סגור
  • מה תלדי בן או בת
    איציק 10/07/2018 18:05
    הגב לתגובה זו
    0 0
    למה יש עוד אפשרויות
    סגור
  • 20.
    לא
    אייל 08/07/2018 17:41
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מבין בשיט.
    סגור
  • 19.
    מאכילים
    עדר של טיפשים 08/07/2018 17:37
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אותכם פאנג fang בלעז" תואכלו בתיאבון יבואו הזאב יטרוף אותכם תתמלאו בפאנגים יבוא יבוא הזאב
    סגור
  • 18.
    תמשיכו
    עדר של טיפשים 08/07/2018 17:35
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ללכת אחר העיז העיוורת לתהום האריות יטרפו אותכם מאכילים אותכם לוקשים על שוק חזק הכסף לא על הריצפה תלמדו טיפשים שכמותכם מתי תלמדו זמן עליות זמן ירידות
    סגור
  • 17.
    וכולם בסוטול
    הכסף יוצא 08/07/2018 17:26
    הגב לתגובה זו
    1 1
    עובדים עליכם השוק לא מעניין הסתיימו העליות מגרדים מכאן משם השוק כאילו מסרב לרדת הנקודה שבירת הקונים כאשר הכל תקוע עליות מזדמנות תיקונים כאן וכאן לא ישנו נגנר הכסף על הריצפה לכו לעבוד לא נמאס לכם
    סגור
  • 16.
    אכן הבנקים המרכזיים וקרן ליצוב מחירים
    עמך 08/07/2018 17:09
    הגב לתגובה זו
    1 0
    הצליחו במניפולציה שלהם . הריבית לאגח ל10 שנים עומדת מתחת ל3% .הדולר חזק . השתטחות העקום מצביע על מיתון קרב תוך 6-12 חודשים . כך שהכל סבבה.
    סגור
  • 15.
    רגע רגע, משהו חדש פתאום?
    יחזקאל 08/07/2018 16:32
    הגב לתגובה זו
    4 0
    אםתהייה פריצה למעלה כן יהיו שיאים חדשים? זה סותר את מה שנאמר וניכתב בניתוח הטכני בחודשיים האחרונים....(שלא יהו שיאים חדשים)
    סגור
  • 14.
    גורביץ מסרב להפסיק לדבר שטויות.מה פוטנציאל הנזק (ל"ת)
    עצום עצום עצום 08/07/2018 16:08
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 13.
    אנחנו חוזרים לעליות
    Y 08/07/2018 15:55
    הגב לתגובה זו
    2 0
    שווה לקחת פה את הסיכון ולתפוס בזול הרצף היורד בs&p 500 עומד להישבר וישוב רצף עולה למדד בגרף החודשי . אני אומר שווה להיכנס טיפה לפני שזה קורה כדי להרוויח כי זה לא חוכמה להיכנס אחרי שהרצף היורד נשבר וחזרנו לעליות , איך בדיוק אפשר להרוויח בדיוק אם אתה נכנס באיחור. הכי טוב לדעתי לקחת סיכון קטן לא לשים עכשיו את כל הכסף אבל לשים קצת ולהיכנס טיפה מוקדם לפני החזרה הרישמית לעליות שזה החזרה לרצף עולה בגרף החודשי. אם זה יקרה אייל לדעתי הזהב בכלל יאכל אותה וירד חזק מאוד בחודשים הקרובים.
    סגור
  • זה נקרא להמר
    אש 08/07/2018 22:39
    הגב לתגובה זו
    0 0
    באמת שווה להיכנס טיפה לפני שרצף יורד נשבר. כולם ישמחו לדעת מתי זה "טיפה לפני" אבל אין מי שיודע. אתה בעצמך מדבר על גרף חודשי, ומכאן שאתה לא סוחר לטווחים קצרים, ולכן כניסה באיחור עדיפה על הימור. 95% מהמהמרים בשוק ההון מפסידים.
    סגור
  • אני סוחר לטווח קצר אחי...
    Y 09/07/2018 10:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    נראלך שאני סוחר טווח ארוך במחירים האלה ? אני סוחר לטווח קצר - סווינגים ומרוויח שם די טוב , אל תבוא ותגיד לי שאני לא מבין . דיברתי על המגמה באופן כללי שמשתנת ודרך אגב בגרף היומי חזרנו כבר לעלייה אחי .
