הרצף היורד במדד ה-S&P500 נשבר, לאן מכאן?

גורביץ' על רמת הסיכון במדד האמריקאי על רקע התנודתיות בשוק ומסמן פוטנציאל עליות מקסימאלי ברמת 2,800 הנקודות

גרף, צילום: Istock
שבוע של עליות ושבירת רצף יורד בגרף השבועי הם בהחלט סיבה טובה לשאול את השאלה שבכותרת. האם הנחות היסוד אמורות לעבור שינוי או שמא העליות הנוכחיות הן חלק מתקופת מעבר בין מגמת עלייה לירידה? אנסה לענות.
מדד S&P 500 -0.31% S&P 500 2,724.44 -0.31% S&P 500 סגירה:2,733.01 פתיחה:2,738.34 גבוה:2,742.24 נמוך:2,721.88 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:
 
בגרף הרבעוני
 
  1. הרבעון הראשון של השנה הסתיים עם נר המעיד על מעבר שלב. מעליות לדשדוש. 
  2. הנר מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. 
  3. הוא מצוי מעל לרצועת בולינגר העליונה. 
  4. המשמעות לרבעון הנוכחי – חולשה, אולי עליות אך ללא שיאים חדשים.
  5. כל האזור שבין 2,683 – 2,872 הוא אזור רווי במוכרים והאס.אנד.פי נכנס אליו ברגעים אלו.


בגרף החודשי
 
  1. בסוף מרץ נשבר הרצף העולה ומדובר כפי שכתבתי לא אחת בסימן ליציאה מהשוק וזאת על רקע עלייה משמעותית ברמת הסיכון. 
  2. עם שבירת הרצף העולה החל רצף יורד. 
  3. שער הסגירה של מרץ נמוך מהשער הנמוך של ינואר. 
  4. שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא האיתות האחרון בהחלט ליציאה מהשוק ופירושו עלייה דרמטית ברמת הסיכון. 
  5. יחד עם זאת מבנה המחירים עודנו חיובי והממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, מה שמסביר את היכולת של השוק להחזיק עד כה את הראש מעל למים.

בגרף השבועי
 
  1. בגרף השבועי נוצרת התנהגות מעניינת המגדירה את יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים. 
  2. הקונים מיוצגים על ידי נקודות השפל המסודרות אופקית סביב רמת 2,532 הנקודות. 
  3. המוכרים מיוצגים על ידי נקודות השיא המסודרות במבנה יורד ומביאות לידי ביטוי את הנכונות למכור במחירים הולכים ויורדים. 
  4. ברוב המכריע של המקרים מסתיימת התנהגות זו בניצחונם של המוכרים. 
  5. יתרה מכך, כבר לפני מספר שבועות כתבתי שהמגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה. 
  6. מחזורי המסחר התרחבו בירידות והתכווצו במהלך העליות האחרונות.
  7. כפי שאפשר לראות, שבירת הרצף העולה בגרף השבועי יצרה נקודת שיא נמוכה מקודמתה. 
  8. המשמעות היא שנקודת השפל האחרונה אמורה להישבר מטה.
  9. יחד עם זאת מסודרים הממוצעים הנעים בסדר יורד.
  10. ההתנגדות משמעותית ברמת 2,800 הנקודות וזה פוטנציאל העליות המקסימאלי של המדד.

