11:18 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להיות בעייתי גם לממשל האמריקני, האם הפד'... >>

09:54 הזהב נופל מתחת ל-1300 דולר ברקע לזינוק בתשואות

08:51 ביל גרוס: "אם הפד' ימשיך לדבוק במדיניותו, ארה"ב בדרך למיתון" >>

08:22 מגמה חיובית הבוקר בבורסות המזרח: הניקיי מטפס 0.3%

23:05 סגירה מעורבת לאחר הצהרת הפד': מניות הטכנולוגיה משכו למטה, הבנקים עלו >>

21:04 הפד': "התחלת צמצום המאזן באוקטובר הקרוב" , המדדים הגיבו >>

17:57 אפל מאבדת 2.7% ברקע לביקורות מאכזבות על מוצר הדגל >>

17:39 אחד הסקטורים הבולטים של השנה האחרונה ממשיך להיחתך, הזדמנות קניה? >>

15:47 הערב ב-21:00: הנה התחזיות לקראת האירוע המרכזי של החודש בשווקים >>

11:54 הפאונד הבריטי קופץ 0.5% מול הדולר ל 1.35 דולר לפאונד

10:21 בורסות אירופה: המסחר נפתח בירידות שערים קלות, הקאק מאבד עד 0.1%

08:19 בורסות אסיה: מדד הונג קונג מטפס 0.3%

08:07 האירו עולה 0.1% מול הדולר ונסחר ברמה של 1.2 דולר לאירו

19:46 מנהל קרן הגידור הגדולה בעולם - "ביטקוין זו בועה" >>

16:09 מנכ"ל חלל תקשורת דוד פולק נחקר במסגרת פרשת בזק >>

15:41 בולטות בת"א: טבע נופלת 3%, פלוריסטם יורדת 4%

13:51 פרשת בזק: הותר לפרסום - גם מנכ"ל חלל תקשורת נחקר >>

13:00 כחלון חתם על צו שיאפשר נסיעה חינם בקו כרמיאל - אחיהוד >>

12:45 בולטות בת"א: טבע נופלת ביותר מ-4%, ארית מזנקת 7%

10:53 יציבות בבורסות אירופה - הדאקס משיל 0.15%

08:19 הניקיי היפני משלים פערים - מזנק הבוקר 1.7%

08:18 טאואר חוזרת עם פער שלילי של כ-0.5%

22:18 ברקע לזינוק בתשואות: הזהב ממשיך לאבד גובה ויורד 1.2%

21:20 חובות צריך לשלם, וזה מתחיל להעיק על הצרכן האמריקני, האם אנחנו בדרך... >>

18:05 התשואות בשוקי האג"ח ממשיכות לטפס הערב >>

15:36 לב לבייב ושאול אלוביץ נפלטו מרשמית העשירים של 'פורבס' >>

15:35 בולטות בת"א: פרוטרום קופצת 2% במחזור הגבוה בבורסה

12:49 רוסאריו על מניית סינאל: שווי ראוי של 44 שקל לעומת שווי נוכחי של 32...

12:41 פורסייט השלימה בהצלחה פיילוט נוסף בסין - המניה עולה 3.3% >>

10:56 באירופה - הדאקס מטפס 0.6%, הקאק עולה 0.4%

10:55 מניית מנדלסון תשתיות בולטת בעלייה של 3.4% במחזור חריג

10:55 הדולר מטפס 0.2% ונסחר סביב 3.53 שקלים

ישיא קית Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
שלום, אורח התחבר
התיק שלך ריק.
להוספת ניירות לחץ כאן
בוא להיות משקיע מיומן!
קבל שיעור ראשון
בחינם
תודה על פנייתך, נציגינו ייצור איתך קשר בהקדם
ינכט חותינל תכרעמ - ףרג הסרוב

בורסה גרף - מערכת לניתוח טכני

ההרשמה מהווה הסכמה לקבל מעת עת הודעות על אירועים, קורסים, ופרסומים שונים לדוא"ל ולסלולר. הלקוח יוכל בכל עת לבקש להסיר עצמו מרשימת התפוצה. השירות אינו מהווה ייעוץ השקעות והעושה שימוש בשירות זה פועל על דעת עצמו ובאחריותו המלאה.
לש םירטלזוינה Bizportal
הניוזלטרים של Bizportal
BizTV
BizTV
תויגתב יכה
הכי בתגיות

גורביץ' עם השיטות המרכזיות לניתוח המסחר

 |  7
זווית טכנית
Share
כלי העבודה היחידי שביכולתו לספק איתותי קנייה ומכירה הוא הגרף. ישנן מספר שיטות לרישום תנועת המחירים אם כי בתוך כל אלה ישנן שתיים מרכזיות: גרף העמודות וגרף הנרות. בפרק זה אציג את שתי השיטות.
 