    סגור
  • 12.
    מעולם לא השתמשתי בטכני.זו עבודת אלילים (ל"ת)
    אני מרוויח בשוק ההון 08/07/2018 15:42
    הגב לתגובה זו
    8 0
    סגור
  • רק מקריאת דוחות אתה נעשה עשיר
    עמך 08/07/2018 17:31
    הגב לתגובה זו
    1 0
    נכון שאתה עשיר כקורח יחד עם כל הפרופסורים כלכלה ?חה חה חה.
    סגור
  • יש דרך אחרת ואני מוכן להפגש ולהוכיח לך (ל"ת)
    לא דביל 08/07/2018 20:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 11.
    הסוחרים בנ"י לא שמעו על בולינגר
    יצחק 08/07/2018 15:09
    הגב לתגובה זו
    7 1
    כל הניתוחים המסתמכים על גרפים הם כמו קריאה בקפה. מה שקובע היא בעיקר רווחיות החברה , תחזיות לעתיד וענף השוק בו נמצאת החברה
    סגור
  • 10 צודק. נסיונותיו הכושלים של גורביץ לנבא את העתיד ב-
    חכם חנוכה. 08/07/2018 17:30
    הגב לתגובה זו
    4 0
    עזרת גרף נירות, רצועת בולינגר, ושאר ירקות דומים לניסיון לנבא עתיד בעזרת הטלת קוביות. עדיף שיחפש לו מקצוע אחר שלא ישים אותו ללעג ולקלס בעיניי המשקיעים הרציונלים. רק פתי יקשיב לעצותיו, משקיע חכם יתעלם ממנו.
    סגור
  • 10.
    תלמד אייל
    ניתוח פשטני 08/07/2018 15:07
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ראית איך נותנים סקירה קצרה ועניינית?כרגיל הצלחת לבלבל את כול מי ששמע בעצתך ועוד משקיעים הפסידו את כספם.לך תהיה חזאי מזג אויר עדיף לך.שם אתה תמיד תפגע בול.מחר לא ירד גשם, אם ירד ירד קצת , מקסימום הרבה.ככה תמיד תכסה את כל האפשרויות.
    סגור
  • חזאי מזג האויר בטוח מצליח יותר מהניחושים של גורביץ
    הקורא בקפה 10/07/2018 15:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ועליו גם יש שקיפות לפי מדד ברייאר אצל גורביץ הניחושים הכושלים נקברים באדמה עמוק עמוק ומעט ההצלחושת בניחוש מפורסמות ללא הפסק
    סגור
  • 9.
    הנפילות יגיעו
    אבג 08/07/2018 15:07
    הגב לתגובה זו
    3 4
    אל תדאג הנפילות יגיעו אם לא עכשיו אז עוד כמה חודשים כל זמן שטראמפ המטורף מנהיג את העולם הפיצוץ יגיע כמו לדוגמא אם יתרגזו הסינים ויכרו מיליארדי אגחים אמריקאים בשוק החופשי
    סגור
  • ימכרו למי?
    יאיר 10/07/2018 12:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מי יקנה מליארדים של אגרות חוב? שטויות.
    סגור
  • כן? באמת? ומי יקנה את כל המליארדים האלה? (ל"ת)
    יאיר 08/07/2018 16:26
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • היום בשמונה וחצי גם תשקע השמש.וואו וואו גאון (ל"ת)
    וואי איזה גאון אתה 08/07/2018 15:43
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • שכמוך.נחכה ונפסיד.אתה מטורף יותר ממנו (ל"ת)
    ועד שיגיעו מה דביל 08/07/2018 15:38
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 8.
    כבר ראיתי ושמעתי ביטוי אומלל זה כאן
    א 08/07/2018 14:37
    הגב לתגובה זו
    9 0
    "זה הזמן להסתער בסידרת קניות משולחות רסן.." האומנם? הכצעקתה???(בראשית י"ח)
    סגור
  • 7.
    אייל בא מנכל לאלעל עשה קופה ואמר לו נתנו דבדנדים משכר ל
    דוד 08/07/2018 14:22
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אך יכול מנכל אלעל לשקר לציבור שלו נתנו דבדנדים הכול כתוב והם גרפים את כול הקופה של אלעל לו נשאר כלום לציבור האם כך נראה חברה של גנבים
    סגור
  • 6.