אז מה בסוף?
כפי שכתבתי לא אחת, שווקים לא משנים מגמה ארוכת טווח בין לילה. מדובר בתהליך שיכול לארוך מספר חודשים ובמהלכו נוטה השוק לדשדש ולהפגין תנודתיות תוך שהוא יוצר בלבול ואי וודאות גבוהה, שינויים תכופים ואי בהירות. רמת הסיכון בשוק האמריקאי על רקע התנודתיות ומבנה המחירים שנוצר גבוהה.
* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. 
** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
תגובות לכתבה(38):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 23.
    גורביץ אתה בדיחה גרועהההה
    גורביץ האינסטלטור 16/05/2018 00:12
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מהמר לפעמים צודק הזוי אבל אתה אפילו לא מהמר פשוט מביך...תחליף מקצוע דחוףףף
    סגור
  • 22.
    גורביץ - אנחנו הצדפרדים שטיגנו בסיר
    צפרדע 13/05/2018 21:26
    הגב לתגובה זו
    3 0
    אמרת דאקס ל 10,000 או 9,000. בינתיים הוא ב 13,000.הניתוח שלך שווה ערך להורסקופ.
    סגור
  • 21.
    למעריצי גורביץ
    שאלון אמריקאי 13/05/2018 17:57
    הגב לתגובה זו
    3 0
    גורביץ 1.לא מצליח ברוב המקרים לדעת את כיוון השוק בזמן הקרוב לפרסום הכתבות שלו 2.משול לקוראת בקפה .3.מתהפך לפי המגמה כלומר תמיד מתרץ את דבריו לפי השוק 4.עובד עליכם בעיניים 5.כל התשובות נכונות
    סגור
  • כול התשובות נכונות (ל"ת)
    תשובה 14/05/2018 20:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 20.
    חבל שלא עשה ניתוח אם נטע תזכה בארוויזיון
    למעריצי גורביץ 13/05/2018 17:46
    הגב לתגובה זו
    5 0
    היה בטח אומר ככה.לפי הגרף אנחנו רואים שנטע לא לבד בתחרות מה שאומר שהיא בתחרות ומאחר שהיא בתחרות היא מתחרה ואם היא מתחרה היא תיקח מקום בתחרות והמקום בתחרות יהיה תלוי במספר המתחרים בצופים ובשופטים ולכן התוצאות מראות לנו שהיא משתתפת בתחרות ולפיכך היא מתחרה....הבנתם...לא אמרתי כלום בעצם .
    סגור
  • חחחחחחחחחחחחחח (ל"ת)
    בדיוק 13/05/2018 20:43
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 19.
    כמו כולם
    סתם אחד 13/05/2018 16:50
    הגב לתגובה זו
    7 0
    אם היית מחזיק מעצמך אנליסט היית נותן כוון אחד ולוקח אחריות ואם היה מצליח לך היו מחכים כולם בקוצר רוח לשמוע מוצא פיך.אבל אתה כמו הזקן ההוא שהילד היה שואל אותו מה יהיה מזג האויר מחר והוא היה עונה לו .שמחר לא ירד גשם ואם ירד ירד קצת מקסימום שיטפון.קלאם פאדי
    סגור
  • מה לא ברור כאן?
    אינשם 14/05/2018 07:05
    הגב לתגובה זו
    0 1
    הוא אומר בוודאות....מי שלא יצא - שיצא!! אני באמת לא מבין את הציפיה שלך, אתה ממתין עד שהוא יתקשר אליך אישית ויגיד לך?
    סגור
  • 18.
    למה אסור להקשיב לדברים שלו
    דורון 13/05/2018 16:15
    הגב לתגובה זו
    6 0
    מר גורביץ אומר תיקון יגיע .יופי.מתי .מחר מחרתיים עוד חודשיים מר גורביץ.ומה עד אז .אל תשקיעו.תשקיעו בשורטים.הוא מנסה לאכול את העודה ולהשאיר אותה שלמה ....יהיו עליות הוא יאמר תיקונים לווקחים זמן .אחרי חודשיים יהיו ירידות הוא יאמר כפי שאמרתי.בקיצור בשביל לומר את מה שהוא אומר צריך להיות ילד בכיתה אלף.תכלס עובד עליכם בעיניים.מסובב אתכם ואתם כמו סהרורים אומרים .גורביץ וואו איזה מנתח ...ויאו..כשבתכלס מדובר באחד שלא אומר כלום אבל כלום לעניין
    סגור
  • בשביל מה אתה מתאמץ.שיפסידו וזהו . (ל"ת)
    לדורון 13/05/2018 18:44
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
  • טען עוד
  • 17.
    גורביץ ההסברים שלך ממש ממש גרבץ (ל"ת)
    דורון 13/05/2018 16:06
    הגב לתגובה זו
    5 0
    סגור
  • 16.
    סתכלו על סיכום הדברים.לא אומר כלום.חרטטן
    דורון 13/05/2018 16:05
    הגב לתגובה זו
    4 0
    הגורביץ לא אומר כלום המגמה תיקון.מתי לא ידוע.האם להשקיע כרגע לא ידוע .מתי יתחילו הירידות לא ידוע.כלום לא ידוע.ככה כשיהיו ירידות הוא יאמר הרי אמרתי .כפי שאמרתי וכל המטומטמים יצעקו הללויה גורביץ.הללויה
    סגור
  • 15.
    כל עוד
    י 13/05/2018 14:32
    הגב לתגובה זו
    1 0
    כל עוד הבנקים המרכזיים קונים לא תהינה ירידות . הם לא יכולים למכור בלי להפיל את השוק והדולר ולכן הכיוון הוא למעלה בעשור הקרוב (תשואה של 10% בשנה לפחות) ואשר לקורא בגרפים נו טוב.. נפגשנו לפני 6% כשחזית ירידה נפגש גם בעוד 6%...
    סגור
  • 14.
    קשקשן
    שלומי 13/05/2018 12:38
    הגב לתגובה זו
    4 0
    הגורסיץ הזה מתהפך עמו סטייק לפני שבוע אמר שאין מנוס מירידות לפי הגרפים המצחיקים שלו ואני אמרתי שכלפי כל המהלכים בעולם הולכים לעליות ושבירת שיאים תקראו מה אמר ומה אני אמרתי לא גרפים ולא בטיח התכוונתי ל גורביץ
    סגור
  • 13.
    לא לצנזר
    מדד דקס 13/05/2018 12:15
    הגב לתגובה זו
    4 0
    מדוע ההתעלמות ממדד הדאקס???
    סגור
  • 12.
    באפט מגדיל
    בא ווארן 13/05/2018 12:11
    הגב לתגובה זו
    2 0
    באפל באה החברה רוכשת מי מעלה את אפל?הבנתם מי קונה המעלה תנייר הבעייה מי קונה את" הלוקש "הזאה ?
    סגור
  • 11.
    אני במניות הגז
    מקווה 13/05/2018 12:06
    הגב לתגובה זו
    0 1
    שקל לא מרוויח אף על פי שמחירי האנרגיה טסו זה בורסה אני שואלל זה חארטטה באטטה כל הבורסה פח אשפה לויתן מתפתח חוזים מצריים ירדן מחירי האנרגיה טסו ואנו לא מרווחים שקל יש היגיון כלכלי הכל חארטה בארטה של המוסדיים שממה מחזורים אפסיים
    סגור
  • 10.
    כאשר אמר
    מקווה 13/05/2018 12:02
    הגב לתגובה זו
    1 1
    ירידות היו ירידות נכון נעלמתם התחילו עליות אתם צועקים קו קו ריקו עוד מעט המגמה תשתנה תצעקו
    סגור
  • הוא אומר ירידות עליות בלי לנקוב בזמנים.טיפש (ל"ת)
    אינלגנט שכמוך 13/05/2018 17:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 9.
    שכולם לא ישירו
    מקווה 13/05/2018 12:00
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כעת קו -קו -קו- ריקו גע- בע -דע- טע תרנגולים תתעוררו כסף לא נמצא על הריצפה
    סגור
  • 8.
    אפל קונה
    מעניין 13/05/2018 11:48
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מניות שלה בשיא לא רק מניות שלה בשיא אלא השוק כמעט שיא אינני מבין רוכשים בשיא וקצב הגידול במכירות יורד? מוזר קונים בשיא
    סגור
  • 7.
    הבורסה תמשיך לעלות
    כל עוד טראמפ בשלטון 13/05/2018 11:22
    הגב לתגובה זו
    0 3
    כשהרפובליקנים בשלטון הכלכלה בארה"ב פורחת. רצועת בולינגר לא רלוונטית במקרים כאלו, הבורסה תמשיך לעלות עד לבחירות הבאות בארה"ב, יהיו רק תיקונים קטנים מדי פעם. בכללי, מגמת עלייה.
    סגור
  • כדאיות השקעה
    שכחת יש מכפילים 13/05/2018 11:51
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מה זה מכפילים ? כמה שנים לוקח להחזיר השקעה מה אין מכפילים אין מכפילי הון? לא לשוכח תשואת אגח כמעט 4% ועתידה לעלות
    סגור
  • תראה את אמזון מול אפל לדוגמה
    ממתי זה באמת רלוונטי 13/05/2018 16:04
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מי הרוויח יותר? למי שווי שוק גדול יותר? ותראה איזו מנייה עולה יותר. אם וורן באפט מצטער שלא השקיע באמזון, קטונתי מלהוסיף...
    סגור
  • 6.
    כבודו מוכן לפרסם=תיק וירטאלי=לשם שיכנוע האמת ??
    fu, 13/05/2018 11:04
    הגב לתגובה זו
    3 0
    אנליסט או מנתח או יועץ= שלא מפרסם=תיק וירטואלי= כהוכחה - לרמה המקצועית =יש בזה חוסר אמינות מוכר מכוניות שלא מראה ביצועי רכב=זה לא אמין-לא לקניות בשני המקרים - רק נכונות להראות תיק וירטואלי-זה אמין לידיעת המערכת
    סגור
  • אייל מסרב להציג תיק וירטואלי ......
    ל fu 13/05/2018 12:08
    הגב לתגובה זו
    6 0
    מהסיבה הפשוטה אייל יודע כמעט בוודאות שאת מדד היחס הוא לא ישבור ,אייל גם יודע שהוא יודע בדיוק כמו כול משקיע מהשורה ולכו אין לו שום האינטרס להציג תיק יחס או טבלה הסתברותית שהיא שהנתונים שהוא נוקב היו שקופים ויחסיים . עדיף להיחשב ליודע ולא להציג תיק יחס מאשר להציג תיק יחס ולהסיר את הספק שהוא יודע טוב ממך .
    סגור
  • 5.
    שבירת רצף יורד
    יוסף ישראל 13/05/2018 11:02
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מה ההגדרה בשבירת רצף עולה נאמר שהסגירה נמוכה מהנמוך אז שוב מה ההגדרה לשבירת רצף יורד
    סגור
  • 4.
    גורביץ הוצאת את כולם מהשוק (ל"ת)
    אזרח 13/05/2018 10:53
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • 3.
    שקנה בזול בירידות
    כל אחד 13/05/2018 10:47
    הגב לתגובה זו
    3 0
    ימכור לא יחכה לשיא מי שהיה בירידות נגרמו לו הפסדים וכעת צימצום בהפסדים ינסה לצאת צימצום משמעותי של ההפסדים מי שיש לו רווח מהשקעות ארוכות גם הוא ינסה למכור בתנאי שהוא לא" חזיר " רק אלו שמאמינים שעדיין בשיאים ישארו אבל השוק גבוה מכפילים גבוהים לאלו שעדיין מאמינים שאפשר עוד לחלוב תשוק גוגל אפל כמה אפשר לנפח?
    סגור
  • 2.
    2,750
    דויד 13/05/2018 10:41
    הגב לתגובה זו
    1 0
    לא יעלה יותר מ 2,750 זה המקסימום שלו
    סגור
  • 1.
    מ 2530 טענתה:השוק בשל לירידות-ומעל ל 2727 טוען:2800?
    aut 13/05/2018 10:41
    הגב לתגובה זו
    2 0
    השוק עלה יותר מ 10% שזה רווח לשנתיים-טענתך השוק בירידה?? האם זה רציני היש מענה חכם ?
    סגור
  • חחחחח
    שלומי 13/05/2018 12:41
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עזוב אותו השוק במגמת עליה מידי פעם יהיו תיקונים קטנים מי ששמע לו ויצא קיבל סטירה כואבת
    סגור
  • לפי הניתוח הטכני
    אנונימי 13/05/2018 10:56
    הגב לתגובה זו
    1 1
    המגמה הראשית עדיין עליה ולכן לא בהכרח צריך לצאת מהשוק, והמשנית בירידה צריך לחכות עד סוף החודש לראות אם השוק יעלה מעבר ל - 2800 נקודות אם כן, השוק חוזר לעלות, אם לא צריך לחכות ליוני ולראות מה יקרה מבנה המחירים בחודשי יקבל תמונה יותר ברורה
    סגור
  • לאנונימי- זה עונה לשאלתו - השאלה: לפרסם תיק וירטואלי -
    אבגדה 13/05/2018 14:13
    הגב לתגובה זו
    0 0
    השאלה במקומה- כדי להעריך את המקצועיות של המפרסם-=שיראה =מה התבשל אצלו= זה נכון לגבי כולם
    סגור
  • למה אייל לא מפרסם תיק ווירטואלי...
    לאנונימי 13/05/2018 21:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מהסיבה הפשוטה אייל יודע כמעט בוודאות שאת מדד היחס הוא לא ישבור ,אייל גם יודע שהוא יודע בדיוק כמו כול משקיע מהשורה ולכו אין לו שום האינטרס להציג תיק יחס או טבלה הסתברותית שהיא שהנתונים שהוא נוקב היו שקופים ויחסיים . עדיף להיחשב ליודע ולא להציג תיק יחס מאשר להציג תיק יחס ולהסיר את הספק שהוא יודע טוב ממך .
    סגור
  • לפי הקווים בקפה של הבוקר ...
    הקורא בקפה 13/05/2018 12:51
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ששתיתי היום המגמה היא מגמת עליה ,הצורות וכתמים שמופיעים משמאל לידית משחזרים את אשר התרחש בעבר, ואילו צורות וכתמים שמופיעים מימין לידית מנבאים את העתיד מעבר ל -2800 קווים של קפה אולי צריך לחקות לקפה של יוני ולראות מה קרה מה יקרה מבנה המחירים בחודשי יקבל תמונה יותר ברורה
    סגור
  • תמונות יש במוזאון ....
    לאנונוימי 13/05/2018 12:18
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אין שום אפשרות לדעת בעזרת ציורים גרפיים לאיפו השוק הולך מחר או בעוד שבוע חודש שנה למטה או למעלה . זה מערכת אי ודאית אי ליניארית שמגלמת מאות משתנים סמויים ומשתנים שרק בעתיד היווצרו . ניתוח גרפי הוא רק אינדיקציה למה שהתרחש בעבר ולא למה שהתרחש בעתיד שום שביר של קווים דמיוניים והתנגדויות רצועות וגלים אין להם יכולת לחזות בצורה ממתמטית את העתיד לבוא מכוון שלא מדובר במערכת שמגלמת כמה משתנים בודדים וליניאריים כמו מערכות פשוטת שנוטות לחזור על עצמם בתבניות זהות וברורות בכל פעם שצפינו אותם . ניתוח טכני הוא לא יותר מאשר ניחוש ואין לו שום ערך מוסף ממנו .
    סגור
  • רק מקריאת דוחות אתה נעשה עשיר
    עמך 13/05/2018 15:16
    הגב לתגובה זו
    0 0
    גם מי שקרא דוחות פרמלט אלרון נהיה סופר מיליונר.
    סגור