גרף עמודות 
 
גרף העמודות (bar chart) הוא הגרף הבסיסי ביותר שקיים. בגרף זה, כל עמודה מייצגת פרק זמן מסוים. למשל, בגרף חודשי כל עמודה תייצג חודש, בגרף שבועי תייצג כל עמודה שבוע, ובגרף יומי תייצג כל עמודה יום מסחר בודד. כמובן שאפשר לעשות שימוש בגרף עמודות גם במהלך תוך יומי של השווקים. כל עמודה מכילה ארבעה פרמטרים : חלקה העליון של כל עמודה מתאר את המחיר הגבוה שנרשם בפרק הזמן העומד למבחן. חלקה התחתון של כל עמודה מתאר את המחיר הנמוך שנרשם. שער הפתיחה מקבל את ביטויו על ידי צ'ופצ'יק קטן הפונה שמאלה ואילו שער הסגירה המבוטא על ידי צ'ופציק קטן לימין. תרשים 7.1 מציג את גרף העמודות




תרשים 7.2 מציג גרף עמודות חודשי  של מדד המעו"ף
לגרף החודשי מספר מטרות עיקריות:
 
1. הגדרת את  המגמה ארוכת הטווח.2. מתן איתותי קנייה ומכירה לטווח הארוך (3 – 8 חודשים בממוצע)

3. תמיכה בהחלטות המתקבלות בגרף השבועי והיומי.  

תרשים 7.3 מציג גרף עמודות שבועי של מדד המעו"ף 

לגרף השבועי מספר מטרות עיקריות:
 
1. הגדרת המגמה לטווח הבינוני.

2. מתן איתותי קנייה ומכירה לטווחים בינוניים ( 3 – 8 שבועות בממוצע)

3. תמיכה בתהליך קבלת ההחלטות המתקבל בגרף היומי.

תרשים 7.4 מציג גרף עמודות יומי של מדד המעו"ף

כפי שאפשר לראות מתאר גרף זה פרק זמן קצר יותר של מספר חודשים. לגרף היומי מספר מטרות עיקריות:
 
1. הגדרת המגמה לטווח הזמן הקצר.

2. מתן איתותי קנייה ומכירה לפרקי זמן קצרים (3 – 8 ימים בממוצע).

3. סיוע בתזמון עסקאות לטווחים ארוכים יותר בטכניקות שונות.   

שיטת הנרות היפאניים
 
הנר היפאני בנוי מאותם פרמטרים מהם בנוי גרף העמודות אלא שהתצוגה שונה. כאן מושם דגש על התהליך שעבר השוק בין שער הפתיחה לשער הסגירה. לגבי דידם של היפאניים. שני השערים הללו הם החשובים ביותר שכן הם מביעים איתם מטען רגשי רב.
 
הנר היפאני מורכב משני חלקים : החלק העבה אותו אפשר לראות בתרשים המצורף נקרא "הגוף". הגוף מייצג את התהליך שעבר השוק בין שער הפתיחה לשער הסגירה. גוף הנר יכול להיות ירוק או אדום. כאשר הגוף ירוק, המשמעות היא ששער הפתיחה גבוה משער הסגירה. כלומר, שער הפתיחה מצוי בחלקו התחתון של הגוף ושער הסגירה בחלקו העליון. נר ירוק פירושו שתקופת המסחר העומדת למבחן הייתה בשליטתם המוחלטת של הקונים.
 
מאידך כאשר גוף הנר הוא אדום, המשמעות היא ששער הפתיחה גבוה משער הסגירה. בנר אדום שער הפתיחה מצוי בחלקו העליון של הגוף בעוד ששער הסגירה בחלקו התחתון. מטבע הדברים שצבע גוף כזה מרמז על שליטתם של המוכרים.
 
החלק השני בנר הן הצלליות. אותם קווים דקים הנמשכים מעל ומתחת לגוף. אלה החלקים המייצגים את הגבוה היומי והנמוך היומי כפי שאפשר לראות בתרשים 7.6 המצורף.

יש לזכור שצבע הגוף אינו מעיד על עלייה או ירידה לעומת אתמול אלא על היחס שבין שער הפתיחה לסגירה. בהחלט יתכנו לא מעט מצבים שבהם השוק ירשום עלייה לעומת אתמול אם כי צבעו של הנר יהיה אדום.
 
כדוגמה אפשר לראות את תרשים 7.7 המציג את גרף הנרות היומי של גבעות יה"ש. הנר האמור מייצג עלייה יומית של כ-20% בעוד שנר אדום להפליא. הסיבה היא שאותה יחידת השתתפות פתחה את היום במחיר גבוה לעומת הסגירה של הנר הקודם, אך במהלך יום המסחר נסוגה עקב לחץ מכירות ושער הסגירה נמוך משער הפתיחה.  עלייה של כ-20% מיוחסת להשוואה שבין שער הסגירה של הנר האמור לשער הסגירה של הנר שקדם לו. 

מכאן אפשר ללמוד שני דברים עיקריים:
 
1. עלייה בשיעור זהה בשתי מניות שונות יכול להתפרש אחרת. עלייה של 5% עם נר ירוק ושליטה של קונים אינה זהה לעלייה זהה המיוצגת על ידי נר אדום ושליטה של מוכרים. כלומר, טרם בואנו לבחון האם המניה עלתה או ירדה, עלינו לבחון כיצד עלתה או ירדה. 

2. עלייה בשילוב נר אדום משמעותה חולשה. אין הדבר מעיד בהכרח על ירידות או מפולת העומדת בפתח אם כי מדובר בסימן אזהרה שאין להקל בו ראש. 

כמו כן יתכנו לא מעט מצבים שבהם השוק ירשום ירידה לעומת אתמול אם כי צבעו של הנר יהיה ירוק.
 
כדוגמה אפשר לראות את תרשים 7.8 המציג את גרף הנרות היומי של מדד המעו"ף. הנר האמור מייצג ירידה יומית של כ-0.6% בעוד שנר ירוק ומבטא שליטה של קונים. הסיבה היא שהמדד פתח את היום במחיר נמוך לעומת הסגירה של הנר הקודם אך במהלך יום המסחר מצבו השתפר עקב לחץ קניות ושער הסגירה גבוה משער הפתיחה.  ירידה של כ-0.6% מיוחסת להשוואה שבין שער הסגירה של הנר האמור לשער הסגירה של הנר שקדם לו. 

בנוסף לשני סוגים אלו אליהם יש לתת את הדעת כבר מעתה, הרי שיש לשים לב לשני סוגים  נוספים שמשמעותם יכולה להיות גבוהה בתנאים מסוימים.
 
את הנר הראשון אני מכנה "נר של קונים" (כך אני מכנה אותו ואין טעם להיכנס למונחים מקצועיים בשלב זה). נר של קונים הוא נר בעל גוף קטן (אדום או ירוק כאשר במקרה זה אין לצבע משמעות) המצוי בחלקו העליון של הנר. הצללית העליונה זניחה ואילו הצללית התחתונה ארוכה לפחות פי שניים מהגוף. אפשר לראות דוגמה תיאורטית בתרשים 7.9.

  נר זה משמעותי כאשר הוא מופיע לאחר מהלך ירידות. הוא מעיד על כניסתם של קונים וכאשר הוא מלווה במחזור מסחר גבוה הוא משמעותי יותר. במרבית המקרים הוא מציין, בהקשרים רחבים יותר את סיומה של מגמת הירידה או מהלך ירידות. הוא יכול להופיע בכל ממד זמן (חודשי, שבועי או יומי. שלושת התרשימים הבאים, 7.10 – 7.12 ממחישים את הנאמר: 



הנר השני נקרא "נר של מוכרים". נר של קונים הוא נר בעל גוף קטן (אדום או ירוק) המצוי בחלקו התחתון של הנר. הצללית התחתונה זניחה ואילו הצללית העליונה ארוכה לפחות פי שניים מהגוף. אפשר לראות דוגמה תיאורטית בתרשים 7.13.

 נר זה משמעותי כאשר הוא מופיע לאחר מגמת עלייה. הוא מעיד על יציאתם  של מוכרים וכאשר הוא מלווה במחזור מסחר גבוה הוא משמעותי יותר ומעיד על יציאה של גופים מוסדיים. ברמה האופרטיבית יש לו רק משמעות אחת: חיסול מיידי של הפוזיציה. הוא יכול להופיע בכל ממד זמן. שלושת התרשימים הבאים, 7.12 – 7.13  ממחישים את הנכתב:
 
תרשים 7.12 – אפריקה גרף שבועי ערב המפולת

תרשים 7.13 – חברה לישראל גרף חודשי. 



מחזורי המסחר 

פיסת מידע נוספת בה משתמשים מנתחים טכניים  היא מחזורי המסחר.
מחזור המסחר מוגדר כ"כמות המניות שהחליפה ידיים בערכים כספיים, ביום מסחר נתון". מחזור המסחר מקבל ביטוי כקו אנכי בחלקו התחתון של הגרף מתחת לגרף המחירים. עמודה ארוכה יותר, תייצג נפח מסחר גדול יותר. עמודה קצרה יותר - נפח מסחר נמוך. דוגמה טובה לכך מוצגת בתרשים 7.14.

 מספר תובנות לגבי מחזורי המסחר:
 
1. אין לסחור ואף לנתח מניה שמחזור המסחר היומי ממוצע בה קטן ממיליון שקלים ביום. האמרה הידועה "בואך לשלום צאת בחלום" תופסת כאן היטב. 

2. צבעו של מחזור המסחר בה להקל על ההבנה לגבי מצבה של המניה. האם רשמה עלייה או ירידה לעומת הנר הקודם. כאשר מחזור המסחר ירוק משמעות הדבר היא שהמניה רשמה עלייה. כאשר מחזור המסחר אדום המשמעות כמובן הפוכה. 

3. מחזור הוא עניין יחסי – מחזור גבוה, מונח שיחזור על עצמו לא מעט פעמים במהלך הספר, פירושו גבוה יחסית למחזורים המצויים בסביבתו. מחזור גבוה הוא עניין ויזואלי ועליך להיות משוכנע בכך. 
מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו ונתקן.
תודה עבור פנייתך, היא תיבדק ותטופל בהקדם שלח
הרשמה לניוזלטרים
הירשם לדיוור השבועי של אייל גורביץ' ומומחי בורסה גרף
הבתכל בגה

הגב לכתבה

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

שלח
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה

7 תגובות ב-6 דיונים

מיין תגובות לפי: מהחדש לישן מהישן לחדש הרחב תגובות צמצם תגובות
6 תומר 20/08/2017 08:59 אחוזי ההצלחה שלו מאוד נמוכים - כל המניות רק יורדות (ל"ת)
5 דני 20/08/2017 08:49 כל המניות שלו רק יורדות (ל"ת)
4 שמעון 17/08/2017 09:30 חוסר אמון
אני עוקב באדיקות אחר כתבותיו של גורביץ', שתי מניות שהמליץ לפני זמן מה כמניות לפני פריצה, ירדו בכ 25 אחוז כל אחת. שיטתו אינה נראית אמינה בלשון המעטה, ולעיתים קרובות מתבררת כלא אמינה. מאז אני מתייחס בספקנות גמורה לכל הצהרותיו. הייתי מעוניין לדעת בכמה אחוזי הצלחה עומדת שיטת הגרפים, כי למען האמת נראה לי שרלטנות.
אורטל 19/08/2017 13:25 יש 30 אחוזי הצלחה לשיטה ואני יסביר..............
ה30 אחוזי הצלחה הם בעיקר מזל וניחוש אבל כדי להרוויח כסף צריך 70 אחוזי הצלחה. שיטת הניתוח הטכני זאת פשוט שרלטנות ואי אפשר לקנות מניות על פי שיטה זו כי היא לא בודקת שום דבר כלכלי. אני יוסיף גם שהרבה שלא יודעים להרוויח פשוט עובדים על אנשים ומלמדים ניתוח טכני כדי להרוויח. ועוד אני יוסיף שמי שמרוויח לא מלמד אחרים.
3 הגולש 16/08/2017 15:46 מתבקש לשפר גרף העמודות כדלקמן
הצופציקים יצבעו כל אחד בצבע שמסמן את הכיוןן עליה/ירידה יחסית ליום האתמול ( ירוק-אדום בהתאמה)המרווח בין שני הצופציקים יצבע יצבע בצבע שמסמן את תנועת הקונים התוך יומית בדומה לנר יפני
2 שלום 15/08/2017 23:24 פשש
וואוו איזו השקעה הפעם ואגב למה הפסקתם עם הסירטונים היומיים ביוטיוב?
1 אליסיה 15/08/2017 21:48 ניתוח טכני זה שרלטנות (ל"ת)
כללי
מדורים
שווקים
שירותים
טאבו ישיר
תמיד מעודכנים לאתר טוויטר לאתר פייסבוק RSS Mail Red mail
חפש
כל הזכויות שמורות לחברת ביזפורטל בע"מ מקבוצת קו מנחה © |תנאי שימוש | לאתר אקטיבטרייל
לחץ לביטול הצגת המידע המורחב על מדד/נייר בבר המדדים, לחיצה נוספת תשיב את המידע.