    רצועת מחירים ורמות תמיכה והתנגדות
    ניתוח פשטני 08/07/2018 14:11
    הגב לתגובה זו
    2 3
    ניתוח מעניין ומקצועי. ההכרה שמכת הירידות שרבים ציפו לה תוך המשכיות התנועה מטה במומנטום שלילי לא התרחשה בסוף מעידה למעשה על עוצמת הקונים. הסנופי נראה כמדד שיוצא מכבליו ומשתחרר לאט לאט בזכות הדשדוש הצידי הזה. ברמה היומית אנו רואים שפלים עולים. בגרף השבועי ראינו את הסגירה החזקה בשישי עם חזרה של המומנטום השבועי למדד. רמות תמיכה: 2749 2736 2704 2681 מתחת ל 2681 שורט על השוק עד 2281 רמות התנגדות 2764 2781 2794 2825 פריצה של 2825 תמשוך את המדד ל 2878 ומשם לבחינה של 2825 כרמת תמיכה ומאותו הרגע שיאים חדשים ל 3100 לפחות עד סוף השנה. זך הכך נראה שהמדד חיובי ולטעמי ראינו שפל כך שמכאן ואילך כל ירידה לצורך עליה. לא המלצה אלא הבעת דעתי בלבד.
    סגור
  • מתערב שלא התעשרת מזה.ככה זה לא עובד (ל"ת)
    כמה אתה מבלבל במוח 08/07/2018 15:36
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • חושב שאתה צודק- אבל ימים יגידו
    ==================== 08/07/2018 15:35
    הגב לתגובה זו
    0 2
    לכן מציע לשמור כסף בצד למיקרה של יום סגריר. כדי שיהיה עם מה לקנות במידה ואכן תהיה נה ירידות
    סגור
  • 5.
    השליטה בכוון השוק היא של הבנקים המרכזיים
    יד 08/07/2018 14:01
    הגב לתגובה זו
    5 0
    הייתה פה כתבה בנושא בביזפורטל בסוף השבוע, לכן קשה לחזות מה יהיה יותר מכמה ימים קדימה או לטווח ארוך.
    סגור
  • 4.
    אדום בעיניים .מרק צפרדעים.מספיק.אתה על הפנים (ל"ת)
    מ 18.3 אתה טוען 08/07/2018 13:51
    הגב לתגובה זו
    12 0
    סגור
  • 3.
    כל הניתוחים לא שווים כלום
    חגי 08/07/2018 13:36
    הגב לתגובה זו
    14 0
    כי אף אחד לא יודע מה יהיה
    סגור
  • צודק אבל יש פתיים שחושבים שאייל יודע לנחש טוב מהם (ל"ת)
    לחגי 10/07/2018 15:47
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 2.
    דישדוש יותר הגיוני שיקרה
    מיקי 08/07/2018 13:33
    הגב לתגובה זו
    2 0
    אינטרס מובהק שהשוק ידשדש ולא ירד. אם ירד אז יגרום לנפילה חזקה ואובדן מיסים לממשל האמריקאי. יביא לתופעות לוואי מאוד לא רצויות למערכת הפיננסית. לכן, דישדוש זה מימוש רווחים וניפוי עיסקאות לא טובות וכולי. טכנית גם אין ראייה עדיין לתיקון או מגמת ירידה.
    סגור
  • 1.
    כרגיל מי שהקשיב וביצע כפי שהתווה גורביץ אכל אותה בגדול
    משקיף 08/07/2018 13:18
    הגב לתגובה זו
    19 0
    האורקול שוב פותח את כל האפשרויות לרווחה!!!
    סגור
  • ניתוחים פח אשפה.לא אומר בתכלס כלום. (ל"ת)
    אדיוט מי שמקשיב לו 08/07/2018 17:13
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • מהגורביץ הזה ומהשטויות שהוא מוכר לפראיירים (ל"ת)
    שאלוהים ישמור 08/07/2018 16:06
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • הם לא נעלמים הפריים שמשלמים לניחושים ש אייל רק מתחלפים (ל"ת)
    1 10/07/2018 15:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור